Запущений у 2018 році, Compound є однією з провідних платформ DeFi, яка дозволяє людям брати в борг і позичати криптоактиви, так само як і через банк, але без посередника. Це призвело до підвищення прибутковості для кредиторів і зниження процентної ставки для позичальників активів.
Протокол Compound, створений Робертом Лешнером і Джеффрі Хейсом, має власний токен під назвою COMP. Власники токена можуть отримувати відсотки, надаючи токени в борг (або позичати, використовуючи токени як заставу), а також використовувати право голосу надане токеном COMP.
Спочатку протокол Compound не мав рідного токена. Користувачам, які внесли свої активи в кредитні пули, надавалися LP (Liquidity Provider) токени, які просто представляли їх частку в пулах і дозволяли протоколу вносити кошти в гаманці, де зберігалися токени.
Однак у Лешнера і Хейса було більше планів, ніж просто запуск простої кредитної платформи DeFi. Контроль був у їхніх руках, і для того, щоб зробити його справді децентралізованим, вони створили токен COMP у квітні 2020 року. Власникам токенів було надано право пропонувати зміни та нові послуги. Потім ці пропозиції ставляться на голосування громадою. Якщо виражено достатню підтримку, пропозиція реалізується.
Таким чином, ці токени пропонують користувачам повний контроль над платформою і допоможуть протоколу стати децентралізованою автономною організацією (DAO).
Compound — це токен, сумісний з ERC20. Таким чином, він використовує екосистему блокчейну Ethereum як основу. Compound об’єднує окремих кредиторів і позичальників, дозволяючи їм здійснювати транзакції, використовуючи блокчейн. Як результат, кредитори отримують високі відсотки за своїми депозитами, а позичальники отримують дешевші та доступніші позики.
Як децентралізований актив, токени COMP можна надсилати та отримувати через однорангові мережі. Блокчейн не має посередників, на відміну від традиційних фінансів, де люди повинні покладатися на таких посередників, як банки та служби переказу грошей. Усі транзакції записуються блоками та майнерами, яким за докладені зусилля надається невелика комісія.
Пряма передача токенів означає, що центральний орган не залучений, і, використовуючи потужність Ethereum, тисячі майнерів записують транзакції у своїх копіях бухгалтерських книг, що робить можливість недійсної транзакції практично нереальною (якщо транзакція одного майнера не збігається з іншими). Це робить такі криптовалюти, як COMP, надзвичайно безпечними.
Зробивши крок далі, розробники Compound надали власникам COMP право вирішувати свою долю самостійно. Як DAO, він знову використовує потужність блокчейну, щоб дозволити людям голосувати за різні пропозиції, які реалізуються лише в тому випадку, якщо в реєстрі записано достатню кількість голосів.
Роберт Лешнер і Джеффрі Хейс, розробники Compound, не оголосили токени COMP як валюту будь-якого роду, але вони використовуються в основному як токен управління. Це означає, що основне використання Compound монет полягає в тому, щоб дозволити власникам приймати рішення про зміни або оновлення протоколу, схоже до акціонерів у корпорації.
З іншого боку, токени COMP у вільному дості на ринку і їх можна придбати. Кращий захист, швидший час опрацювання платежу та нижчі комісії, ніж у фіатних валютах, роблять COMP чудовою альтернативою платежу. Таким чином, він дійсно замінює традиційні гроші (хоча центральні банки часто суперечать цьому через технічні ознаки).
У Compound є ще один козир в рукаві. Криптовалюти, такі як біткоїн та токени управління, такі як Yearn.Finance (YFI), мають максимальне обмеження на кількість, яку можна створювати або майнити. Загальна кількість COMP також обмежена лише 10 мільйонами. Повільний випуск і висхідний попит роблять токен Compound дефляційним активом у довгостроковій перспективі, і власники COMP змогли збільшити свої статки. У той час як фіатні валюти втрачають свою вартість через інфляцію, COMP рухається в протилежному напрямку.
Як і будь-який стандартний токен ERC20, COMP використовує екосистему Ethereum. Це означає, що токен покладається на майнерів Ethereum для запису всіх здійснених транзакцій, і тому відправники повинні сплачувати комісію за транзакцію Ethereum (так званий GAS).
Комісія не є фіксованою величиною і змінюється, в першу чергу, через навантаження на мережу. У середньому від 10 до 15 транзакцій в секунду (TPS). Лише обмежену кількість транзакцій можна перевірити. Відправникам COMP доводиться конкурувати не тільки з ETH, але й з тисячами інших токенів ERC20 (та інших стандартів), щоб вчасно реєструвати свої транзакції. У періоди високої активності комісія зростає, оскільки люди починають платити більше, щоб першими завершити свої транзакції.
На момент написання цієї статті середня вартість GAS транзакції ERC20 становила лише трохи менш ніж 14,51 дол. Якщо ви збираєтеся співпрацювати напряму з протоколом Compound, вартість підскочить вище, оскільки смартконтракти є складними і вимагають більше операцій, ніж звичайна передача ERC20.
По-третє, хоча ви можете заощадити на комісії за транзакції, якщо ви купуєте токени COMP на централізованій платформі, ви все одно сплачуватимете комісію за торгівлю. Багато платформ не стягують з вас плату за поповнення рахунку криптовалютами, але якщо ви вирішите перемістити свої токени, було б розумно перевірити, чи є комісія за зняття коштів. Використання фіатних кредитів для фінансування вашої покупки COMP також обкладається платою, зокрема з боку вашого банку або постачальника картки. Не забудьте врахувати це.
Хоча COMP не є цінним папером (і, таким чином, не надає жодних прав власності на протокол Compound або будь-яких виплат, таких як дивіденди), він пропонує демократичний контроль над розвитком самої платформи.
Як токен управління, будь-який власник COMP з принаймні 65 000 делегованих COMP може створити пропозицію (будь-які зміни в поточних пропозиціях та операціях, зміну плати чи нову послугу), яку потім внесуть в процес голосування та, якщо її буде схвалено, вона розробляється і виконується. Цей механізм управління дає власникам COMP можливість контролювати свої інвестиції та багатство.
COMP також пропонує можливість збільшити багатство власника через його дефляційний характер. Можна створити лише 10 мільйонів COMP, і більш ніж половина вже в обігу та обмеженому випуску, оскільки попит зростає, ціна також зростає.
Відповідь залежить від того, що ви робите з токеном COMP. Якщо ви використовуєте повністю децентралізовану біржу для взаємодії з токенами, ви можете залишатися анонімними. Відправлення та отримання безпосередньо з одного гаманця в інший буде містити лише інформацію про гаманці, які були залучені та скільки було передано монет. Оскільки блокчейн гаманці складаються з великого рядка буквено-цифрових символів як адрес, важко відстежити власника гаманця.
Використання централізованої платформи для купівлі-продажу або торгівлі COMP – це інша історія. Зрештою, вам потрібно буде прив’язати свій банк або картку до платформи, щоб використовувати свій фіат для покупки COMP або продажу токенів і отримання грошей. Це встановить зв’язок між вашим COMP і вами. Поважні платформи матимуть більше інформації, оскільки їх перевірки KYC та AML включатимуть перевірку вашого імені, ідентифікатора та місця проживання.
Використання складних алгоритмів ускладнює проникнення в гаманці, а всі транзакції перевіряються за допомогою механізму консенсусу. Оскільки це токен ERC20, безпека COMP залежить від майнерів Ethereum, і з такою великою кількістю майнерів практично неможливо для шахрая здійснити неправильну транзакцію, оскільки інші майнери її відхилять.
Крім того, протоколи розумних контрактів екосистеми Compound були перевірені третіми сторонами, щоб переконатися, що немає вразливостей, які можна використати.
Протокол Compound, розроблений Робертом Лешнером і Джеффрі Хейсом, спочатку контролювався централізовано творцями. Тільки вони відповідали за розробку та впровадження різних послуг та аспектів усієї екосистеми.
Через два роки все змінилося, після впровадження DAO. Зараз громада сама працює над різними аспектами розвитку і реалізує все через процес голосування.
Команда Compound продовжує відігравати свою роль у розвитку. Окрім Лешнера та Хейса, які надають свій фінансовий та технічний досвід відповідно, команда складається з різних інженерів-програмістів, які працювали на різних технологічних гігантів, таких як Nokia, Postmates, Coinbase Pro та Consensys.
Як протокол, який дозволяє людям миттєво заробляти, позичаючи свої незалучені активи, і водночас надавати позичальникам низькі відсотки, Compound викликав великий інтерес ще до його запуску і має кілька великих фінансових установ, які виразили підтримку:
Андріссен Горовіц :
Також відома як a16z, каліфорнійська венчурна компанія допомагає різним технологічним компаніям збирати необхідний капітал для зростання. Від біотехнологій до талантів, Андріссен Горовіц має величезне портфоліо. Він брав участь у першому раунді іневстицій в Compound.
Coinbase Ventures :
Інвестиційний підрозділ однієї з найбільших криптобірж (Coinbase і Coinbase Pro), Coinbase Ventures працює виключно з криптопроектами і використовує свою величезну базу користувачів, щоб дозволити токенам набирати обертів через купівлю та торгівлю.
Polychain
Інша каліфорнійська фірма венчурного капіталу, Polychain, спрямована на інвестування в різні крипто та блокчейн стартапи, які демонструють потенціал для розвитку на ранніх стадіях. Одночасно Polychain є хедж-фондом і захищає гроші своїх інвесторів за допомогою розрахованого методу інвестування.
COMP — це токен управління, і надання можливості використовувати комп’ютерну потужність або інший метод консенсусу призведе до спотворення концепції DAO, оскільки один великий майнер може отримати значну перевагу, збираючи токени COMP.
Щоб уникнути всього цього, токени COMP протоколу Compound не можна видобути. Хоча спочатку вони були розповсюджені для початку процесу DAO, сьогодні єдиний спосіб отримати щойно випущені токени COMP — це взяти участь у протоколі. Позичання активів генерує COMP монети, які розподіляються між користувачами (розподіл базується на сумі чаcтки активів у загальному пулі). COMP також можна купити на біржових/брокерських платформах.
Оскільки COMP є стандартним токеном ERC20, його можна зберігати в будь-якому сумісному гаманці. Деякі з найбільш використовуваних сьогодні:
MetaMask
Вебгаманець MetaMask доступний як розширення для найпопулярніших браузерів, і це робить його чудовим вибором для платформ DeFi, таких як Compound, де користувачі можуть безпосередньо підключати його до служб.
Ledger Nano S
Як апаратний пристрій Nano S забезпечує чудову безпеку, оскільки його можна від’єднати від комп’ютера та від мережі Compound.
MyEtherWallet
Як для мобільних, так і для вебверсій MyEtherWallet є популярним варіантом, а також надає можливість додаткового рівня безпеки через 2FA.
Exodus
Мультивалютний гаманець із вбудованою опцією обміну, Exodus – це простота та практичність.
Попри те, що токен Compound є новачком у сфері криптовалют, його корисність і можливість отримувати пасивний дохід сприяли тому, щоб він стояв на першому місці на ринку. Вона входить у 60 найкращих монет на CoinGecko, випереджаючи інші токени, такі як ZCash і Yearn.
Навіть з огляду на його зростання попиту та зростання вартості, якщо ви думаєте про інвестування в Compound, ми радимо вам уважно оцінити його. Зрештою, COMP — це криптовалюта, і ці активи сумно відомі своєю нестабільністю. Вкладайте лише ту суму, яку ви можете дозволити собі втратити.