L’analyse technique est le principal outil utilisé par les investisseurs pour déterminer la direction que prendront les prix des crypto-monnaies.
Associée à une analyse fondamentale solide, elle peut aider à planifier les transactions, à atténuer les risques et à améliorer vos résultats. Selon le secteur et les conditions du marché, certains signaux et mesures sont plus efficaces que d’autres.
Cet article explore 4 indicateurs techniques populaires pour analyser une crypto-monnaie.
Moyennes mobiles simples
Dans un marché aussi volatile que les crypto-monnaies, il est important d’avoir une représentation graphique de la situation dans son ensemble. Parfois, un graphique en chandelier typique ne suffit pas à donner une vue d’ensemble de l’évolution des prix. C’est là que les moyennes mobiles entrent en jeu. Il en existe plusieurs types, mais le plus courant est la moyenne mobile simple ou SMA (Simple Moving Average).
Ces moyennes sont calculées en additionnant les prix de clôture sur une période donnée et en divisant cette somme par le nombre de périodes. On obtient ainsi une courbe qui – en termes très généraux – nous donne une idée de la tendance à venir. Si la courbe se déplace vers le haut, le prix pourrait suivre une tendance à la hausse, et vice-versa. Les périodes les plus utilisées sont les moyennes mobiles de 50, 100 et 200 jours (SMA50, SMA100 et SMA200). Elles nous donnent une idée de l’action des prix à court, moyen et long terme.
Avant d’être ajoutées à un graphique, les données sont configurées en périodes quotidiennes. Il est important de noter que les moyennes mobiles à long terme, par exemple SMA200, ne fonctionnent que pour les crypto-monnaies dont les données remontent à au moins un an – les crypto-monnaies flambant neuves ne peuvent donc pas être analysées de cette manière.
Ainsi, la moyenne mobile fonctionne mieux pour des monnaies comme Bitcoin ou Ethereum qui ont établi des tendances de prix.
Pour avoir des perspectives à différentes échéances, plusieurs moyennes mobiles sont généralement examinées simultanément. Il est important de les identifier et de les comprendre avant de les ajouter à un graphique. Dans cet exemple, les moyennes mobiles pour le prix de Litecoin par rapport au dollar américain ont toutes été ajoutées au graphique : courbe bleue (SMA50), courbe rouge (SMA100), courbe verte (SMA200).
Les croisements dans les moyennes mobiles
L’un des avantages de l’ajout des trois moyennes mobiles dans un seul graphique est que nous pouvons détecter les croisements.
Les croisements sont l’un des secrets les mieux gardés des traders professionnels et, dans de nombreux cas, ils peuvent être très efficaces. Ils indiquent une rupture dans une tendance et sont considérés comme un signal haussier – ou baissier – fort.
Les croisements les plus efficaces sont ceux qui se produisent entre SMA50 et SMA200 :
- Death Crossover : Se produit lorsque la SMA50 est supérieure à la SMA200 et qu’elle passe en dessous. Il s’agit d’un signal baissier qui indique généralement qu’une période de pression à la vente approche.
- Golden Crossover : Le signe haussier que les traders recherchent. Ici, le SMA50 croise le SMA200 à la hausse, ce qui indique que les acheteurs vont entrer sur le marché et faire monter le prix.
Le graphique en chandelier pour le prix du bitcoin ci-dessus montre une golden cross et une death cross sur un même graphique. En outre, il montre à quel point ces indicateurs sont utiles pour détecter les changements de tendance précoces dans l’évolution des prix à moyen terme.
RSI ou relative strength index
Le RSI est un des indicateurs les plus importants et les plus puissants pour l’analyse des actifs financiers. La prestigieuse société Fidelity le définit comme suit :
“Le Relative Strength Index (en français indice de force relative) est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et les changements dans les mouvements de prix.”
Le RSI est une mesure en pourcentage qui va de 0 à 100. En plus de nous donner une idée des tendances, l’utilisation la plus courante du RSI consiste à déterminer quand un actif est éventuellement suracheté ou survendu.
Traditionnellement, lorsque le RSI dépasse la barre des 70%, on dit que l’instrument est suracheté – ce qui signifie qu’une vente peut être imminente.
En d’autres termes, les acheteurs ont été trop agressifs en ouvrant des positions longues, et le pouvoir d’achat commence à s’épuiser, indiquant une correction technique à la baisse, ce dont les traders peuvent profiter en ouvrant des positions de trading.
Lorsque le RSI tombe en dessous de 30 %, on dit que l’instrument est survendu. Cela pourrait indiquer un éventuel rebond à la hausse sous la forme d’une correction technique ou d’une inversion. Toutefois, il s’agit de niveaux approximatifs et certains analystes préfèrent les rapprocher des extrêmes (80 % et 20 %, par exemple). En cas de tendances très fortes, le RSI peut rester plus longtemps dans les zones de survente ou de surachat.
En fonction de la durée des bougies sur le graphique, l’IRS peut indiquer des conditions à court ou à long terme. En général, il est utilisé pour les bougies de plus de 4H.
La RSI est très facile à détecter et à analyser. Dans ce graphique quotidien d’Ethereum, on voit clairement que le RSI tombe dans la zone de surachat puis dans la zone de survente, avec des réactions de prix assez constantes.
Volume et carnets d’ordres
Le volume d’achat et de vente peut nous aider à identifier une action baissière ou haussière sur les prix. Ceux-ci dépendent de la plateforme choisie et sont de meilleurs indicateurs techniques pour les crypto-monnaies lorsqu’ils proviennent d’un exchange à forte liquidité.
Les carnets d’ordres nous donnent des informations en temps réel sur la localisation de la majeure partie des ordres d’achat et de vente limités. Cela peut donner une idée générale sur les “murs” d’achat et de vente, qui peuvent agir comme une autre forme de soutien et de résistance pour les prix afin de déterminer où ils sont susceptibles de se diriger ensuite.
Toutefois, de telles données ne doivent pas être prises au pied de la lettre, en particulier sur des marchés aussi rapides et volatils.
Coinbase Pro affiche un carnet d’ordres en temps réel, avec une carte de profondeur. Vous pouvez y rechercher des augmentations inhabituelles de volume à un prix spécifique, indiquant l’intention d’acheter ou de vendre à des investisseurs institutionnels.
Autres indicateurs d’intérêt
Dans notre article “Comment détecter quand une crypto-monnaie est sur le point d’exploser”, vous trouverez d’autres indicateurs fondamentaux qui peuvent compléter votre évaluation et améliorer vos résultats.
Où pouvez-vous analyser ces graphiques ?
La plateforme par excellence pour l’analyse technique est TradingView. Cependant, de nombreux exchanges et de nombreux brokers fournissent leurs propres outils pour évaluer les indicateurs, tels que le volume ou le carnet d’ordres. Le tableau suivant présente quelques-uns des plus populaires :