- Aave Labs propose d’intégrer le BUIDL de BlackRock avec le module de stabilité GHO.
- La mise à jour vise à améliorer l’efficacité du capital et à accroître le rendement des actifs réels.
- L’intégration BUIDL permet des swaps USDC 1:1, des dividendes mensuels et des transactions transparentes.
Dans le but d’améliorer son système de stablecoin, Aave Labs a présenté une nouvelle proposition de contrôle de température pour mettre à jour le module de stabilité GHO (GSM). Cette mise à jour vise à intégrer BUIDL, un fonds tokenisé géré par BlackRock, dans l’infrastructure GSM. La proposition vise à optimiser l’efficacité du capital et à élargir les sources de rendement d’Aave en exploitant les actifs financiers traditionnels grâce à la technologie blockchain.
Optimisation de la stabilité du GHO avec l’intégration de BUIDL
L’objectif principal de la proposition d’Aave Labs est d’améliorer l’efficacité du capital du module de stabilité GHO (GSM) en intégrant le BUIDL de BlackRock. Actuellement, le GSM assure la stabilité du stablecoin natif d’Aave, GHO, en maintenant une convertibilité 1:1 avec un autre actif, généralement l’USD Coin (USDC). Cependant, dans le système existant, l’excédent d’USDC reste souvent inactif. L’intégration proposée implique la construction d’une nouvelle instance du GSM qui prend en charge les intégrations externes et les mécanismes de contrôle, spécifiquement conçus pour intégrer le BUIDL de BlackRock, un fonds tokenisé déployé sur le réseau Ethereum représentant des actifs financiers traditionnels comme les liquidités et les bons du Trésor américain. En utilisant l’excédent d’USDC pour créer des jetons BUIDL, le GSM mis à jour vise à améliorer son efficacité tout en maintenant les normes élevées de soutien fournies par l’USDC. Le BUIDL offre plusieurs avantages, notamment l’accès en chaîne aux actifs financiers traditionnels, gérés par BlackRock Financial Management Inc., avec BNY Mellon comme dépositaire et PricewaterhouseCoopers LLP comme auditeur du fonds. Au prix de 1 $ par jeton, BUIDL verse des dividendes accumulés quotidiennement aux détenteurs sous la forme de nouveaux jetons chaque mois. Cette structure permet aux détenteurs de gagner du rendement tout en conservant une flexibilité dans les options de garde et la possibilité de transférer des jetons 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, tout au long de l’année.
Perspectives d’avenir et spécifications techniques de l’intégration
L’intégration de BUIDL dans le GSM pourrait ouvrir de nouvelles perspectives pour Aave DAO, en élargissant potentiellement les sources de rendement aux actifs du monde réel (RWA) et en renforçant les opportunités de partenariat avec BlackRock. La proposition envisage de permettre des swaps à ratio fixe 1:1 entre l’USDC et le GHO, l’excédent d’USDC étant utilisé pour créer des jetons BUIDL. Cette configuration est conçue pour offrir une expérience transparente similaire au GSM GHO:USDC existant, avec des frais de swap s’accumulant dans le GHO et des dividendes payés dans le BUIDL.
Les spécifications techniques de cette intégration incluent des modifications du code du contrat GSM pour prendre en charge les conversions GHO <> USDC et la réception des dividendes. De plus, les détenteurs de BUIDL doivent être enregistrés ou inscrits sur la liste d’autorisation, ce qui nécessite d’autres ajustements du GSM lui-même. Une spécification détaillée sera fournie pendant la phase ARFC, la proposition étant actuellement au stade des commentaires de la communauté. Si un consensus est atteint, elle passera à l’étape Snapshot et, si elle est approuvée, à l’étape ARFC pour la mise en œuvre finale. La proposition représente une étape importante vers l’intégration des mécanismes financiers traditionnels à la technologie blockchain, améliorant potentiellement l’efficacité du capital et élargissant les partenariats stratégiques d’Aave.