Bankman-Fried arresterad, vad händer nu?

Viktiga takeaways

• Sam Bankman-Fried har gripits på Bahamas och riskerar att utlämnas till USA
• Alamedas VD Caroline Ellison har enligt uppgift setts i New York
• Den tidigare VD:n Sam Trabucco avgick i augusti och har i stort sett undvikit samma granskning som de andra två

Åh, Sam.

Den vanärade FTX-grundaren Sam Bankman-Fried greps i måndags av Bahamas polisstyrka, efter att USA lämnat in åtal mot honom. Bahamas har förklarat att de förväntar sig att USA också kommer att begära utlämning omedelbart.

“Som ett resultat av underrättelsen som mottagits och det material som tillhandahållits däri, ansågs det lämpligt för justitieministern att begära SBF:s arrestering och hålla honom häktad i enlighet med vår nations utlämningslag”, heter det i uttalandet, tillskrivet till justitieminister Ryan Pinder.

Anklagelserna mot Bankman-Fried ska enligt uppgift omfatta bankbedrägeri, konspiration av elektroniskt bedrägeri, värdepappersbedrägeri, konspiration av värdepappersbedrägerier och penningtvätt. Anklagelserna kan få Bankman-Fried i årtionden i fängelse. Hoppsan.

Vad händer sen?

Det är ett häftigt urval av avgifter, som avslöjar att Bankman-Fried verkligen gjorde allt.

Det var meningen att han skulle vittna inför House Financial Services Committee klockan 10:00 EST idag när han hörde om FTX-kraschen. Så är inte längre fallet, istället kommer Bankman-Fried att infinna sig i Magistrate Court i Nassau, Bahamas.

När Bankman-Fried väl är tillbaka på amerikansk mark kommer en rättegång inte att ske inom kort. Detta är ett brott av historisk omfattning i otaliga jurisdiktioner, och fallet kommer att ta mycket tid.

SEC gjorde också separata anklagelser om att Bankman-Freid lurade investerare.

Vi hävdar att Sam Bankman-Fried byggde ett korthus på en grund av bedrägeri samtidigt som vi berättade för investerare att det var en av de säkraste byggnaderna inom krypto, säger SEC:s ordförande Gary Gensler. “Det påstådda bedrägeri som Mr. Bankman-Fried har begått är en tydlig uppmaning till kryptoplattformar som de behöver för att följa våra lagar.”

Vad händer Caroline Ellison?

Elefanten i rummet är vad som händer med Alamedas VD Caroline Ellison. Alameda är handelsföretaget som också grundades av Bankman-Fried, och dit kundmedel på FTX skickades till för att stötta upp stora handelsförluster.

Ellison troddes ha varit i Hong Kong vid gripandet, men hon kan ha setts på ett kafé på Manhattan, vilket betyder att hon redan är på amerikansk mark.

PLEASE CONFIRM: A user claims that they spotted Caroline Ellison at Ground Support Coffee on West Broad in SoHo Manhattan at 8:15 AM. This would mean she is not in Hong Kong and is in NY not in custody. pic.twitter.com/QUduYO9GfZ

— Autism Capital 🧩 (@AutismCapital) December 4, 2022

Detta väckte spekulationer om att en överenskommelse kan ha nåtts, även om det bara är spekulationer.

Bankman-Fried har upprepade gånger förnekat att han hade full tillsyn över alla operationer och bestridit att han “inte drev Alameda” och “han visste inte storleken på deras position”.

Detta tyder på att Bankman-Fried kastar Ellison, hans tidigare flickvän, under bussen. Ellison har inte twittrat sedan den 9 november, med radiotystnad sedan konkursen.

Hon hade tidigare twittrat den 6 november till Binances VD Zhao, i ett försök att köpa de kollapsande FTT-tokenen – det inbyggda låglikviditetsbeviset från FTX-börsen som artificiellt stödde hela ekosystemet – från Zhao för 22 dollar per aktie (Zhao själv kan också åtalas för ett separat ärende).

Tiden får utvisa vad som händer med Ellison, men det verkar nästan omöjligt att tro att både Bankman-Fried och Ellison inte var medvetna om vad som hände på båda deras företag, med tanke på skadans storlek – 8 miljarder dollar. Det och det faktum att de, du vet, de båda var VD:ar för respektive enheter.

Hur är det med Sam Trabucco?

Sedan är det fallet med Sam Trabucco.

Trabucco är tidigare co-VD för Alameda, tillsammans med Ellison. Hans timing var, hur ska jag säga detta, intressant. Han meddelade sin pensionering mindre än tre månader innan korthuset kollapsade, när Ellison blev ensam VD.

I en ökänd tweet-tråd citerade han ökade arbetstimmar och ändrade prioriteringar för att avgå.

”Jag har nått en punkt i mitt liv där jag vill ha andra saker. Vilka andra saker? Jag är inte riktigt säker, exakt. Den senaste tiden har jag varit riktigt glad, ägnat mycket tid åt att resa, besöka vänner och familj, arbetat med “mig själv” och sånt. Jag köpte också en båt, det har varit coolt”.

Jag är inte säker på varför Trabucco inte står inför granskning. LUNA-dödsspiralen i maj är förmodligen det som utlöste många av förlusterna för Alameda som ledde till att medel från FTX blandas ihop. Det var tre månader efter denna kollaps, i augusti, som Trabucco sa upp sig. Som VD måste han ha vetat vad som pågick, men slipper till stor del granskning.

Han har också varit tyst sedan konkursen, hans sista tweet från den 8 november önskade att “vägen framåt är ljusare”.

Much love to everyone — I'm sure the past few days have been dark for many and I hope the road ahead is brighter.

— Sam Trabucco (@AlamedaTrabucco) November 8, 2022

Han avslöjades också för att ha köpt två fastigheter värda 8,7 miljoner dollar i kontanter förra året. Detta är ett tillägg till yachtköpet som nämns ovan, som han enligt uppgift anlitade en frilansare på Fiverr för att designa logotypen för (han döpte den tydligen till “Soak my Deck” ).

Så låt oss inte glömma att han är en nyckelfigur i allt detta.

Slutgiltiga tankar

Det kommer sannolikt att finnas fler vändningar i berättelsen, men nu när en av de tre toppcheferna är arresterade är jag nyfiken på vad som kommer att hända de andra två.

Bankman-Frieds rättegång kommer sannolikt inte att starta på ett tag, och det hela kommer inte att lösas på flera år. När det gäller de andra två är allt uppe i luften, men jag skulle bli förvånad om de inte får en knackning på dörren någon gång snart.

Vilken komplett röra och en sorglig historia för hela branschen.