Real Estat, Hipotek, dan Pendapatan Tetap di Blockchain?

Memasukkan aset yang dapat diinvestasikan di blockchain adalah hal umum yang sedang dikejar di dunia mata uang kripto saat ini. Meskipun manfaatnya banyak – beberapa hal yang paling menonjol termasuk aksesibilitas yang lebih besar, pengurangan gesekan dan biaya, serta potensi untuk membagi aset tidak likuid – banyak tantangan yang harus dihadapi.

Brightvine, platform investasi berbasis blockchain yang menghubungkan penerbit aset dunia nyata yang diperiksa dengan investor digital, adalah salah satu perusahaan yang menangani tantangan ini. Hari ini mereka mengumumkan kemitraan dengan Angel Oak Ventures, cabang teknologi dari Angel Oak Companies, yang bekerja dalam solusi hipotek inovatif. Kemitraan ini akan memanfaatkan platform Brightvine dalam mengeksplorasi jalur investasi baru bagi investor.

Memikirkan dampak pada pasar keuangan yang lebih luas jika real estat dan blockchain bisa berhasil digabungkan adalah hal yang menggelikan. Pasar real estat yang terkenal tidak likuid dan tidak dapat diakses mungkin dapat diubah jika ada yang bisa memecahkan cara untuk melakukan tokenisasi pada aset ini. Untuk mendapatkan jawaban mengapa hal ini menjadi tantangan, kemajuan yang sedang terjadi, dan apa sebenarnya kemitraan dengan Angel Oak ini, kami mewawancarai CEO Brightvine Joe Vellanikaran.

CoinJournal (CJ): Orang-orang telah lama berfantasi tentang real estat yang hidup di blockchain, tetapi sejauh ini kemajuannya tertinggal di belakang sektor lain dalam kripto. Menurut Anda apa alasannya?

Joe Vellanikaran (JV) : Ada dua alasan utama: Rendahnya kesadaran di industri real estat tentang manfaat blockchain dan infrastruktur yang buruk untuk mendukung tokenisasi real estat. Industri real estat sangat canggih dengan individu-individu yang terlatih dan cerdas secara finansial memanfaatkan banyak pilihan yang ada saat ini untuk membiayai investasi mereka. Namun, sebagian besar tampaknya tidak menyadari manfaat yang diberikan blockchain untuk real estat, seperti likuiditas yang lebih besar dengan menjangkau investor yang lebih luas dan efisiensi yang diperoleh melalui otomatisasi fungsi yang berulang melalui kontrak cerdas. Meskipun kripto dan blockchain telah ada selama lebih dari satu dekade, masih belum ada solusi teknologi yang menghargai dinamika dan nuansa industri real estat dengan tepat. Di situlah Brightvine masuk.

CJ: Siaran pers menguraikan pengurangan “gesekan pasar sekunder tradisional” sebagai manfaat dari pendekatan tokenisasi tersebut. Bisakah Anda menjelaskan apa yang Anda maksud di sini?

JV: Meskipun sektor ini berkali-kali lebih besar dari pasar ekuitas, tidak ada NYSE untuk hipotek, real estat, atau produk pendapatan tetap. Penjualan dan transfer aset ini dinegosiasikan secara pribadi, membutuhkan uji tuntas dan biaya transfer yang signifikan. Brightvine memungkinkan transfer token aset yang mulus antara seluruh pihak yang bertransaksi — semuanya sekaligus mengurangi biaya audit melalui validasi dokumen dan data berbasis blockchain.

CJ: Demografis apa yang Anda targetkan dengan kemitraan Angel Oak – Investor DeFi yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dengan menambahkan eksposur real estat, tetapi tetap berada dalam ranah kripto?

JV: Itu benar, tetapi kami juga menargetkan investor institusional dan terakreditasi dalam keuangan tradisional yang ingin berinvestasi di kelas aset yang terlalu sulit untuk diaudit dan dilacak tanpa Brightvine.

CJ: Apakah ini akan membuat investasi real estat ebih mudah diakses, mengingat investasi yang biasanya besar dan tidak likuid dapat terfragmentasi secara on-chain?

JV: Ya. Kami memungkinkan pendapatan tetap dan manajer aset real estat untuk mengumpulkan dana dari investor berbasis blockchain menggunakan token. Dana ini biasanya dibiayai oleh institusi besar dan jarang diperdagangkan. Tokenisasi dana memungkinkan basis investasi yang lebih luas untuk mengakses kelas aset alternatif berkinerja tinggi ini, yang biasanya tertutup bagi sebagian besar investor.

CJ: Menurut Anda apa motif terbesar bagi investor untuk berinvestasi dalam aset real estat yang dipatok daripada melalui rute perdagangan konvensional? Atau apakah ini hanya untuk investor yang tidak dapat mengakses sarana seperti itu di luar kripto?

JV: Motif terbesar adalah akses dan fleksibilitas. Rute ini memberikan pilihan dan penyesuaian portofolio yang lebih besar serta kemampuan yang memudahkan Anda memperdagangkan aset token di pasar sekunder.

CJ: Saya ikut dalam daftar tunggu untuk bergabung dengan Brightvine. Mengapa ada daftar tunggu, dan kapan Anda berencana untuk membukanya?

JV: Tahun ini, kami akan meluncurkan platform yang memungkinkan investor untuk membeli dan mempertaruhkan aset digital di Brightvine.

CJ: Akankah Brightvine terus fokus pada real estat, atau apakah Anda memiliki rencana untuk memberikan lebih banyak kelas aset?

JV: Brightvine saat ini fokus pada hipotek, pendapatan tetap, dan industri real estat, tetapi kami selalu menjajaki kemungkinan baru dan terbuka untuk mengejar kelas aset lain di masa depan.

CJ: Bagaimana penerbit hipotek bisa mendapatkan keuntungan dari produk Anda?

JV: Kami menawarkan akses penerbit hipotek ke Brightvine Portal, yang merupakan platform manajemen aman yang meningkatkan efisiensi, keamanan, dan likuiditas untuk hipotek dan MBS. Pemberi pinjaman dan penerbit melakukan tokenisasi produk keuangan dunia nyata mereka menjadi aset digital, memungkinkan transfer data yang divalidasi secara mudah dengan pihak ketiga seperti investor, dealer broker, dan RIA. Selain itu, penerbit menggunakan Brightvine Portal untuk melakukan koordinasi dan penawaran utama atas aset digital kepada investor.

CJ: Menurut Anda apa yang akan terjadi di masa depan untuk saham yang telah melalui proses tokenisasi? Apakah menurut Anda saham dan real estat yang melalui tokenisasi akan bisa menjadi arus utama, menarik modal menjauh dari sektor trad-fi?

JV: Saya sangat percaya bahwa trad-fi dan DeFi pada akhirnya akan bergabung. Trad-fi dipenuhi dengan sejumlah profesional investasi yang sangat ahli, pekerja keras, dan cerdas. Mungkin perlu sejumlah waktu, tetapi saya yakin industri tersebut akan beradaptasi dan mengadopsi blockchain untuk mengaktifkan semua kelas aset, dari ekuitas hingga pendapatan tetap. Terakhir, kita bahkan tidak akan berbicara tentang tokenisasi. Itu hanya akan menjadi teknologi yang mendorong pasar keuangan baru yang lebih efisien, transparan, likuid, dan dapat diakses.

CJ: Apakah Anda memiliki ketakutan seputar regulasi di sini? Misalnya, saham yang melalui proses tokenisasi dan sekuritas serupa lainnya telah diawasi dengan ketat oleh pihak berwenang, terkait apakah mereka mewakili sekuritas. Apakah ini akan mempengaruhi Brightvine atau investor mereka?

JV: Kami menghormati dan mendorong regulasi industri tersebut, dan sebagai hasilnya, kepatuhan adalah inti dari produk dan penawaran Brightvine. Setiap sekuritas yang ditawarkan di Brightvine akan mematuhi pedoman yang tepat dari badan pengatur yang sesuai.

CJ: Saya berasal dari Irlandia, di mana sangat sulit bagi kaum muda untuk mendapatkan hipotek sejak GFC, dengan banyak yang terjebak dalam perangkap sewa. Pernyataan yang sedikit mengarah ke hipotetis, tetapi apakah menurut Anda real estat dan hipotek yang dipatok bisa berpeluang untuk mengurangi masalah ini pada akhirnya?

JV: Ya! Katakanlah masyarakat umum di Irlandia tertarik untuk meningkatkan kepemilikan rumah di seluruh negeri. Mereka dapat membuat dan mendanai kumpulan likuiditas berbasis blockchain yang secara algoritma membeli hipotek peminjam di Irlandia. Produk ini meningkatkan likuiditas untuk hipotek sementara buku besar data yang divalidasi dan tidak dapat diubah mengurangi biaya yang terkait dengan hipotek. Peningkatkan likuiditas dan pengurangan biaya meningkatkan harga bagi peminjam. Harga yang lebih baik berarti bahwa lebih banyak orang memenuhi syarat untuk hipotek yang pada gilirannya meningkatkan kepemilikan rumah.

Selain itu, investor di balik dana tersebut kemungkinan akan menerima pengembalian yang lebih besar daripada jika mereka meninggalkan dana mereka di bank! Brightvine akan meluncurkan produk untuk mengatasi masalah tersebut pada akhir tahun ini.