- Cboe lancera le 2 décembre des options sur indice Bitcoin réglées en espèces basées sur l’indice CBTX.
- Les options offriront une exposition indirecte au Bitcoin via les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
- Des mini options et des options FLEX personnalisables seront également disponibles au lancement.
Cboe Global Markets, leader du réseau de produits dérivés et d’échanges de valeurs mobilières, a annoncé son intention de lancer les premières options sur indices réglées en espèces liées au prix spot du Bitcoin .
La nouvelle offre, qui devrait être mise en ligne le 2 décembre 2024, sera basée sur l’indice Cboe Bitcoin US ETF (CBTX), marquant une évolution significative dans le monde des dérivés de crypto-monnaie.
L’indice CBTX, un indice de référence pondéré par la capitalisation boursière modifié développé par Cboe Labs et Cboe Global Indices, est conçu pour suivre la performance d’un panier de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin cotés sur les bourses américaines.
L’indice vise à offrir une exposition indirecte au spot Bitcoin en reflétant la performance de ces ETF, offrant aux investisseurs un moyen de s’exposer aux mouvements de prix du Bitcoin sans détenir directement l’actif. Les options à venir seront cotées exclusivement sur le Cboe Options Exchange, réglementé par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, et seront réglées en espèces à l’expiration.
Cela signifie que les positions seront clôturées en espèces plutôt que de nécessiter la livraison physique d’ETF Bitcoin, simplifiant le processus pour les traders. De plus, ces options seront dotées d’un exercice de style européen, ce qui signifie qu’elles ne pourront être exercées qu’à la date d’expiration, éliminant ainsi le risque d’attribution anticipée. Pour élargir encore l’accès au marché, Cboe proposera également des mini-options (MBTX) au lancement.
Ces options représenteront un dixième de la valeur notionnelle des options standard, offrant une plus grande flexibilité pour les portefeuilles plus petits et une gestion des risques plus granulaire. En outre, Cboe prévoit d’introduire des options FLEX réglées en espèces pour CBTX et MBTX, permettant aux traders de personnaliser les conditions contractuelles clés, telles que le prix d’exercice, le style et la date d’expiration.
Rob Hocking, responsable mondial de l’innovation produit chez Cboe, a souligné que les nouveaux produits d’options sont conçus pour répondre à la demande croissante d’une exposition efficace au Bitcoin.
Le lancement s’aligne sur la stratégie plus large des actifs numériques de Cboe, qui comprend les contrats à terme Bitcoin et Ether, et vise à fournir aux investisseurs institutionnels et particuliers des outils innovants pour capitaliser sur les mouvements de prix du Bitcoin ou s’y protéger.
Cette décision souligne l’engagement de Cboe à élargir son offre de produits dérivés cryptographiques et à renforcer sa position en tant que lieu de négociation de premier plan pour les produits de trading liés aux cryptomonnaies.