Is het coronavirus de katalysator voor een wijdverbreide marktsanering?

Nu het coronavirus momenteel wijdverspreide crashes op de financiële markt veroorzaakt, zal dit artikel onderzoeken of de pandemie het potentieel heeft om angstige investeerders van zich af te schudden alvorens de markt weer begint te stijgen

Bitcoin daalde gisteravond onder zijn ondersteuningsniveau van 7.700 dollar, waardoor sommige analisten anticipeerden op een verdere daling naar het volgende ondersteuningsniveau van 6.600 dollar, niveaus die voor het laatst in december vorig jaar getoond werden, zoals te zien is in deze tweet van marktanalist Crypto Michaël.

Dit is misschien wel de eerste echt grote test van Bitcoin sinds de introductie ervan. Tot nu toe hebben Bitcoin en de rest van de crypto geldmarkt namelijk relatief stabiele marktomstandigheden gekend.

Factoren zoals Trump’s handelsoorlog met China en de financiële deregulering van banken, welke geïntroduceerd werd door de Amerikaanse president, zijn nu aantoonbaar van invloed op de wereldwijde handel en tevens aan het inhakken op de crypto geldmarkt.

Nu het coronavirus momenteel de wereldmarkten op de meest significante manier aan het testen is sinds de bankencrisis in 2008, is het te verwachten dat de prijs van Bitcoin nog steeds wat ruimte heeft om te dalen.

De theorie van marktsanering is gekoppeld aan macro marktcyclussen. In tijden van prijsdalingen zullen beleggers namelijk hun activa verkopen uit angst dat de prijzen blijven dalen.

Nadat de meerderheid van deze aandeelhouders bij elkaar geveegd zijn, kopen institutionele beleggers deze activa vervolgens massaal tegen lage prijzen op. Dit geeft op zijn beurt de markt een nieuwe impuls, de angst neemt af en de rest van de markt schaft geleidelijk weer aan voordat het als een mogelijke neergaande prijsactie gezien wordt. Op dat moment verkopen zogenaamde whales op het hoogtepunt van de markt en herhaalt de cyclus zich.

Er zijn aanwijzingen dat whales, die zich op de geldmarkt aan het coronavirus vastgrijpen, begonnen zijn aan een uitverkoop in afwachting van een herstel op de financiële markt in de komende maanden.

Jeff Bezos, de CEO en meerderheidsaandeelhouder van Amazon, heeft onlangs voor 4,1 miljard dollar aan Amazon aandelen verkocht. Het is opmerkelijk dat deze verkoop eerder in het jaar plaatsvond vóór de recente daling van de wereldmarkten, wat betekent dat Bezos deze aandelen kon verkopen voordat de markt sterk daalde en geruchten over overgewaardeerd Amazon aandelen in het aangezicht van het coronavirus naar voren begon te komen.

Bezos zou mogelijkerwijs de marktcyclus kunnen volgen, wachten tot de aandelen van Amazon dalen en vervolgens zijn 4 miljard dollar gebruiken om zijn reeds van de hand gedane aandelen tegen goedkopere prijzen terug te kopen.

Crypto valuta’s lijken meer verweven met traditionele markten dan misschien eerder werd gedacht. Nu de halving van Bitcoin in mei nadert en het coronavirus geen tekenen van vertraging vertoont, is het mogelijk dat crypto walvissen de prijs van Bitcoin flink laten zakken te midden van de huidige benarde marktomstandigheden.

Daarna kunnen ze wachten tot de pandemie afneemt en aanvangen met langzaam tegen lage prijzen weer Bitcoin binnen te halen, dit alles in afwachting van de prijsstijgingen die gewoonlijk getoond worden als een consequentie van een Bitcoin halving.

Er zijn zelfs aanwijzingen dat sommigen beleggers momenteel tegen lage prijzen aandelen kopen, alhoewel het nog niet duidelijk is of de bodem reeds bereikt is, aangezien het virus nog steeds impact blijft maken. Beleggers kochten ook tegen bodemprijzen in de nasleep van de financiële crisis van 2008, waaronder Warren Buffet die hier naar verluidt 10 miljard dollar mee verdiende.

Marksaneringen zijn een te verwachten onderdeel van marktcyclussen, en slimme investeerders zouden de golven van whales kunnen volgen om een goed rendement te behalen. Of doen zoals het beroemde gezegde van Warren Buffet zegt, “Wees bang als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn.”