- Calamos lansează în ianuarie un ETF Bitcoin cu protecție 100% în declin, numit CBOJ.
- ETF-ul combină obligațiunile de trezorerie și opțiunile Bitcoin pentru a atenua riscurile investiționale.
- CBOJ oferă resetări anuale de protecție și limitează câștigurile potențiale pentru managementul riscului.
Calamos Investments urmează să lanseze un fond revoluționar Bitcoin tranzacționat la bursă (ETF) care oferă protecție 100% în caz de declin.
Programat să debuteze la Chicago Board Options Exchange (CBOE) pe 22 ianuarie, noul ETF, denumit CBOJ, este conceput pentru a aborda volatilitatea Bitcoin, oferind în același timp oportunități de creștere, potrivit unui anunț al companiei .
Seria ETF de protecție structurată a lui Calamos
CBOJ se bazează pe succesul seriei Structured Protection ETF de la Calamos, introdusă în 2024. Această serie a oferit mecanisme similare de protecție împotriva deteriorărilor pentru indici bursieri precum S&P 500 și Nasdaq-100.
Prin extinderea acestor principii la Bitcoin , Calamos caută să îndeplinească cerințele consilierilor, instituțiilor și investitorilor care caută o modalitate de a capta potențialul de creștere al Bitcoin, atenuând în același timp volatilitatea ridicată istoric.
Din punct de vedere istoric, Bitcoin a fost un activ extrem de volatil, descurajând adesea investitorii care au aversión la risc. ETF-ul CBOJ își propune să depășească această provocare, asigurându-se că investitorii nu pierd bani, chiar dacă valoarea Bitcoin scade.
Acest fond inovator realizează protecție împotriva deteriorărilor prin integrarea obligațiunilor de trezorerie americane cu opțiuni legate de indicele CBOE Bitcoin US ETF. Combinația oferă o cale reglementată și transparentă pentru a obține expunerea la Bitcoin, minimizând în același timp riscurile asociate.
Resetarea anuală a protecției CBOJ ETF
Una dintre caracteristicile unice ale CBOJ ETF este resetarea anuală a protecției în caz de declin. În fiecare an, investitorii beneficiază de un nou plafon pentru câștigurile potențiale, menținând în același timp protecție deplină împotriva pierderilor pentru următoarele 12 luni.
Această structură asigură o reducere continuă a riscurilor și se aliniază cu natura dinamică a pieței Bitcoin.
„Mulți investitori au ezitat să investească în Bitcoin din cauza volatilității sale epice”, a declarat Matt Kaufman, șeful ETF-urilor la Calamos.
„Calamos caută să îndeplinească cerințele consilierilor, instituționali și investitorilor pentru soluții care captează potențialul de creștere al Bitcoin, atenuând în același timp volatilitatea ridicată istoric și reducerile activelor.”
ETF-urile sunt fonduri de investiții care tranzacționează la fel ca acțiunile la burse, permițând investitorilor să-și unească banii într-un fond care deține diverse active.
Cu CBOJ, investitorii câștigă expunere la Bitcoin fără a fi nevoie să dețină criptomoneda direct. Această structură de protecție face ETF-ul să fie deosebit de atrăgător pentru investitorii precauți care doresc să navigheze în fluctuațiile notorii ale prețurilor de pe piața cripto.
Pe măsură ce ETF-urile Bitcoin bazate pe instrumente derivate câștigă teren, rapoartele din industrie sugerează că mai multe firme ar putea urma exemplul lui Calamos în introducerea de soluții similare pentru investitorii aversivi la risc.