- Calamos lancerer en Bitcoin ETF med 100 % downside-beskyttelse ved navn CBOJ i januar.
- ETF’en kombinerer statsobligationer og Bitcoin-optioner for at mindske investeringsrisici.
- CBOJ tilbyder årlige beskyttelsesnulstillinger og begrænser potentielle gevinster for risikostyring.
Calamos Investments er indstillet på at lancere en banebrydende Bitcoin-børshandlet fond (ETF), der tilbyder 100 % nedsidebeskyttelse.
Planlagt at debutere på Chicago Board Options Exchange (CBOE) den 22. januar, er den nye ETF, kaldet CBOJ, designet til at adressere Bitcoins volatilitet og samtidig give vækstmuligheder, ifølge en virksomhedsmeddelelse .
Calamos’ Structured Protection ETF-serie
CBOJ bygger på succesen med Calamos’ Structured Protection ETF-serie, der blev introduceret i 2024. Denne serie gav lignende nedadgående beskyttelsesmekanismer for aktieindekser som S&P 500 og Nasdaq-100.
Ved at udvide disse principper til Bitcoin søger Calamos at imødekomme kravene fra rådgivere, institutioner og investorer, der leder efter en måde at fange Bitcoins vækstpotentiale og samtidig afbøde dens historisk høje volatilitet. Bitcoin har historisk set været et meget ustabilt aktiv, der ofte afskrækker risikovillige investorer.
CBOJ ETF har til formål at overvinde denne udfordring ved at sikre, at investorer ikke taber penge, selvom Bitcoins værdi falder. Denne innovative fond opnår nedsidebeskyttelse ved at integrere amerikanske statsobligationer med optioner knyttet til CBOE Bitcoin US ETF Index. Kombinationen giver en reguleret og gennemsigtig mulighed for at opnå Bitcoin-eksponering og samtidig minimere tilknyttede risici.
CBOJ ETF’s årlige beskyttelsesnulstilling
En af de unikke egenskaber ved CBOJ ETF er dens årlige nulstilling af nedadgående beskyttelse. Hvert år drager investorer fordel af et nyt loft over potentielle gevinster, mens de opretholder fuld beskyttelse mod tab i de næste 12 måneder. Denne struktur sikrer løbende risikoreduktion og stemmer overens med Bitcoin-markedets dynamiske karakter.
“Mange investorer har været tøvende med at investere i Bitcoin på grund af dens episke volatilitet,” sagde Matt Kaufman, leder af ETF’er hos Calamos.
“Calamos søger at imødekomme efterspørgsel fra rådgivere, institutioner og investorer om løsninger, der fanger Bitcoins vækstpotentiale og samtidig afbøde den historisk høje volatilitet og udtrækninger af aktivet.”
ETF’er er investeringsfonde, der handler som aktier på børser, hvilket giver investorer mulighed for at samle deres penge i en fond med forskellige aktiver. Med CBOJ opnår investorer eksponering for Bitcoin uden at skulle eje kryptovalutaen direkte. Denne beskyttende struktur gør ETF’en særligt tiltalende for forsigtige investorer, der ønsker at navigere i kryptomarkedets berygtede prisudsving.
Efterhånden som derivatbaserede Bitcoin ETF’er vinder indpas, tyder brancherapporter på, at flere firmaer kan følge Calamos’ føring med at introducere lignende løsninger til risikovillige investorer.