จะมีอะไรอีกเกี่ยวกับ crypto? Proof of reserves ไม่ได้ช่วยอะไรกับเรื่องนี้เลย

ประเด็นที่สำคัญ

• ความไว้วางใจในการแลกเปลี่ยนนั้นหมดไปโดยชอบธรรม โดยลูกค้าดึง bitcoins นับพันออกไปในเดือนที่แล้ว
• หลักฐานการสำรองไม่ได้ทำอะไรในรูปแบบปัจจุบันเพื่อความน่าเชื่อถือของนายหน้า
• หน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องเข้ามามีส่วนร่วมเนื่องจากอุตสาหกรรมได้สูญเสียตัวเองไป

เดือนพฤศจิกายน เป็นเดือนที่ไม่ดีเอาซะเลยในตลาด crypto

แต่เมื่อเปลี่ยนหน้าไปสู่เดือนธันวาคมแล้ว อนาคตจะเป็นอย่างไร?

แลกเปลี่ยนความไว้วางใจที่ต่ำเป็นประวัติการณ์

สิ่งแรกก่อน การล่มสลายของ FTX แสดงให้โลกเห็นว่าบริษัทที่รวมศูนย์เหล่านี้มีความคลุมเครือเพียงใด ความจริงก็คือแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่ลูกค้าทั่วไปจะรู้ว่าเบื้องหลังเกิดอะไรขึ้น

Sam Bankman-Fried (SBF) ขึ้นปกนิตยสาร Forbes ปราศรัยต่อหน้ารัฐสภาสหรัฐฯ และเป็นผู้บริจาครายใหญ่อันดับสองของประธานาธิบดี Joe Biden ระหว่างการหาเสียงในปี 2020 ของเขา ถ้า SBF ล้มได้ ใครจะปลอดภัย?

ลูกค้าตอบสนองด้วยการดึง bitcoins จากการแลกเปลี่ยน ฉันทำแผนภูมิการไหลของ bitcoins ไปและกลับจากการแลกเปลี่ยนเนื่องจาก FTX ถูกแทรกด้านล่าง ลวดลายค่อนข้างชัดเจน

ก่อนหน้านี้ฉันได้ วิเคราะห์ปฏิกิริยานี้ อย่างละเอียดในสัปดาห์หลังการระเบิด

หลักฐานการสำรองจะช่วยวัน?

การตอบสนองซึ่งนำโดย Binance CEO Changpeng Zhao ซึ่งเป็นชื่อเล่นตัวย่ออีกชื่อหนึ่งคือ CZ คือการพิสูจน์หลักฐานการสำรองบนเครือข่าย เพราะแดกดัน blockchain ควรจะวางไว้อย่างสมบูรณ์แบบเพื่อแก้ปัญหาทั้งหมดนี้

ฉันทวีตเรื่องนี้กับ CZ เมื่อปัญหาน้ำท่วมเริ่มก่อตัวขึ้น สำหรับฉันแล้ว นอกจากจะเป็นการเสียดสีอย่างเจ็บปวดแล้ว มันทั้งน่าหงุดหงิดและน่าเศร้าอีกด้วย

Would all the insolvency chat not be solved if FTX had some sort of on-chain proof of reserves?

Seems ironic in the crypto industry that we are all talking about whether or not FTX are good for it. Is it not meant to be transparent in crypto ?

— Dan Ashmore (@DanniiAshmore) November 7, 2022

Proof of reserves หรือหลักฐานของเงินสำรองซึ่งได้ดำเนินการโดยผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนคริปโตหลายแห่งนั้นซ้ำซาก หลักฐานของเงินสำรองพวกนั้นเกี่ยวข้องกับการโพสต์ที่อยู่กระเป๋าเงินพร้อมเงินในนั้น แต่หลักฐานของเงินสำรองโดยไม่มีหลักฐานของหนี้สินนี้มันคืออะไรกันล่ะ?

มีคำถามอีกมากมายเช่นกัน ซึ่งแน่นอนที่สุดจะไม่ได้รับคำตอบจากการแฮ็กที่อยู่โดยพลการทางออนไลน์ เราจะรู้ได้อย่างไรว่าการแลกเปลี่ยนสามารถเข้าถึงเงินทุนเหล่านั้นได้? เช่นเดียวกับ Jesse Powell ซีอีโอของ Kraken ซึ่งอยู่ในระหว่างการก้าวลงจากตำแหน่ง กล่าวว่า “หลักฐานการตรวจสอบเงินสำรองต้องใช้หลักฐาน crypto ของยอดคงเหลือของลูกค้าและการควบคุมกระเป๋าเงิน”

Cryptocurrency จำเป็นต้องเติบโตขึ้น “การตรวจสอบ” เวอร์ชันที่บิดเบี้ยวนี้ไม่ได้ทำอย่างนั้น

CZ ได้กล่าวว่าเขากำลังทำงานร่วมกับหลาย ๆ คน รวมถึง Vitalik Buterin ผู้ก่อตั้ง Ethereum ในการจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้ผ่านระบบสำรองต้นไม้ Merkle ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น หวังว่ามันจะมาถึงไม่ช้าก็เร็ว

Crypto ต้องการการควบคุม

มันเคยเป็นมุมมองที่ดูหมิ่นศาสนา จากนั้นมันก็เป็นโพลาไรซ์ ตอนนี้มันยากที่จะโต้แย้งกับมัน Cryptocurrency ต้องการการควบคุม

ฉันเบื่อที่จะเห็นคนเจ็บมาก การได้ยินจดหมายจากนักลงทุนที่สูญเสียเงิน 2 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการล่มสลายของ FTX ที่ถูกอ่านระหว่างการแสดงตัวตลกของ New York Times เกี่ยวกับการสัมภาษณ์ Bankman-Fried เป็นเพียงเหตุการณ์เดียว มีเรื่องราวแบบนี้อีกเป็นพัน ๆ คนที่ถูกบดขยี้ และมันน่าสะเทือนใจ

หน่วยงานกำกับดูแลอยู่ห่างไกลจากเหตุผลเดียวที่สิ่งนี้เกิดขึ้น แต่ไม่ว่าพวกเขาจะชอบหรือไม่ก็ตาม มันขึ้นอยู่กับพวกเขาที่จะช่วยนำสิ่งที่ดูเหมือนจริงมาสู่สิ่งที่กลายเป็นการฉ้อฉล การหลอกลวง และการจัดการความเสี่ยงที่รุนแรง เนื่องจาก crypto แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ามันไม่ทำงานในสถานะปัจจุบัน

เริ่มต้นด้วยการกำหนดว่าการรักษาความปลอดภัยคืออะไร และกรอง crypto ลงในเฟรมเวิร์กนี้ แทนที่จะปล่อยให้ทุกคนอยู่ในความมืด ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่ต้องดิ้นรนอย่างมาก – ฉันได้เขียนเกี่ยวกับชะตากรรมของพวกเขาเมื่อเร็ว ๆ นี้ ที่นี่ – เช่น BlockFi ( ปัจจุบันล้มละลาย ), Celsius, Voyager Digital และอื่น ๆ อีกมากมาย เป็นกลุ่มที่โดดเด่นที่สุดในกรอบกฎหมายที่คลุมเครือนี้

จากนั้นเราค่อยไปตรวจสอบ crypto กันก็ได้ เมื่อเราระบุได้ว่าจริง ๆ แล้วมันคืออะไร เพราะนี่ไม่ใช่เกมเฉพาะกลุ่มที่เล่นโดยอินเทอร์เน็ตอีกต่อไป การแลกเปลี่ยนหายไปพร้อมกับเงิน 8 พันล้านดอลลาร์ของลูกค้า ซึ่งคุณรู้ไหมว่าตามมาด้วยการล้มละลายอื่น ๆ ซึ่งดำเนินไปพร้อมกับเงินลูกค้าหลายพันล้านเมื่อต้นปีนี้

ฉันเคยดูหนังเรื่องนี้หลายครั้งเกินไป ณ จุดนี้ หลักฐานการสำรองเป็นขั้นตอนในทิศทางที่ถูกต้อง แต่วิธีการดำเนินการจนถึงขณะนี้ไม่มีจุดหมายโดยสิ้นเชิง หน่วยงานกำกับดูแล – ถึงเวลาทำในสิ่งที่คุณต้องทำ