Vuonna 2018 lanseerattu Compound on yksi johtavista DeFi-alustoista, jonka avulla ihmiset voivat lainata ja lainata kryptoomaisuutta aivan kuten pankin kautta, mutta ilman välittäjän tarvetta. Tämä on johtanut korkeampiin tuottoihin lainanantajille ja yleisesti alhaisempaan korkoon lainaajille.
Robert Leshnerin ja Geoffrey Hayesin aivotuote, Compound-protokollalla on alkuperäinen token nimeltä COMP. Tokenin haltijat voivat ansaita korkoa lainaamalla tokeneita (tai lainata käyttämällä Compound-tokeneita vakuudeksi) ja käyttää myös COMPiin liittyviä äänioikeuksia.
Aluksi Compound-protokollalla ei ollut alkuperäistokenia. Käyttäjille, jotka tallettivat varansa lainapooliin, annettiin LP (Liquidity Provider) cTokenit, jotka yksinkertaisesti edustivat heidän osuuttaan pooleista ja sallivat protokollan tallettaa tulot lompakoihin, joissa cTokeneja säilytettiin.
Leshnerillä ja Hayesilla oli kuitenkin enemmän suunnitelmia kuin pelkän DeFi-lainausalustan pyörittäminen. Ohjaus keskitettiin heidän käsiinsä ja jotta se olisi todella hajautettu, he loivat COMP-tokenin huhtikuussa 2020. Tokenin haltijoille annettiin oikeus ehdottaa muutoksia ja uusia palveluita. Tämän jälkeen yhteisö äänestää näistä ehdotuksista. Jos tukea saadaan riittävästi, ehdotus toteutetaan.
Tällä tavalla Compound-tokenit tarjoavat käyttäjille alustan täydellisen hallinnan ja auttavat protokollaa tulemaan hajautetuksi autonomiseksi organisaatioksi (DAO).
Compound on ERC20-yhteensopiva token. Sellaisenaan se käyttää Ethereumin lohkoketjuekosysteemiä sen selkärankana. Compound yhdistää yksittäiset lainanantajat ja lainanottajat, jolloin he voivat transaktioida luototta lohkoketjun avulla. Tämä johtaa siihen, että lainanantajat ansaitsevat talletuksistaan korkeaa korkoa ja lainanottajat saavat halvempia ja helpommin saatavilla olevia lainoja.
Hajautettuna hyödykkeenä COMP-tokeneita voidaan lähettää ja vastaanottaa osapuolten välillä vertaisverkkojen kautta. Toisin kuin perinteisessä rahoituksessa, jossa ihmisten on turvauduttava välittäjiin, kuten pankkeihin ja rahansiirtoihin, lohkoketjulla ei ole tällaisia välittäjiä. Kaikki transaktiot kirjataan lohkoihin ja louhijat merkitsevät ne muistiin, ja he vaativat pienen maksun ponnisteluistaan.
Tämä Compound-tokenien suora siirto tarkoittaa, että siihen ei liity keskusviranomaista, ja Ethereumin voimaa hyödyntäen tuhannet louhijat kirjaavat transaktiot kirjanpitoonsa, mikä tekee virheellisen transaktion mahdollisuuden lähes mahdottomaksi (esim. yhden louhijan transaktio ei vastaisi muita). Tämä tekee COMP:n kaltaisista kryptovaluutoista erittäin turvallisia.
Compound-kehittäjät ovat antaneet COMP-haltijoille oikeuden päättää omasta kohtalostaan. DAO:na se hyödyntää jälleen lohkoketjun voimaa, jotta sen käyttäjät voivat äänestää erilaisista ehdotuksista, jotka toteutetaan vain, jos saadaan tarpeeksi ääniä.
Compoundin kehittäjät Robert Leshner ja Geoffrey Hayes eivät ole julistaneet COMP-tokeneita minkäänlaiseksi valuutaksi, mutta niitä käytetään ensisijaisesti hallinnointitokenina. Tämä tarkoittaa, että Compoundin ensisijaisena käyttötarkoituksena on antaa haltijoille mahdollisuus päättää protokollan muutoksista tai parannuksista, aivan kuten yrityksen osakkeenomistajat.
Toisaalta Compound-tokenit ovat vapaasti saatavilla markkinoilla ja niitä voi ostaa. Fiat-valuuttoja parempi turvallisuus, nopeampi maksuaika ja alhaisemmat maksut tekevät COMPista erinomaisen maksuvaihtoehdon. Sellaisenaan se korvaa perinteisen rahan (vaikka keskuspankit kiistävät sen usein teknisyyden perusteella).
Compoudilla on lisäksi vielä toinen temppu hihassaan. Muilla kryptovaluutoilla, kuten bitcoineilla ja muilla hallinnointitokeneilla, kuten Yearn.Financella (YFI), on enimmäisraja lyötävälle tai louhittavalle määrälle. COMP on vastaavasti rajoitettu yhteensä vain 10 miljoonaan. Hidas liikkeeseenlasku ja kasvava kysyntä tekevät Compound-tokenista pitkällä aikavälillä deflaatioomaisuuden, ja COMPin haltijat ovat pystyneet kasvattamaan varallisuuttaan. Kun fiatit menettävät arvonsa inflaation vuoksi, COMP liikkuu päinvastaiseen suuntaan.
Kuten mikä tahansa ERC20-standarditunnus, COMP käyttää Ethereum-ekosysteemiä. Tämä tarkoittaa, että token luottaa Ethereumin louhijoihin tallettamaan kaikki suoritetut transaktiot, ja sellaisenaan lähettäjien on maksettava Ethereumin transaktiomaksu (kutsutaan GAS:ksi).
Maksu ei ole kiinteä ja muuttuu ensisijaisesti verkon kuormituksen vuoksi. Keskimäärin noin 10–15 transaktiota sekunnissa (TPS), joten vain rajoitettu määrä transaktiota voidaan todentaa. COMP-lähettäjien ei tarvitse kilpailla vain ETH:n, vaan tuhansien muiden ERC20- (ja muiden standardien) tokeneiden kanssa saadakseen transaktionsa kirjattua ajoissa. Aktiivisina aikoina palkkio nousee, kun ihmiset alkavat maksaa enemmän saadakseen transaktionsa valmiiksi ensin.
Tätä sivua kirjoitettaessa ERC20-tapahtuman keskimääräinen GAS-hinta on vain hieman alle 14,51 dollaria. Jos aiot olla vuorovaikutuksessa Compound-protokollan kanssa, hinta hyppää paljon korkeammalle, koska älysopimukset ovat monimutkaisia ja vaativat enemmän liikettä kuin normaali ERC20-siirto.
Kolmanneksi, vaikka voit säästää transaktiomaksuissa, jos ostat COMP-tokeneita keskitetyltä alustalta, joudut silti maksamaan kaupankäyntimaksun. Monet alustat eivät veloita sinua tilisi rahoittamisesta kryptovaluutoilla, mutta jos päätät siirtää Compound-tokenisi pois, olisi järkevää tarkistaa, onko alustalla nostomaksuja. Fiatin käyttämisestä COMP-ostoksesi rahoittamiseen liittyy myös maksuja, erityisesti pankiltasi tai korttisi tarjoajalta. Älä unohda sisällyttää sitä laskelmiisi.
Vaikka COMP ei ole arvopaperi (eikä siten anna omistusoikeuksia Compound-protokollaan tai -maksuihin, kuten osinkoihin), se tarjoaa demokraattisen hallinnan itse alustan suunnasta.
Hallinnointitokenina jokainen COMP:n haltija, jolla on vähintään 65 000 delegoitua COMP:ia, voi tehdä ehdotuksen (kaikki muutokset nykyisessä tarjonnassa ja toiminnassa, maksujen muutos tai uusi palvelu), joka sitten asetetaan äänestykseen ja jos se hyväksytään, kehitetään ja toteutetaan. Tämä hallintomekanismi antaa COMP-haltijoille mahdollisuuden hallita sijoituksiaan ja omaisuuttaan.
COMP tarjoaa myös mahdollisuuden kasvattaa haltijan varallisuutta deflatorisen luonteensa vuoksi. Vain 10 miljoonaa COMP:ia voidaan luoda. COMPia on jo yli puolet liikkeessä ja hyvin rajoitettu liikkeeseenlasku, joten myös kysynnän kasvaessa myös hinta nousee.
Vastaus riippuu siitä, mitä teet COMP-tokeneillasi. Jos käytät täysin hajautettua pörssiä tokenien kanssa, voit pysyä nimettömänä. Lähettäminen ja vastaanottaminen suoraan lompakosta toiseen tallentaa vain tietoja, kuten mitä lompakoita oli mukana ja kuinka paljon siirrettiin. Koska lohkoketjulompakot koostuvat suuresta aakkosnumeeristen merkkien osoitteista, lompakon omistajaa on vaikea jäljittää.
Keskitetyn alustan käyttäminen COMP:in ostamiseen ja myyntiin tai kauppaan on toinen tarina. Sinun on lopulta linkitettävä pankkisi tai korttisi alustaan, jotta voit käyttää fiatiasi COMP:n ostamiseen tai tokeneiden myymiseen ja rahan saamiseksi. Tämä muodostaa yhteyden COMP:n ja sinun välille. Hyvämaineisilla alustoilla on muutakin tietoa, koska niiden KYC- ja AML-tarkistukset sisältävät nimesi, henkilöllisyytesi ja asuinpaikkasi vahvistuksen.
Monimutkaisten algoritmien käyttö vaikeuttaa lompakoihin murtautumista, ja kaikki transaktiot validoidaan konsensusmekanismin kautta. ERC20-tunnuksena COMP:n turvallisuus on riippuvainen Ethereumin louhijoista, ja näin suurella louhijoiden joukolla on lähes mahdotonta, että yksikään petollinen henkilö voisi tehdä virheellisen transaktion, koska muut louhijat hylkäsivät sen.
Lisäksi kolmannet osapuolet ovat tarkastaneet Compound-ekosysteemin älykkäitä sopimusprotokollia varmistaakseen, ettei haavoittuvuuksia ole, joita voidaan hyödyntää.
Robert Leshnerin ja Geoffrey Hayesin kehittämää Compound-protokollaa ohjasivat alun perin sen tekijät keskitetysti. He vastasivat yksin koko ekosysteemin eri palvelujen ja näkökohtien kehittämisestä ja toteutuksesta.
Kahden vuoden kuluttua tämä muuttui DAO:n käyttöönoton myötä. Nyt yhteisö itse työskentelee eri kehitysnäkökohtien parissa ja toteuttaa niitä äänestyksen kautta.
Compound-tiimi jatkaa kuitenkin rooliaan kehityksessä. Lukuun ottamatta Leshneriä ja Hayesia, jotka tuovat mukanaan rahoitus- ja teknisen kokemuksensa, tiimi koostuu erilaisista ohjelmistoinsinööreistä, jotka ovat työskennelleet suurten yritysten, kuten Nokian, Postmatesin, Coinbase Pron ja Consensysin, teknisellä puolella.
Protokolla, jonka avulla ihmiset voivat välittömästi alkaa ansaita lainaamalla käyttämättömiä varojaan ja samalla tarjota helppoja ja edullisia lainoja lainaajille, Compound oli kerännyt paljon kiinnostusta jo ennen sen julkaisua, ja useat suuret rahoituslaitokset ovat tukeneet sitä:
Andreessen Horowitz :
Kaliforniassa sijaitseva riskipääomayritys, joka tunnetaan myös nimellä a16z, auttaa eri teknologiayrityksiä keräämään kasvuaan tarvittavan pääoman. Andreessen Horowitzilla on laaja valikoima bioteknologiasta kykyihin. Se osallistui Compoundin A-sarjan siemenkierrokseen.
Coinbase Ventures :
Coinbase Ventures, joka on yhden suurimmista kryptopörsseistä (Coinbase ja Coinbase Pro), toimii yksinomaan kryptoprojektien kanssa ja hyödyntää laajaa käyttäjäkuntaansa, jotta rahakkeet voivat saada vauhtia ostamalla ja käymällä kauppaa.
Polychain
Toinen Kaliforniassa sijaitseva riskipääomayritys, Polychain, on kyse sijoittamisesta erilaisiin krypto- ja blockchain-aloitusyrityksiin, jotka osoittavat potentiaalia kasvaa varhaisessa vaiheessa. Samalla Polychain on hedge-rahasto ja suojaa sijoittajiensa rahoja harkituilla sijoitusmenetelmillä.
COMP on hallinnointitoken, ja tietokoneen tehon tai muun konsensusmenetelmän käyttömahdollisuuden antaminen johtaisi DAO-konseptin vääristymiseen, koska yksi suuri louhija voisi käytännössä saada huomattavan yliotteen keräämällä COMP-tokeneita.
Kaiken tämän välttämiseksi Compound-protokollan COMP-tokenit eivät ole louhittavissa. Vaikka niitä jaettiin alun perin DAO-prosessin käynnistämiseksi, nykyään ainoa tapa hankkia uusia COMP-tokeneita on osallistua protokollaan. Varojen lainaaminen tuottaa COMP-kolikoita, jotka jaetaan käyttäjien kesken (jako perustuu omaisuusosuuden määrään kokonaispoolissa). COMP:ia voi ostaa myös pörssi-/välitysalustoilla.
Koska COMP on ERC20-standarditoken, se voidaan säilyttää missä tahansa yhteensopivassa lompakossa. Muutamia nykyään eniten käytetyistä ovat:
MetaMask
Web-lompakko, MetaMask on saatavilla laajennukseksi suosituimpiin selaimiin ja tekee siitä erinomaisen valinnan DeFi-alustoille, kuten Compound, jossa käyttäjät voivat liittää sen suoraan saatavilla oleviin palveluihin.
Ledger Nano S
Laitteistona Nano S tuo ylivertaisen tietoturvan, koska se voidaan irrottaa tietokoneesta ja olennaisesti Compound-verkosta.
MyEtherWallet
Sekä mobiili- että verkkoversioissa MyEtherWallet on suosittu vaihtoehto, ja se tarjoaa myös mahdollisuuden lisättyyn suojauskerrokseen 2FA:n kautta.
Exodus
Usean valuutan lompakko, jossa on sisäänrakennettu vaihtomahdollisuus. Exoduksen tunnettuja ominaisuuksia ovat sen yksinkertaisuus ja käytännöllisyys.
Vaikka Compound-token on suhteellisen uusi tulokas krypto-sfäärissä, sen hyödyllisyys ja kyky ansaita passiivisia tuloja ovat saaneet sen seisomaan markkinoiden parhaiden kolikoiden kanssa. Se on CoinGeckon 60 parhaan kolikon joukossa, päihittäen muut vakiintuneet kolikot, kuten ZCashin ja Yearnin.
Jopa sen kasvavasta kysynnästä ja arvon noususta huolimatta, jos harkitset sijoittamista Compoundiin, suosittelemme tutustumaan siihen huolellisesti. COMP on loppujen lopuksi kryptovaluutta, ja nämä varat ovat tunnettuja volatiliteetistaan. Sijoita vain summa, joka sinulla on varaa menettää.