La ce te îndrepți într-o perioadă de scăderi neîncetate și grafice roșii? Stablecoin-urile sunt criptomonede care sunt legate de active non-digitale. Spre deosebire de majoritatea criptomonedelor, acestea pot rămâne stabile în fața scăderilor. Deci, dacă doriți să investiți într-o monedă stabilă în mijlocul unui val nesfârșit de monede stabile, de ce să nu investiți în Terra?
Terra este o platformă blockchain layer-1 care acceptă smart contracts și permite crearea de diferite stablecoins. Acesta își propune să servească drept strat de bază (base layer) pentru ecosistemul fintech. Aceste monede stabile sunt stabilizate de algoritmi și sunt utilizate în scopuri de plată. Funcționează pe un mecanism bazat pe semnare (seignage).
Dezvoltarea Terra a început în 2018 de către Do Kwon și Daniel Shin de la Terraform Labs. Whitepaper-ul a fost lansat în aprilie 2019; în aceeași lună, a fost lansată și rețeaua principală (mainnet). Terra vede folosință pe scară largă în Coreea de Sud și împrejurimile sale. Este un proiect foarte popular pe piața de comerț electronic din Asia.
1. Terra funcționează într-un mod unic
Spre deosebire de majoritatea stablecoins-urilor, Terra folosește algoritmi bazați pe smart contracts pentru a menține supply-ul de stablecoins. Monedele stabile sunt garantate (cu colateral) de LUNA ci nu de echivalentele lor în valută fiat. În esență, fiecare monedă stabilă este legată de LUNA. Terra servește ca intermediar pentru schimbul dintre stablecoins și LUNA și invers, ajutând astfel la menținerea supply-ului.
Pentru a mitna monede stabile pe Terra, este nevoie de echivalentul în LUNA a sumei ce urmează a fi mintată. Mintarea de monede stabile generează seigniorage (drept de proprietate). Acest lucru alocă o mică parte din LUNA folosită pentru mintarea în trezoreria comunității, care este apoi folosită pentru a stimula mineritul în rețea. Acest seigniorage este esențial în mintarea, arderea și menținerea supply-ului și prețului monedelor stabile.
Ca și în cazul altor criptomonede care au mecanisme de burning, este o măsură deflaționistă pentru a stabiliza economia. Trezoreria comunității servește și la reinvestirea în aplicații care utilizează UST. O scădere a cererii face ca algoritmul Terra să crească taxele, stabilizând automat rețeaua. Are un timp mediu de creare de blocks de șase secunde.
Toate tranzacțiile plătesc gas fees care sunt stabilite de validatori. Tranzacțiile care implică monede stabile pe swap-uri în afara market-ului costă comisioane de stabilitate, iar comisioanele de spread sunt plătite pe swap-urile de pe piață. Recompensele sunt câștigate gas fees, taxe și recompense de seigniorage. Tranzacționarea de LUNA și stablecoins ajută la menținerea supply-ului de stablecoins.
2. Terra folosește un algoritm de consens ecologic pentru operațiunile sale
Blockchain-ul este creat folosind kitul de dezvoltare software Cosmos. Platforma este condusă de părțile interesate (stakeholders). Utilizează algoritmul ecologic de consens de tip PoS pe nume Tendermint Delegated Proof-of-Stake. Aceasta implică utilizarea unui grup de validatori descentralizați care verifică tranzacțiile în schimbul unor recompense. Terra avea aproximativ 130 de validatori în octombrie 2021.
Utilizatorii își pot delega tokeni unui validator, asigurând securitatea prin validarea tranzacțiilor. Acești validatori determină procentul recompenselor care vor merge către delegatorii lor. Token-ul există în trei stări – unbonded (când poate fi tranzacționat liber), legat (când este pus la staking pentru recompense) și unbonding (21 de zile în care are loc procesul de unstaking).
Atât validatorii, cât și delegatorii pot guverna rețeaua în funcție de tokenii delegați. Recompensele pentru validatori și delegatori sunt derivate din taxele Terra. Validatorii pot fi penalizați (slashed) dacă sunt prinși în orice comportament rău intenționat. Acest lucru afectează stake-ul delegatorilor lor, pe măsură ce și ea suferă.
3. Ecosistemul Terra este încă tânăr și în creștere
Ecosistemul Terra este format din stablecoins, portofel nativ, platforme de investiții, Mirror Finance, aplicații de plată și bridge-uri, printre alte proiecte. Terra a găzduit peste 100 de proiecte, inclusiv DeFi, NFT și Web 3.0.
După cum sa menționat mai devreme, Terra sprijină crearea de monede stabile susținute de algoritmi și un mecanism flexibil de supply cu fonduri. TerraUSD, TerraKRW, TerraCNY, TerraMNT, TerraSDR și TerraJBY sunt câteva dintre monedele stabile care au fost mintate pe Terra. UST este a patra cea mai mare monedă stabilă după capitalizarea pieței și se află pe locul 15 în acest moment.
Stația Terra este portofelul nativ fără custodie al Terra. Permite utilizatorilor să interacționeze cu blockchain-ul, fapt ce include finanțare, stkaing și participarea la guvernare. Utilizatorii își pot vedea, de asemenea, volumul tranzacțiilor, recompensele de staking și conturile active.
De asemenea, servește ca gazdă pentru aplicația de plată CHAI, care ajută la tranzacții frictionless. Facilitează interoperabilitatea prin Terra Bridge, care leagă Terra de BSC, Ethereum și Harmony, cu planuri de a adăuga și Solana în curând. Terra Bridge este un sistem de tip corss-chain. De asemenea, a integrat protocolul Inter-Blockchain Communication (IBC) pentru interacțiunea cu alte protocoale din rețeaua Cosmos.
Anchor Protocol este o platformă cu yield fix care acceptă plăți, investiții și economii. Utilizatorii se pot bucura de o dobândă stabilă de 20% APY la investiții. De asemenea, permite margin trading și împrumuturi pe termen scurt. Mirror Finance permite implementarea de asset-uri în oglindă (mAssets), care ajută la tranzacționarea și urmărirea activelor din lumea reală. Are Shuttle Bridge, care poate muta mAssets în blockchain-ul Ethereum.
Alte proiecte notabile de pe ecosistem sunt Ozone, Terraswap, Wormhole Token Bridge, LoTerra, Lido, ApolloDAO și multe altele.
4. Terra este susținută de investitori și parteneri de încredere
În august 2018, Terra a avut o vânzare privată în care au participat nume ca Binance Labs, Huobi Capital, OKEx și Dunamu & Partners, investiind aproximativ 32 de milioane de dolari. Datorită parteneriatelor cu nume cunoscute, se formează și câștigă teren. CHAI, BC Card, Voyager Digital, Bison Trails, Qoo10, Axelar, Woowa Brothers, Bugs, Carousell și Singsang Market au încheiat parteneriate cu rețeaua.
Arrington XRP Capital Hashed și Lightspeed Ventures, Lunex Ventures, BlockTower Capital și Galaxy Capital au investit, de asemenea, în Terra. Ei au investit peste 150 de milioane de dolari în fondul pentru ecosistem. Terra are peste 16 miliarde USD de active blocate în protocoalele din ecosistem chiar acum.
5. LUNA; token-ul nativ multifuncțional
În februarie 2019, LUNA a fost vândută publicului cu 0,8 USD. Trei ani mai târziu, astăzi, valorează 69,13 USD cu o capitalizare de piață de 27,8 miliarde USD. Peste 380 de milioane de LUNA au fost mintate de la lansare, iar 10% au fost alocate pentru Terraform Labs, 26% au fost acordate colaboratorilor la proiecte, 4% pentru lichiditatea genesis și 20% fiecare pentru colaboratorii Terra Alliance și rezerva alocată pentru stabilitatea prețurilor. Există un supply maxim de 1 miliard, iar 403,4 milioane sunt în circulație chiar acum.
Moneda LUNA este utlizată pentru a menține stabilitatea stablecoins prin absorbția volatilității. Acesta servește drept recompensă pentru validatori și delegatori. Este folosită pentru a securiza și a rula rețeaua. De asemenea, poate fi pusă la staking și utilizată ca token de guvernare. LUNA servește și funcții utilitare.
Este una dintre criptomonedele din top 10 după capitalizarea pieței. A atins ATH-ul la 103,34 USD în decembrie 2021.
Notă de final
Datorită volatilității mai mici, este o investiție demnă. Terra (LUNA) este în prezent foarte proeminentă în Asia, dar pe măsură ce se extinde în alte regiuni, nevoia de LUNA va crește și ea. Deși LUNA nu este o monedă stabilă, rolul său în ecosistem ar avea un impact asupra dinamicii prețurilor pe termen lung.
Oricât de atrăgătoare este Terra, nu investi fără o cercetare adecvată. Ar fi bine să știm că acest articol a ajutat la luarea unei decizii, dar nu ar trebui să fie singurul lucru pe care îl consultați. Nu uitați să tratați această decizie cu seriozitate, piața cripto este extrem de riscantă.