Bitcoin-johdannaiset viittaavat, että edessä on korkeaa volatiliteettia

• Bitcoin on käynyt kauppaa kapealla vaihteluvälillä 37 000–42 000 dollarin alueella, mikä viittaa siihen, että horisontissa on suurempaa volatiliteettia.
• BTC-hinta on noussut 3,8 % viimeisen 24 tunnin aikana, ollen tällä hetkellä noin 42 625 dollaria kolikkoa kohden.

Bitcoinin volatiliteetti todennäköisesti lisääntyy lähitulevaisuudessa, analytiikka-alusta Glassnode sanoi 21. maaliskuuta julkaisemassaan The Week On-chain -uutiskirjeessä sijoittajille.

Alustan mukaan futuuri- ja optiomarkkinat viittaavat korkeampaan ulkomailta tulevaan volatiliteettiin, ja näkymät asettavat sen "horisontin" ympärille. Tämä pätee, vaikka ketjun toiminta viittaa markkinoiden karhumaiseen kuristukseen, joka edelleen kiristää kryptomarkkinoita.

BTC-hinnan palautus

Glassnode huomauttaa Bitcoinin viimeaikaisen elpymisen tapahtuneen alhaisen volatiliteetin ja laajan konsolidoinnin keskellä. Itse asiassa BTC-hinta kävi viime viikolla kohti 37 000 dollaria, ennen kuin se palautui keskeiselle vastustusalueelle noin 42 300 dollariin.

Maanantaina kryptovaluutan lippulaiva nousi viikonlopun huipuilta uusien myyntipaineiden keskellä, seuraten Yhdysvaltain osakkeita keskuspankin (Fed) johtajan, Jerome Powellin, inflaatiokommenttien seurauksena.

Tiistain kaupoissa Bitcoin nousi jälleen ja kosketti huippuaan noin 43 080 dollarissa. Kuitenkin se on vetäytynyt tällä hetkellä noin 42 625 dollariin, joten se pysyy kapealla avainalueella.

Kaavio, jossa näkyy BTC:n viimeaikainen alhainen ja korkein vaihteluväli. Lähde: Glassnode

Johdannaiset viittaavat horisontissa olevaan volatiliteettiin

Glassnoden mukaan Bitcoinin jatkuva liikkuminen kapealla vaihteluvälillä on tapahtunut alhaisen volatiliteetin aikana. Skenaario merkitsee suurempia todennäköisyyksiä uuden volatiliteetin muodostumiselle, yritys totesi.

Sen jälkeen, kun hinnoittelimme lyhyen aikavälin implisiittisen volatiliteetin Fedin koronnostojen ympärillä, futuuri- ja optiomarkkinat viittaavat nyt korkeampaan implisiittiseen volatiliteettiin.

"Optioiden implisiittinen volatiliteetti tulee suhteellisen alhaisilta 60-80 prosentin tasoilta, joita on historiallisesti seurannut erittäin korkean volatiliteetin jaksot. Tällaisia korkean volatiliteetin tapahtumia vuonna 2021 ovat toukokuun myynnin lopettaminen, heinäkuun lyhyt puristus ja lokakuun ralli ATH-arvoihin", yritys totesi.

Huomaa, että treidaajat katsovat yleensä implisiittistä volatiliteettia ennusteena siitä, kuinka riskialtis kauppa todennäköisesti on, joka perustuu markkinoiden mahdollisuuteen liikkua kumpaan tahansa suuntaan.