- Aave Labs foreslår at integrere BlackRocks BUIDL med GHO Stability Module.
- Opdateringen har til formål at øge kapitaleffektiviteten og udvide real-world aktivafkast.
- BUIDL-integration tillader 1:1 USDC-swaps, månedlige udbytter og sømløse transaktioner.
I et træk for at forbedre sit stablecoin-system har Aave Labs introduceret et nyt forslag til temperaturkontrol for at opdatere GHO Stability Module (GSM). Denne opdatering har til formål at integrere BUIDL, en tokeniseret fond forvaltet af BlackRock, i GSM-infrastrukturen. Forslaget søger at optimere kapitaleffektiviteten og udvide Aaves afkastkilder ved at udnytte traditionelle finansielle aktiver gennem blockchain-teknologi.
Optimering af GHO-stabilitet med BUIDL-integration
Det primære mål med Aave Labs’ forslag er at forbedre kapitaleffektiviteten af GHO Stability Module (GSM) ved at integrere BlackRocks BUIDL. I øjeblikket sikrer GSM stabiliteten af Aaves oprindelige stablecoin, GHO, ved at opretholde en 1:1 konvertibilitet med et andet aktiv, typisk USD Coin (USDC). Men i det eksisterende system forbliver overskydende USDC ofte inaktiv. Den foreslåede integration indebærer opbygning af en ny instans af GSM, der understøtter eksterne integrationer og kontrolmekanismer, specifikt designet til at inkorporere BlackRocks BUIDL, en tokeniseret fond udrullet på Ethereum-netværket, der repræsenterer traditionelle finansielle aktiver som kontanter og amerikanske statsobligationer. Ved at bruge overskydende USDC til at præge BUIDL-tokens, sigter den opdaterede GSM på at forbedre dens effektivitet og samtidig opretholde de høje standarder for opbakning leveret af USDC. BUIDL tilbyder flere fordele, herunder on-chain adgang til traditionelle finansielle aktiver, der administreres af BlackRock Financial Management Inc., med BNY Mellon som depotbank og PricewaterhouseCoopers LLP som fondsrevisor. Til en pris af $1 pr. token udbetaler BUIDL dagligt optjent udbytte til indehavere i form af nye tokens hver måned. Denne struktur giver indehavere mulighed for at tjene udbytte, mens de bevarer fleksibiliteten i depotmuligheder og muligheden for at overføre tokens 24 timer, syv dage om ugen hele året.
Fremtidsudsigter og tekniske specifikationer for integrationen
Integrationen af BUIDL i GSM kan åbne nye veje for Aave DAO, potentielt udvide afkastkilder til virkelige aktiver (RWA’er) og styrke partnerskabsmuligheder med BlackRock. Forslaget forudser at muliggøre 1:1-swaps med fast forhold mellem USDC og GHO, hvor overskydende USDC bruges til at præge BUIDL-tokens. Denne opsætning er designet til at give en problemfri oplevelse, der ligner den eksisterende GHO:USDC GSM, med byttegebyrer, der akkumuleres i GHO og udbytte betalt i BUIDL.
Tekniske specifikationer for denne integration omfatter ændringer af GSM-kontraktkoden for at understøtte GHO <> USDC-konverteringer og udbyttemodtagelse. Derudover skal BUIDL-indehavere være registreret eller godkendt, hvilket nødvendiggør yderligere justeringer af selve GSM. En detaljeret specifikation vil blive leveret i løbet af ARFC-fasen, med forslaget i øjeblikket i community-feedback-fasen. Hvis der opnås konsensus, vil den gå videre til Snapshot-fasen og, hvis den godkendes, ARFC-fasen for endelig implementering. Forslaget repræsenterer et væsentligt skridt i retning af at integrere traditionelle finansielle mekanismer med blockchain-teknologi, potentielt øge kapitaleffektiviteten og udvide Aaves strategiske partnerskaber.