Glassnode: Bitcoin-derivat tyder på att hög volatilitet är framför oss

• Bitcoin har handlats i ett smalt intervall i $37k-$42k-regionen för att antyda högre volatilitet ligger vid horisonten.
• BTC-priset har stigit med 3,8% under de senaste 24 timmarna, för närvarande runt $42 625 per mynt.

Bitcoin kommer sannolikt att se ökad volatilitet på kort sikt, sade analysplattformen Glassnode i sitt 21 mars nummer av "The Week On-chain" nyhetsbrev till investerare.

Enligt plattformen föreslår termins- och optionsmarknaderna högre inkommande volatilitet, med utsikterna att det ligger runt "horisonten". Detta är fallet även när aktiviteten i kedjan pekar på ett björnstryp på marknaden som fortfarande har uppåtriktade känslor i kryptoutrymmet.

BTC-prisåterhämtning

Glassnode pekar på att Bitcoins senaste återhämtning har kommit mitt i låg volatilitet och omfattande konsolidering. Faktum är att BTC-priset handlades mot $37 000 förra veckan innan det återhämtade sig till nyckelmotståndsområdet runt $42,300.

I måndags återvände flaggskeppskryptovalutan från helgens toppnivåer mitt i ett nytt försäljningstryck, och spårade amerikanska aktier efter inflationskommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell.

I tisdagsaffärer bröt Bitcoin högre igen för att nå toppar runt $43 080. Den har dock dragit sig tillbaka för att för närvarande handlas runt $42 625 för att se att den förblir inom det smala nyckelintervallet.

Diagram som visar senaste intervallet lågt och intervallet högt för BTC. Källa: Glassnode.

Derivat pekar på volatilitet vid horisonten

Enligt Glassnode har Bitcoins fortsatta rörelse inom det smala intervallet kommit mitt i en period av låg volatilitet. Scenariot innebär högre odds för en uppbyggnad av ny volatilitet, noterade företaget.

Efter prissättning på kort sikt implicerade volatilitet kring Feds räntehöjningar, tyder nu termins- och optionsmarknaderna på högre implicerad volatilitet.

“Optioner implicerade att volatilitet kommer från relativt låga nivåer mellan 60% och 80%, som historiskt har följts av perioder med extremt hög volatilitet. Sådana händelser med hög volatilitet under 2021 inkluderar försäljningen i maj, kortpressen i juli och oktoberrallyt till ATHs”, noterade företaget.

Observera att handlare vanligtvis ser till implicerad volatilitet som en förutsägelse av hur riskabel en handel sannolikt kommer att vara baserat på potentialen för marknaden att röra sig i endera riktningen.