Compound blev lanceret i 2018 og er en af de førende DeFi platforme, der giver folk mulighed for at låne og udlåne kryptoaktiver, ligesom man ville gøre i en bank, men uden brug af en mellemmand. Dette har resulteret i højere afkast for långivere og en generelt lavere rente for aktivlånere.
Compound-protokollen, der er opfundet af Robert Leshner og Geoffrey Hayes, har en indfødt token kaldet COMP. Indehavere af tokenet kan tjene renter ved at låne tokens (eller låne ved at bruge Compound-tokens som sikkerhed) og også udøve stemmerettighederne i forbindelse med COMP.
Oprindeligt havde Compound-protokollen ikke nogen oprindelige tokens. Brugere, der deponerede deres aktiver i udlånspuljerne, fik LP (Liquidity Provider) cTokens, som blot repræsenterede deres andel i puljerne og gjorde det muligt for protokollen at deponere indtjeningen i de wallets, hvor cTokens blev opbevaret.
Leshner og Hayes havde dog flere planer end blot at drive en simpel DeFi-låneplatform. Kontrollen var centraliseret i deres hænder, og for at gøre den virkelig decentraliseret skabte de COMP-tokenet i april 2020. Tokenindehaverne fik ret til at foreslå ændringer og nye tjenester. Disse forslag bliver derefter sat til afstemning i fællesskabet. Hvis der er tilstrækkelig opbakning, bliver forslaget gennemført.
På denne måde giver Compound-tokens brugerne total kontrol over platformen og hjælper protokollen med at blive en Decentralised Autonomous Organisation (DAO).
Compound er et ERC20-kompatibelt token. Som sådan bruger den Ethereum blockchain-økosystemet som sin rygrad. Compound forbinder individuelle långivere og låntagere og giver dem mulighed for at foretage tillidsløse transaktioner ved hjælp af blockchainen. Dette resulterer i, at långivere tjener høje renter på deres indskud, og låntagere får billigere og mere tilgængelige lån.
Som et decentraliseret aktiv kan COMP-tokens sendes og modtages mellem parter via peer-to-peer-netværk. I modsætning til traditionel finansiering, hvor folk er afhængige af mellemmænd som banker og pengeoverførere, har blockchain ingen sådanne mellemmænd. Alle transaktioner registreres i blokke og noteres af minearbejdere, som kræver et lille gebyr for deres indsats.
Denne direkte overførsel af Compound tokens betyder, at der ikke er nogen central myndighed involveret, og ved at udnytte kraften i Ethereum er der tusindvis af minearbejdere, der noterer transaktionerne i deres kopier af hovedbøgerne, hvilket gør muligheden for en ugyldig transaktion næsten umulig (da en enkelt minearbejders transaktion ikke ville passe sammen med andre). Dette gør kryptovalutaer som COMP ekstremt sikre.
Compound-udviklerne er gået et skridt videre og har givet COMP-haverne ret til at bestemme deres egen skæbne. Som en DAO udnytter den igen blockchainens kraft til at give folk mulighed for at stemme om forskellige forslag, som kun gennemføres, hvis hovedbogen registrerer nok stemmer.
Robert Leshner og Geoffrey Hayes, udviklerne bag Compound, har ikke erklæret COMP-tokens som en valuta af nogen art, men det bruges primært som et governance-token. Det betyder, at den primære anvendelse af Compound-mønter er at give indehaverne mulighed for at træffe beslutning om ændringer eller opgraderinger af protokollen, ligesom aktionærer i et selskab.
På den anden side er Compound-tokens frit tilgængelige på markedet og kan købes. Den bedre sikkerhed, den hurtigere betalingstid og de lavere gebyrer end fiatvalutaer gør COMP til et fremragende betalingsalternativ. Som sådan tjener det som erstatning for traditionelle penge (selv om centralbankerne ofte modsiger det på grund af tekniske forhold).
Compound har endnu et trick i ærmet. Andre kryptovalutaer som bitcoins og andre governance-tokens som Yearn.Finance (YFI) har en maksimal grænse for den mængde, der kan præges eller udmøntes. COMP er på samme måde begrænset til kun 10 millioner i alt. Langsom udstedelse og en stigende efterspørgsel gør Compound-token til et deflationært aktiv på lang sigt, og COMP-holdere har været i stand til at øge deres formue. Mens fiats mister deres værdi på grund af inflation, bevæger COMP sig i den modsatte retning.
Som alle andre ERC20-standardtoken benytter COMP sig af Ethereum-økosystemet. Det betyder, at tokenet er afhængig af Ethereum-minere til at registrere alle udførte transaktioner, og som sådan skal afsendere betale Ethereum-transaktionsgebyret (kaldet GAS).
Gebyret er ikke en fast værdi og ændrer sig, primært på grund af netværksbelastningen. Med et gennemsnit på omkring 10 til 15 transaktioner pr. sekund (TPS) er der kun et begrænset antal transaktioner, der kan verificeres. COMP-afsendere skal ikke kun konkurrere med ETH, men også med tusindvis af andre ERC20-tokens (og andre standarder) for at få deres transaktioner noteret i tide. I perioder med høj aktivitet stiger gebyret, da folk begynder at betale mere for at få deres transaktioner afsluttet først.
Når denne side skrives, er den gennemsnitlige GAS-pris for en ERC20-transaktion lige under $14,51. Hvis du skal interagere med Compound-protokollen, springer prisen meget højere, da de smarte kontrakter er komplekse og kræver mere bevægelse end en normal ERC20-overførsel ville gøre.
For det tredje kan du spare på transaktionsgebyrerne, hvis du køber COMP-tokens fra en centraliseret platform, men du vil stadig ende med at betale et handelsgebyr. Mange platforme opkræver ikke gebyrer for at finansiere din konto med kryptovalutaer, men hvis du beslutter dig for at flytte dine Compound-tokens ud, vil det være klogt at tjekke, om der er nogen udbetalingsgebyrer. Brug af fiat til at finansiere dit COMP-køb vil også medføre gebyrer, specifikt af din bank eller kortudbyder. Glem ikke at indarbejde det i dine beregninger.
COMP er ikke et værdipapir (og giver derfor ikke nogen ejendomsret til Compound-protokollen eller nogen udbetalinger som f.eks. udbytte), men det giver demokratisk kontrol over selve platformens retning.
Som et styringstoken kan enhver COMP-indehaver med mindst 65.000 delegerede COMP’er oprette et forslag (ændringer i nuværende tilbud og operationer, en ændring af gebyret eller en ny tjeneste), som derefter sendes til afstemning, og hvis det godkendes, udvikles og gennemføres det. Denne styringsmekanisme giver COMP-indehavere mulighed for at have kontrol over deres investeringer og formue.
COMP giver også mulighed for at øge indehaverens formue på grund af sin deflationære karakter. Der kan kun oprettes 10 millioner COMP, og da mere end halvdelen allerede er i omløb og udstedelsen er begrænset, stiger prisen i takt med, at efterspørgslen stiger.
Svaret afhænger af, hvad du gør med COMP-tokenet. Hvis du bruger en fuldstændig decentraliseret udveksling til at interagere med tokens, kan du forblive anonym. Hvis du sender og modtager direkte fra en tegnebog til en anden, registreres kun oplysninger som f.eks. hvilke tegnebøger der var involveret, og hvor meget der blev overført. Da blockchain-wallets består af en stor streng af alfanumeriske tegn som adresser, er det vanskeligt at spore ejeren af walleten.
At bruge en centraliseret platform til at købe og sælge eller handle med COMP er en anden sag. Du skal i sidste ende tilknytte din bank eller dit kort til platformen for at kunne bruge din fiat til at købe COMP eller sælge tokens og få penge. Dette vil etablere en forbindelse mellem din COMP og dig. Velrenommerede platforme vil have flere oplysninger end blot dette, da deres KYC- og AML-kontrol vil omfatte verifikation af dit navn, ID og bopælssted.
Brugen af komplekse algoritmer gør det vanskeligt at bryde ind i wallets, og alle transaktioner valideres gennem en konsensusmekanisme. Som et ERC20-token er COMP’s sikkerhed afhængig af Ethereum-miners, og med en så stor samling af miners er det næsten umuligt for en bedragerisk person at foretage en fejlbehæftet transaktion, da de andre miners vil afvise den.
Desuden er Compound-økosystemets smartkontraktprotokoller blevet revideret af tredjeparter for at sikre, at der ikke er nogen sårbarheder, der kan udnyttes.
Compound Protocol blev udviklet af Robert Leshner og Geoffrey Hayes og blev oprindeligt styret centralt af skaberne. De var alene ansvarlige for udviklingen og implementeringen af forskellige tjenester og aspekter af hele økosystemet.
Knap to år senere blev det ændret med implementeringen af DAO. Nu arbejder fællesskabet selv på de forskellige udviklingsaspekter og gennemfører det gennem afstemningsprocessen.
Compound-holdet spiller dog fortsat sin rolle i udviklingen. Udover Leshner og Hayes, der bidrager med henholdsvis deres finansielle og tekniske erfaring, består holdet af forskellige softwareingeniører, der har arbejdet på den tekniske side af store virksomheder som Nokia, Postmates, Coinbase Pro og Consensys.
Som en protokol, der giver folk mulighed for øjeblikkeligt at begynde at tjene penge ved at låne deres uudnyttede aktiver ud og samtidig give låntagere nemme lån med lav rente, har Compound vakt stor interesse allerede før lanceringen og har flere store finansielle institutioner, der bakker den op:
Andreessen Horowitz:
Det også kendt som a16z er et californisk venturekapitalfirma, der hjælper forskellige teknologivirksomheder med at rejse den nødvendige kapital til deres vækst. Andreessen Horowitz har en omfattende portefølje, der spænder fra bioteknologi til talenter. Det deltog i Series A seed round af Compound.
Coinbase Ventures:
Coinbase Ventures er investeringsafdelingen af en af de største kryptobørser (Coinbase og Coinbase Pro) og arbejder udelukkende med kryptoprojekter og udnytter sin store brugerbase til at gøre det muligt for tokens at vinde momentum gennem køb og handel.
Polychain
Polychain er et andet californisk venturekapitalfirma, der handler om at investere i forskellige krypto- og blockchain-startups, der viser potentiale til at vokse tidligt. Samtidig er Polychain en hedgefond og beskytter sine investorers penge gennem en kalkuleret investeringsmetode.
COMP er et styringstoken, og hvis man giver mulighed for at bruge computerkraft eller en anden konsensusmetode, vil det føre til en skævvridning af DAO-konceptet, da en stor minearbejder i bund og grund kan få en betydelig overhånd ved at samle COMP-tokens.
For at undgå alt dette kan Compound-protokollens COMP-tokens ikke udgraves. Selv om de oprindeligt blev distribueret for at kickstarte DAO-processen, er den eneste måde at erhverve nyudstedte COMP-tokens på i dag at deltage i protokollen. Udlån eller lån af aktiver genererer COMP coins, som fordeles blandt brugerne (fordelingen er baseret på mængden af aktivets andel i den samlede pulje). COMP kan også købes på børs-/mæglerplatforme.
Da COMP er et ERC20-standardtoken, kan det gemmes i enhver kompatibel wallet. Et par af de mest anvendte i dag er:
MetaMask
MetaMask er en web wallet og er tilgængelig som en udvidelse på de mest populære browsere, hvilket gør den til et fremragende valg til DeFi platforme som Compound, hvor brugerne kan forbinde den direkte til de tilgængelige tjenester.
Ledger Nano S
Som hardwareenhed giver Nano S en overlegen sikkerhed, da den kan afbrydes fra computeren og i det væsentlige fra Compound-netværket.
MyEtherWallet
MyEtherWallet har både en mobil og en webversion og er en populær løsning, og den giver også mulighed for et ekstra sikkerhedslag via 2FA.
Exodus
Exodus er en wallet med flere valutaer med indbygget valutaveksling og handler om enkelhed og praktisk anvendelighed.
Mens Compound token er en relativ nybegynder i kryptosfæren, har dens nytteværdi og muligheden for at tjene passiv indkomst gjort den til en af de bedste coins på markedet. Det er i top 60 coins på CoinGecko og slår andre veletablerede coins som ZCash og Yearn.
Selv med den stigende efterspørgsel og stigende værdi, anbefaler vi, at du evaluerer den omhyggeligt, hvis du overvejer at investere i Compound, hvis du overvejer at investere i den. COMP er trods alt en kryptovaluta, og disse aktiver er berygtede for deres ustabilitet. Invester kun et beløb, som du har råd til at tabe.