Compound lanserades 2018 och är en av de ledande DeFi-plattformarna som gör det möjligt för människor att låna och låna ut kryptotillgångar, ungefär som man skulle göra i en bank, men utan att behöva en mellanhand. Detta har resulterat i högre avkastning för långivare och en totalt sett lägre ränta för tillgångslåntagare.
Compound-protokollet, som är Robert Leshners och Geoffrey Hayes hjärnspöke, har en inhemsk token som heter COMP. Innehavare av tokenet kan tjäna ränta genom att låna ut tokenet (eller låna genom att använda Compound-tokens som säkerhet) och även utöva den rösträtt som är kopplad till COMP.
Ursprungligen hade Compound-protokollet inga inhemska tokens. Användare som deponerade sina tillgångar i utlåningspoolerna fick LP (Liquidity Provider) cTokens, som helt enkelt representerade deras andel i poolerna och gjorde det möjligt för protokollet att deponera intäkterna i de plånböcker där cTokens hölls.
Leshner och Hayes hade dock fler planer än att bara driva en enkel DeFi-plattform för utlåning. Kontrollen var centraliserad i deras händer och för att göra den verkligt decentraliserad skapade de COMP-token i april 2020. Tokeninnehavarna fick rätt att föreslå ändringar och nya tjänster. Dessa förslag läggs sedan fram för en omröstning av gemenskapen. Om tillräckligt stöd ges genomförs förslaget.
På detta sätt erbjuder Compound-token användarna total kontroll över plattformen och kommer att hjälpa protokollet att bli en decentraliserad autonom organisation (DAO).
Compound är en ERC20-kompatibel token. Som sådan använder den Ethereum blockkedjeekosystemet som sin ryggrad. Compound kopplar samman enskilda långivare och låntagare, så att de kan genomföra transaktioner utan förtroende med hjälp av blockkedjan. Detta resulterar i att långivare får höga räntor på sina insättningar och låntagare får billigare och mer tillgängliga lån.
Som en decentraliserad tillgång kan COMP-tokens skickas och tas emot mellan parter genom peer-to-peer-nätverk. Till skillnad från traditionell finansiering där människor måste förlita sig på mellanhänder som banker och penningöverförare har blockkedjan inga sådana mellanhänder. Alla transaktioner registreras i block och antecknas av gruvarbetare, som kräver en liten avgift för sitt arbete.
Denna direkta överföring av Compound tokens innebär att det inte finns någon central myndighet inblandad, och genom att utnyttja kraften i Ethereum finns det tusentals gruvarbetare som noterar transaktionerna i sina kopior av huvudböckerna, vilket gör möjligheten till en ogiltig transaktion nästan omöjlig (eftersom en enskild gruvarbetares transaktion inte skulle stämma överens med andra). Detta gör kryptovalutor som COMP extremt säkra.
Compound-utvecklarna har tagit ett steg längre och gett COMP-innehavarna rätt att bestämma över sitt eget öde. Som DAO utnyttjar den återigen blockkedjans kraft för att låta människor rösta på olika förslag, som bara genomförs om huvudboken registrerar tillräckligt många röster.
Robert Leshner och Geoffrey Hayes, utvecklarna bakom Compound, har inte deklarerat COMP-token som någon form av valuta, utan används främst som en styrningstoken. Detta innebär att den primära användningen av Compound-mynt är att låta innehavarna besluta om ändringar eller uppgraderingar av protokollet, ungefär som aktieägare i ett företag.
Å andra sidan finns Compound-token fritt tillgängliga på marknaden och kan köpas. Den bättre säkerheten, den snabbare betalningstiden och de lägre avgifterna än fiatvalutor gör COMP till ett utmärkt betalningsalternativ. Som sådan fungerar den som en ersättning för traditionella pengar (även om centralbankerna ofta motsäger sig det på grund av tekniska aspekter).
Compound har ytterligare ett trick i rockärmen. Andra kryptovalutor som bitcoins och andra governance tokens som Yearn.Finance (YFI) har en maximal gräns för den mängd som kan myntas eller brytas. COMP är på samma sätt begränsad till endast 10 miljoner totalt. Långsam utfärdande och en ökande efterfrågan gör Compound-token till en deflationistisk tillgång på lång sikt och COMP-innehavare har kunnat öka sin förmögenhet. Medan fiats förlorar sitt värde på grund av inflation rör sig COMP i motsatt riktning.
Precis som alla ERC20-standardtoken använder COMP sig av Ethereums ekosystem. Detta innebär att token är beroende av gruvarbetare från Ethereum för att registrera alla transaktioner som utförs, och som sådan måste avsändare betala transaktionsavgiften från Ethereum (kallad GAS).
Avgiften är inte ett fast värde och ändras, främst på grund av nätverksbelastningen. Med ett genomsnitt på cirka 10 till 15 transaktioner per sekund (TPS) finns det endast ett begränsat antal transaktioner som kan verifieras. COMP-avsändare måste inte bara konkurrera med ETH, utan även med tusentals andra ERC20-tokens (och andra standarder) för att få sina transaktioner noterade i tid. Under perioder med hög aktivitet stiger avgiften eftersom folk börjar betala mer för att få sina transaktioner genomförda först.
När den här sidan skrivs är den genomsnittliga GAS-kostnaden för en ERC20-transaktion strax under 14,51 dollar. Om du ska interagera med Compound-protokollet hoppar priset mycket högre eftersom de smarta kontrakten är komplexa och kräver mer rörelse än vad en vanlig ERC20-överföring skulle göra.
För det tredje: Även om du kan spara på transaktionsavgifter om du köper COMP-tokens från en centraliserad plattform, kommer du ändå att betala en handelsavgift. Många plattformar tar inte ut någon avgift för att fylla på ditt konto med kryptovalutor, men om du bestämmer dig för att flytta ut dina Compound-tokens vore det klokt att kontrollera om det finns några uttagsavgifter. Att använda fiat för att finansiera ditt COMP-köp kommer också att medföra avgifter, specifikt av din bank eller kortleverantör. Glöm inte att ta med det i dina beräkningar.
Även om COMP inte är ett värdepapper (och därmed inte ger några äganderätter till Compound-protokollet eller några utbetalningar som utdelningar), erbjuder det en demokratisk kontroll över plattformens inriktning.
Som styrningstoken kan alla COMP-innehavare med minst 65 000 delegerade COMP skapa ett förslag (eventuella förändringar i nuvarande erbjudanden och verksamhet, en avgiftsändring eller en ny tjänst) som sedan läggs fram i en omröstningsprocess och som, om det godkänns, utvecklas och genomförs. Denna styrningsmekanism ger COMP-innehavare möjlighet att ha kontroll över sina investeringar och sin förmögenhet.
COMP ger också möjlighet att öka innehavarens förmögenhet på grund av dess deflationära karaktär. Endast 10 miljoner COMP kan skapas och med mer än hälften redan i omlopp och begränsad utgivning, ökar priset i takt med att efterfrågan ökar.
Svaret beror på vad du gör med COMP-token. Om du använder ett helt decentraliserat börs för att interagera med tokenerna kan du förbli anonym. Att skicka och ta emot direkt från en plånbok till en annan kommer endast att registrera information som vilka plånböcker som var inblandade och hur mycket som överfördes. Eftersom blockkedjeplånböcker består av en lång rad alfanumeriska tecken som adresser är det svårt att spåra plånboksägaren.
Att använda en centraliserad plattform för att köpa och sälja eller handla COMP är en annan historia. Du kommer så småningom att behöva koppla din bank eller ditt kort till plattformen för att kunna använda dina fiat för att köpa COMP eller sälja tokens och få pengar. Detta kommer att skapa en länk mellan din COMP och dig. Seriösa plattformar kommer att ha mer information än så, eftersom deras KYC- och AML-kontroller kommer att omfatta verifiering av ditt namn, ID och bostadsort.
Användningen av komplexa algoritmer gör det svårt att bryta sig in i plånböcker och alla transaktioner valideras genom en konsensusmekanism. Som en ERC20-token är COMP:s säkerhet beroende av Ethereums gruvarbetare och med en sådan stor samling gruvarbetare är det nästan omöjligt för en bedräglig person att göra en felaktig transaktion eftersom de andra gruvarbetarna skulle avvisa den.
Dessutom har protokollen för smarta kontrakt i Compound-ekosystemet granskats av tredje part för att säkerställa att det inte finns några sårbarheter som kan utnyttjas.
Compound-protokollet utvecklades av Robert Leshner och Geoffrey Hayes och kontrollerades ursprungligen centralt av skaparna. De var ensamma ansvariga för utvecklingen och genomförandet av olika tjänster och aspekter av hela ekosystemet.
Knappt två år senare ändrades detta i och med DAO-implementeringen. Nu arbetar samhället självt med de olika utvecklingsaspekterna och genom röstningsprocessen genomförs det.
Compound-teamet fortsätter dock att spela sin roll i utvecklingen. Förutom Leshner och Hayes, som bidrar med sina erfarenheter inom finans respektive teknik, består teamet av olika mjukvaruingenjörer som har arbetat på den tekniska sidan av stora företag som Nokia, Postmates, Coinbase Pro och Consensys.
Compound är ett protokoll som gör det möjligt för människor att omedelbart börja tjäna pengar genom att låna ut sina outnyttjade tillgångar och som samtidigt ger låntagare enkla lån med låg ränta, vilket har väckt stort intresse redan innan lanseringen och har flera stora finansinstitut som stöder det:
Andreessen Horowitz:
Det Kalifornienbaserade riskkapitalbolaget, även känt som a16z, hjälper olika teknikföretag att skaffa det kapital som krävs för deras tillväxt. Andreessen Horowitz har en omfattande portfölj, från bioteknik till talanger. Det deltog i Compounds såddrunda av serie A.
Coinbase Ventures:
Coinbase Ventures, som är investeringsarm för en av de största kryptobörserna (Coinbase och Coinbase Pro), arbetar uteslutande med kryptoprojekt och utnyttjar sin stora användarbas för att möjliggöra att tokens får fart genom köp och handel.
Polychain
Ett annat Kalifornienbaserat riskkapitalföretag, Polychain, handlar om att investera i olika krypto- och blockkedjestartups som visar potential att växa tidigt. Samtidigt är Polychain en hedgefond och skyddar sina investerares pengar genom en kalkylerad investeringsmetod.
COMP är en styrande token och att ge möjlighet att använda datorkraft eller en annan konsensusmetod skulle leda till att DAO-konceptet snedvrids, eftersom en stor gruvarbetare i princip skulle kunna få ett betydande övertag genom att samla in COMP-tokens.
För att undvika allt detta kan COMP-token enligt Compound-protokollet inte brytas. Även om de ursprungligen distribuerades för att starta DAO-processen, är det enda sättet att förvärva nyutgivna COMP-tokens idag att delta i protokollet. Genom att låna eller låna ut tillgångar genereras COMP-mynt som fördelas bland användarna (fördelningen baseras på hur stor andel tillgångarna utgör av den totala poolen). COMP kan också köpas på börs-/mäklarplattformar.
Eftersom COMP är en ERC20-standardtoken kan den lagras i vilken kompatibel plånbok som helst. Några av de mest använda idag är:
MetaMask
MetaMask är en webbplånbok och finns som ett tillägg i de mest populära webbläsarna, vilket gör den till ett utmärkt val för DeFi-plattformar som Compound där användarna kan ansluta den direkt till de tillgängliga tjänsterna.
Ledger Nano S
Som hårdvaruenhet ger Nano S överlägsen säkerhet eftersom den kan kopplas bort från datorn och i huvudsak från Compound-nätverket.
MyEtherWallet
Med både mobil- och webbversioner är MyEtherWallet ett populärt alternativ och det ger också möjlighet till ett extra säkerhetslager genom 2FA.
Exodus
Exodus är en plånbok för flera valutor med ett inbyggt växlingsalternativ och handlar om enkelhet och praktiska lösningar.
Även om Compound-token är en relativ nykomling inom kryptosfären har dess användbarhet och möjligheten att tjäna passiva inkomster gjort att den har blivit en av de bästa mynten på marknaden. Den är bland de 60 bästa mynten på CoinGecko och slår ut andra väletablerade mynt som ZCash och Yearn.
Även med dess ökande efterfrågan och stigande värde, om du funderar på att investera i Compound, råder vi dig att utvärdera den noggrant. COMP är trots allt en kryptovaluta och dessa tillgångar är ökända för sin volatilitet. Investera endast ett belopp som du har råd att förlora.