Includerea activelor investibile pe blockchain este o activitate comună în lumea criptomonedei de astăzi. Deși beneficiile sunt multe – unele dintre cele mai notabile includ o mai mare accesibilitate, fricțiune redusă și comisioane mai mici, precum și potențialul de a împărți activele ilichide – provocările sunt, de asemenea, numeroase.
Brightvine, o platformă de investiții bazată pe blockchain care conectează emitenții verificați de active din lumea reală cu investitorii digitali, este una dintre aceste firme care abordează această provocare. Astăzi au anunțat un parteneriat cu Angel Oak Ventures, filiala de risc tehnologic a Angel Oak Companies, care lucrează în soluții inovatoare de credit ipotecar. Parteneriatul va căuta să valorifice platforma Brightvine în explorarea unor noi căi de investiții pentru investitori.
Este uimitor când ne gândim la impactul asupra pieței financiare mai largi dacă imobiliarele și blockchain-ul pot fi fuzionate cu succes. Piața imobiliară notoriu de nelichidă și inaccesibilă ar putea fi transformată dacă cineva ar putea vreodată să descopere cum să tokenizeze cu succes aceste active. Pentru a obține răspunsuri despre motivul pentru care aceasta este o astfel de provocare, progresul înregistrat și ce presupune exact acest parteneriat cu Angel Oak, l-am intervievat pe CEO-ul Brightvine, Joe Vellanikaran.
CoinJournal (CJ): Oamenii își imaginează de mult timp despre imobiliare pe blockchain, dar până acum progresul a rămas în urma altor sectoare din cripto. Care credeți că este motivul pentru asta?
Joe Vellanikaran (JV): Există două motive principale: conștientizarea scăzută în industria imobiliară cu privire la beneficiile blockchain și a infrastructurii slabe pentru a sprijini tokenizarea imobiliară. Industria imobiliară este incredibil de sofisticată, cu persoane bine pregătite, pricepuți din punct de vedere financiar, care folosesc multe opțiuni existente în prezent pentru a-și finanța investițiile. Cu toate acestea, majoritatea par să nu fie conștienți de beneficiile pe care blockchain-ul le oferă imobiliarelor, cum ar fi o mai mare lichiditate prin atingerea unei baze mai largi de investitori și eficiențe obținute prin automatizarea funcțiilor redundante prin contracte inteligente. Chiar dacă cripto și blockchain există de peste un deceniu, încă nu există o soluție tehnologică care să aprecieze în mod corespunzător dinamica și nuanțele industriei imobiliare. Acolo intervine Brightvine.
CJ: Comunicatul de presă subliniază reducerea „fricțiunii piețelor secundare tradiționale” ca un avantaj al abordării tokenizate. Vă rog, puteți detalia ce vreți să spuneți prin aceasta?
JV: În pofida faptului că sectorul este de multe ori mai mare decât piețele de acțiuni, nu există NYSE pentru credite ipotecare, imobiliare sau produse cu venit fix. Vânzările și transferurile acestor active sunt negociate în mod privat, necesitând diligență semnificativă și costuri de transfer. Brightvine permite transferul fără întreruperi de tokenuri de active între părțile care fac tranzacții — toate în același timp reducând costurile de audit prin validarea bazată pe blockchain a documentelor și datelor.
CJ: Ce demografii vizați cu parteneriatul Angel Oak – investitorii DeFi care doresc să-și diversifice portofoliile adăugând expunere imobiliară, dar rămânând în domeniul cripto-ului?
JV: Așa este, dar vizăm și investitori instituționali și acreditați în finanțe tradiționale care doresc să investească în clase de active care sunt prea dificil de auditat și urmărit fără Brightvine.
CJ: Va face acest lucru investițiile imobiliare mai accesibile, având în vedere că investițiile de obicei mari și nelichide pot fi fragmentate în lanț?
JV: Da. Permitem administratorilor de active imobiliare și cu venituri fixe să strângă fonduri de la investitorii bazați pe blockchain folosind tokenuri. Aceste fonduri sunt de obicei finanțate de instituții mari și rareori fac comerț. Tokenizarea fondului permite unei baze de investiții mai largi să acceseze aceste clase de active alternative de înaltă performanță, care sunt de obicei închise pentru majoritatea investitorilor.
CJ: Care ați spune că este cel mai mare motiv pentru ca un investitor să investească într-un activ imobiliar tokenizat, mai degrabă decât pe calea convențională trad-fi? Sau este pur și simplu pentru investitorii care nu pot accesa astfel de vehicule în afara cripto?
JV: Cele mai mari motive sunt accesul și flexibilitatea. Această rută oferă o selecție mai mare de portofoliu și personalizare, precum și capacitatea de a tranzacționa cu ușurință activele tokenizate pe o piață secundară.
CJ: M-am înscris pe lista de așteptare pentru a mă alătura Brightvine. De ce există o listă de așteptare și când vă așteptați să o deschideți?
JV: Anul acesta, vom lansa o platformă care le permite investitorilor să cumpere și să mizeze active digitale pe Brightvine.
CJ: Brightvine va continua să se concentreze pe imobiliare sau aveți planuri de a tokeniza mai multe clase de active?
JV: Brightvine se concentrează în prezent pe industriile ipotecare, cu venit fix și imobiliare, dar explorăm mereu noi posibilități și suntem deschiși să urmărim alte clase de active în viitor.
CJ: Cum ar putea beneficia emitenții de credite ipotecare de pe urma produsului dvs.?
JV: Oferim emitenților de credite ipotecare acces la portalul Brightvine, care este o platformă de management sigură ce crește eficiența, securitatea și lichiditatea pentru credite ipotecare și MBS. Inițiatorii și emitenții de împrumuturi își transformă produsele financiare din lumea reală în active digitale, permițând transferul ușor de date validate cu terțe părți, cum ar fi investitori, brokeri și RIA. În plus, emitenții folosesc portalul Brightvine pentru a coordona și a realiza ofertele principale de active digitale către investitori.
CJ: Ce credeți că le rezervă viitorul acțiunilor tokenizate? Credeți că fie acțiunile tokenizate, cât și imobiliarele vor deveni vreodată mainstream, trăgând capitalul din sectorul trad-fi?
JV: Cred cu tărie că trad-fi și DeFi vor fuziona în cele din urmă. Trad-fi este plin de zeci de profesioniști în investiții incredibil de inteligenți, muncitori și pricepuți. Poate dura ceva timp, dar cred că industria se va adapta și va adopta blockchain-ul pentru a permite toate clasele de active, de la acțiuni la venit fix. Până la urmă, nici măcar nu vom vorbi despre tokenizare. Va fi pur și simplu tehnologia care va conduce o nouă piață financiară care este mai eficientă, mai transparentă, mai lichidă și mai accesibilă.
CJ: Aveți vreo temere în legătură cu reglementarea? De exemplu, acțiunile tokenizate și alte titluri similare au fost supuse unui control strict de către autorități pentru a stabili dacă reprezintă valori mobiliare. Va afecta acest lucru Brightvine sau pe investitorii lor?
JV: Respectăm și încurajăm reglementarea industriei și, prin urmare, conformitatea se află în centrul produselor și ofertelor Brightvine. Orice titluri de valoare oferite pe Brightvine vor respecta îndrumările adecvate ale organismelor de reglementare corespunzătoare.
CJ: Sunt originar din Irlanda, unde tinerilor le-a fost foarte greu să-și asigure credite ipotecare de la GFC, mulți fiind prinși în capcane de închiriere. Întrebare oarecum ipotetică, dar credeți că imobiliarele și creditele ipotecare tokenizate ar putea avea șansa de a reduce această problemă în cele din urmă?
JV: Da! Să presupunem că publicul larg din Irlanda este interesat să îmbunătățească calitatea de proprietar în întreaga țară. Aceștia ar putea crea și finanța un pool de lichidități bazat pe blockchain care achiziționează algoritmic credite ipotecare ale debitorilor din Irlanda. Acest produs crește lichiditatea pentru credite ipotecare, în timp ce registrul imuabil al datelor validate reduce cheltuielile legate de credite ipotecare. Creșterea lichidității și reducerea cheltuielilor îmbunătățesc prețurile pentru debitori. Prețuri mai bune înseamnă că mai mulți oameni se califică pentru un credit ipotecar, care, la rândul său, îmbunătățește calitatea de proprietar.
În plus, investitorii din fond vor primi probabil un randament mai mare decât dacă și-ar fi lăsat fondurile în bancă! Brightvine va lansa un produs care să rezolve această problemă în cursul acestui an.