Compound คืออะไรและมันทำงานอย่างไร?

ทำไม Compound ถึงถูกคิดค้นขึ้น?

ในช่วงแรก โปรโตคอล Compound ไม่ได้มีโทเคนดั้งเดิม ผู้ใช้งานที่ฝากสินทรัพย์ของพวกเขาใน pool ของการให้ยืมจะได้รับ LP (ผู้กำหนดราคา) cTokens ซึ่งเป็นเพียงแค่ตัวแทนของการเดิมพันใน pool และให้โปรโตคอลฝากกำไรในกระเป๋าเงินที่ cTokens ถูกเก็บไว้ 

อย่างไรก็ตาม Leshner และ Hayes มีแผนการมากกว่าแค่การทำให้แพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi แบบง่าย ๆ การควบคุมที่เป็นรูปแบบรวมอำนาจศูนย์กลางไว้ในมือของพวกเขา และเพื่อทำให้เป็นรูปแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง พวกเขาจึงสร้างโทเคน COMP ในเดือนเมษายน 2020 โดยผู้ที่ถือโทเคนจะได้รับสิทธิในการเสนอการเปลี่ยนแปลงและบริการใหม่ ๆ โดยข้อเสนอเหล่านี้จะถูกนำไปลงคะแนนจากชุมชน หากมีผู้สนับสนุนมากพอ ข้อเสนอก็จะได้รับการดำเนินการ 

ด้วยวิธีนี้ โทเคน Compound จะให้การควบคุมทั้งหมดของแพลตฟอร์มกับผู้ใช้งาน และจะช่วยให้โปรโตคอลกลายเป็นองค์กรอัตโนมัติแบบกระจายอำนาจ (DAO)

Compound ทำงานอย่างไรและมีเทคโนโลยีอะไรที่อยู่เบื้องหลัง?

Compound เป็นโทเคนที่ปฏิบัติตาม ERC20 ส่งผลให้มันใช้ระบบนิเวศบล็อกเชนของ Ethereum เป็นหลัก Compound จะเชื่อมต่อกับผู้ให้ยืมและผู้ยืมรายบุคคล และอนุญาตให้ทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยนได้โดยไม่พึ่งตัวกลางด้วยการใช้บล็อกเชน และส่งผลให้ผู้ให้ยืมทำกำไรในอัตราที่สูงในการฝากได้ และผู้ยืมจะได้รับสินเชื่อที่สามารถเข้าถึงได้มากกว่าและถูกกว่า   

เนื่องจากเป็นสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจ โทเคน COMP สามารถส่งและรับระหว่างฝ่ายผ่านเครือข่าย peer-to-peer ได้ ไม่เหมือนกับการเงินแบบดั้งเดิมที่ผู้คนจะต้องอาศัยคนกลางอย่างเช่น ธนาคาร และเครื่องส่งเงิน แต่บล็อกเชนไม่มีตัวกลางดังกล่าว ทุกธุรกรรมจะได้รับการบันทึกใน blocks และระบุหมายเหตุโดยนักขุด ที่ต้องการค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับความพยายามของพวกเขา 

การโอนโดยตรงของโทเคน Compound นี้หมายความว่า ไม่มีผู้มีอำนาจกลางเข้ามาเกี่ยวข้อง และใช้ประโยชน์จากพลังของ Ethereum ซึ่งมีนักขุดดกว่าพันคนที่จดบันทึกการทำธุรกรรมลงในสำเนาบัญชีแบบแยกประเภท ทำให้มีความเป็นไปได้ในการทำธุรกรรมที่ไม่มีผลบังคับใช้ที่ใกล้เคียงกับความเป็นไปไม่ได้ (เป็นการทำธุรกรรมของนักขุดคนเดียวจะไม่ตรงกับคนอื่น ๆ) ทำให้คริปโตเคอร์เรนซีอย่าง Compound มีความปลอดภัยมาก ๆ 

การก้าวไปอีกขั้น ด้วยการที่นักพัฒนา Compound ให้สิทธิผู้ถือ COMP ในการตัดสินใจชะตากรรมของตัวเอง ในฐานะ DAO มันกลับไปใช้ประโยชน์พลังของบล็อกเชนอีกครั้ง เพื่อให้ผู้คนลงคะแนนในข้อเสนอต่าง ๆ ซึ่งจะถูกดำเนินการก็ต่อเมื่อบัญชีแยกประเภทบันทึกคะแนนเสียงที่เพียงพอเท่านั้น

Compound คือเงินจริงหรือไม่?

Robert Leshner และ Geoffrey Hayes ผู้พัฒนาที่อยู่เบื้องหลัง Compound ไม่ได้เปิดเผยโทเคน COMP ในฐานะสกุลเงินใด ๆ แต่มันถูกใช้แรกเริ่มในฐานะโทเคนควบคุม ซึ่งหมายความว่า การใช้ขั้นพื้นฐานของเหรียญ Compound จะอนุญาตให้ผู้ที่ถือตัดสินใจตามการเปลี่ยนแปลงหรือการยกระดับในโปรโตคอล เหมือนกับผู้ถือหุ้นของบริษัท 

ในทางตรงกันข้าม โทเคน Compound มีอยู่อย่างอิสระในตลาดและสามารถซื้อได้ โดยมีการรักษาความปลอดภัยที่ดีกว่า ระยะเวลาในการชำระเงินที่เร็วกว่า และค่าธรรมเนียมที่ถูกกว่าเงินตรา ทำให้ COMP เป็นทางเลือกในการชำระเงินที่ยอดเยี่ยม ดังนั้น มันจึงให้บริการในการแทนที่เงินดั้งเดิม (แม้ว่าธนาคารกลางมักจะขัดแย้งกับพื้นฐานทางเทคนิคก็ตาม) 

Compound มีแผนการลับอื่นอีก คริปโตเคอร์เรนซีอื่น ๆ อย่างเช่นบิตคอยน์ และโทเคนควบคุมอื่น ๆ อย่างเช่น Yearn.Finance (YFI) มีขีดจำกัดสูงสุดของปริมาณที่สามารถขุดหรือถูกขุดได้ ในทำนองเดียวกัน COMP มีขีดจำกัดโดยรวมอยู่ที่ 10 ล้านเท่านั้น โดยการออกโทเคนมาช้า ๆ และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจะทำให้โทเคน Compound เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีการลดค่าในระยะยาว และผู้ที่ถือ COMP ก็จะสามารถเพิ่มความมั่งคั่งของพวกเขาได้ ในขณะที่เงินตราเสียมูลค่าไปเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ แต่ COMP จะเคลื่อนที่ในทิศทางที่ตรงข้ามกัน 

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของ Compound

COMP ใช้ประโยชน์ของระบบนิเวศ Ethereum เช่นเดียวกันกับโทเคนมาตรฐาน ERC20 อื่น ๆ ซึ่งหมายความว่า โทเคนอาศัยนักขุด Ethereum ในการบันทึกธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้น และดังนั้น ผู้ส่งจะต้องชำระค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมของ Ethereum (ที่เรียกว่า GAS)  

ค่าธรรมเนียมไม่ใช่มูลค่าคงที่และการเปลี่ยนแปลง ในช่วงแรกเริ่มเนื่องจากปริมาณของเครือข่าย ค่าเฉลี่ยประมาณ 10 ถึง 15 ธุรกรรมต่อวินาที (TPS) มีจำนวนการทำธุรกรรมที่จำกัดเท่านั้นที่สามารถยืนยันได้ ผู้ส่ง COMP จะต้องไม่เพียงแค่แข่งขันกับ ETH เท่านั้น แต่ยังแข่งกับโทเคน ERC20 อื่น ๆ อีกนับพัน (และมาตรฐานอื่น ๆ ) เพื่อให้การทำธุรกรรมของพวกเขาได้รับการจดบันทึกได้ทันเวลา ในช่วงเวลาที่มีกิจกรรมสูง ค่าธรรมเนียมก็จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้คนเริ่มจ่ายมากขึ้นเพื่อให้การทำธุรกรรมเสร็จสิ้นก่อน 

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ค่าเฉลี่ยของราคา GAS ของการทำธุรกรรม ERC20 อยู่ที่ต่ำกว่า $10 หากคุณกำลังจะตอบโต้ด้วยโปรโตคอล Compound ราคาก็จะกระโดดสูงขึ้นเป็นอย่างมาก เนื่องจากสัญญาอัจฉริยะที่ซับซ้อน ซึ่งต้องการความเคลื่อนไหวที่มากกว่าการโอน ERC20 ปกติ

ประการที่สาม ถึงแม่ว่าคุณสามารถประหยัดค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมได้ เมื่อคุณซื้อโทเคน COMP จากแพลตฟอร์มแบบรวมอำนาจศูนย์กลาง แต่คุณก็ยังต้องจบลงด้วยการชำระค่าธรรมเนียมในการซื้อขายอยู่ดี มีแพลตฟอร์มมากมายที่ไม่เรียกเก็บในการฝากเข้าบัญชีของคุณด้วยคริปโตเคอร์เรนซี แต่ถ้าคุณตัดสินใจที่จะย้ายโทเคน Compound ออก การตรวจสอบว่ามีค่าธรรมเนียมในการถอนหรือไม่ก็จะเป็นการรอบคอบกว่า การใช้เงินเพื่อลงทุนซื้อ COMP ของคุณจะยังมีค่าธรรมเนียมเกิดขึ้น โดยเฉพาะจากธนาคารหรือผู้ให้บริการบัตรของคุณ อย่าลืมรวมเข้าไปในการคำนวณของคุณด้วย 

ประโยชน์ของ Compound คืออะไร?

ถึงแม้ว่า COMP จะยังไม่มีการรักษาความปลอดภัย (และไม่ให้สิทธิใด ๆ ในความเป็นเจ้าของโปรโคคอลหรือการจ่ายเงินใด ๆ เช่นเงินปันผล) แต่มันก็เสนอการควบคุมอย่างเสมอภาคสำหรับทิศทางของตัวแพลตฟอร์มเอง

ในฐานะโทเคนควบคุม ผู้ที่ถือ COMP ใด ๆ ที่มีตัวแทน COMP ขั้นต่ำที่ 65,000 สามารถสร้างข้อเสนอ (การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในข้อเสนอในปัจจุบันและการดำเนินการ ตัวเลือกค่าธรรมเนียม หรือบริการใหม่) ซึ่งจะถูกนำเข้าในขั้นตอนการลงคะแนน และหากได้รับการอนุมัติ ก็จะได้รับการพัฒนาและดำเนินการ ซึ่งกลไกการควบคุมนี้ ทำให้ผู้ที่ถือ COMP สามารถควบคุมการลงทุนและความมั่งคั่งของพวกเขาได้ 

COMP ยังเสนอความสามารถในการเพิ่มความมั่งคั่งให้กับผู้ที่ถือ เนื่องจากธรรมชาติที่ไม่มีการลดมูลค่าของมัน ทำให้สามารถสร้างขึ้นได้เพียงแค่ 10 ล้าน COMP เท่านั้น และมีการหมุนเวียนไปแล้วมากกว่าครึ่ง และมีการสร้างที่จำกัด เนื่องจากมีความต้องการเพิ่มขึ้น ทำให้ราคาเพิ่มสูงขึ้นด้วย 

Compound สามารถถูกใช้โดยไม่ระบุตัวตนได้หรือไม่?

คำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังทำอะไรกับโทเคน Compound หากคุณใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจโดยสมบูรณ์เพื่อโต้ตอบด้วยโทเคน คุณสามารถไม่เปิดเผยตัวตนได้ การส่งและการรับโดยตรงจากกระเป๋าเงินหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าเงินหนึ่งจะบันทึกแค่เพียงข้อมูลเช่น กระเป๋าเงินใดที่เกี่ยวข้องและถูกโอนไปมากเท่าไรแค่นั้น จึงยากที่จะติดตามเจ้าของกระเป๋าเงินได้ 

การใช้แพลตฟอร์มที่เป็นแบบรวมอำนาจศูนย์กลางในการซื้อหรือการซื้อขาย COMP ก็จะเป็นอีกเรื่องหนึ่ง ท้ายที่สุด คุณจะต้องเชื่อมต่อธนาคารหรือบัตรเพื่อทำแพลตฟอร์มสำหรับการใช้เงินของคุณในการซื้อ COMP หรือขายโทเคนและรับเงิน และนี่จะสร้างการเชื่อมต่อระหว่าง COMP ของคุณและคุณ แพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงจะมีข้อมูลมากกว่า เนื่องจากการตรวจสอบ KYC และ AML จะเพิ่มการยืนยันชื่อ บัตรประจำตัวประชาชนและที่อยู่ของคุณ 

Compound มีความปลอดภัยแค่ไหน?

การใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อน ทำให้ยากต่อการเจาะเข้าไปในกระเป๋าเงิน และการทำธุรกรรมทั้งหมดจะถูกยืนยันผ่านกลไกฉันทามติ ในฐานะที่เป็นโทเคน ERC20 การรักษาความปลอดภัยของ COMP จึงอาศัยนักขุด Ethereum และการรวมกลุ่มของนักขุดจำนวนมาก จึงแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยสำหรับผู้ฉ้อโกงคนใดก็ตามที่จะทำธุรกรรมแบบผิด ๆ เพราะนักขุดรายอื่นจะปฏิเสธ 

นอกจากนี้ โปรโตคอลสัญญาอัจฉริยะของระบบนิเวศ Compound ได้รับการตรวจสอบทางบัญชีโดยบุคคลที่สาม เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีจุดอ่อนที่สามารถใช้ประโยชน์ได้ 

มีทีมอะไรที่ทำงานในการพัฒนา Compound?

โปรโตคอล Compound ถูกพัฒนาโดย Robert Leshner และ Geoffrey Hayes โดยในตอนแรกถูกควบคุมศูนย์กลางโดยนักสร้าง ซึ่งรับผิดชอบแค่การพัฒนาและการดำเนินการของบริการต่าง ๆ และมุมมองของทั้งระบบนิเวศเท่านั้น 

เกือบสองปีต่อมา ที่เปลี่ยนไปด้วยการนำ DAO ไปปรับใช้ ในตอนนี้ชุมชนของมันเองทำงานบนมุมมองในการพัฒนาที่แตกต่างผ่านกระบวนการลงคะแนนและจึงจะดำเนินการ 

ทีม Compound ยังคงมีบทบาทอย่างต่อเนื่องในการพัฒนา นอกเหนือจาก Leshner และ Hayes ที่นำประสบการณ์ด้านการเงินและด้านเทคนิคของพวกเขามาตามลำดับแล้ว ทีมยังประกอบไปด้วยวิศวกรซอฟต์แวร์หลายคนที่ทำงานในด้านเทคนิคของบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Nokia, Postmates, Coinbase Pro และ Consensys

สถาบันทางการเงินใดที่ลงทุนใน Compound?

ในฐานะโปรโตคอลที่อนุญาตให้ผู้คนเริ่มทำกำไรได้ในทันที ผ่านการให้ยืมสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ และในเวลาเดียวกันก็ให้ความง่ายและดอกเบี้ยสินเชื่อที่ต่ำในการยืม Compound ได้สร้างความสนในเป็นอย่างมากก่อนที่จะมีการเปิดตัวและมีสถาบันทางการเงินใหญ่ ๆ ที่ให้การสนับสนุน: 

• Andreessen Horowitz:

หรือที่รู้จักกันในชื่อ a16z ของบริษัท VC ในแคลิฟอร์เนีย ช่วยบริษัทเทคนิคต่าง ๆ เพื่อเพิ่มเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการเติบโตของพวกเขา จากเทคโนโลยีชีวภาพสู่พรสวรรค์ Andreessen Horowitz มีผลงานมากมายที่มีส่วนในการลงทุนระดับ Series A ของ Compound 

• Coinbase Ventures:

แขนการลงทุนของหนึ่งในการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุด (Coinbase และ Coinbase Pro) โดย Coinbase Ventures ทำงานเฉพาะกับโปรคเจคคริปโต และใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้งานขนาดใหญ่ของมันเอง ในการทำให้โทเคนได้รับแรงกระตุ้นผ่านการซื้อและการซื้อขาย 

• Polychain

อีกหนึ่งบริษัทเงินทุนที่มีฐานอยู่ที่แคลิฟอร์เนีย Polychain เป็นทั้งหมดที่เกี่ยวกับการลงทุนในคริปโตต่าง ๆ และสตาร์ทอัพบล็อกเชนที่แสดงศักยภาพในการเติบโตได้ในช่วงต้น ในเวลาเดียวกัน Polychain เป็นตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงของเงินทุน และปกป้องเงินของนักลงทุนผ่านการวิธีการลงทุนที่ได้รับคำนวณมาแล้ว 

การขุด Compound

COMP เป็นโทเคนควบคุมและให้ความสามารถในการใช้พลังของคอมพิวเตอร์ หรือวิธีการที่เป็นเอกฉันท์ใด ๆ ที่จะนำไปสู่การบิดเบือนแนวคิดของ DAO เนื่องจากผู้ขุดรายใหญ่รายหนึ่ง อาจได้รับสิ่งสำคัญที่ทำให้ได้เปรียบเป็นอย่างมากด้วยการสะสมโทเคน COMP 

เพื่อหลีกเลี่ยงทั้งหมดนี้ โทเคน COMP ของโปรโตคอล Compound จึงไม่สามารถขุดได้ เนื่องจาก มันถูกแจกจ่ายในตอนแรกเริ่ม เพื่อเริ่มต้นกระบวนการ DAO โดยในปัจจุบัน วิธีเดียวที่จะได้รับโทเคน COMP ที่ออกใหม่คือ การเป็นส่วนหนึ่งของโปรโตคอล การให้ยืมหรือการยืมสินทรัพย์จะสร้างเหรียญ COMP ซึ่งถูกแจกจ่ายไปท่ามกลางผู้ใช้งาน (การแจกจ่ายอ้างอิงจากจำนวนการแบ่งปันสินทรัพย์ใน pool ทั้งหมด) COMP ยังสามารถซื้อได้บนการแลกเปลี่ยน/แพลตฟอร์มโบรกเกอร์อีกด้วย 

กระเป๋าเงิน Compound

เนื่องจาก Compound เป็นโทเคนมาตรฐาน ERC20 ทำให้มันสามารถถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินที่ทำงานร่วมกันได้ การเป๋าเงินบางอย่างที่ถูกใช้มากที่สุดในปัจจุบันคือ: 

• MetaMask

กระเป๋าเงินเว็บไซต์ MetaMask ที่มีอยู่เป็นส่วนต่อขยายบนเบราว์เซอร์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด และทำให้มันเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับแพลตฟอร์ม DeFi อย่างเช่น Compound ที่ผู้ใช้งานสามารถเชื่อมต่อได้โดยตรงกับบริการที่มีอยู่

• Ledger Nano S

เป็นอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ Nano S นำการรักษาความปลอดภัยที่เหนือชั้นมาใช้ได้ เนื่องจากตัดการเชื่อมต่อจากคอมพิวเตอร์และเครือข่าย Compound ที่จำเป็นได้ 

• MyEtherWallet

ด้วยเวอร์ชันทั้งบนโทรศัพท์มือถือ และเว็บไซต์ MyEtherWallet เป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยม และยังให้ตัวเลือกสำหรับการเพิ่มชั้นของการรักษาความปลอดภัยผ่านการยืนยันตัวตน 2 ชั้นอีกด้วย 

• Exodus

กระเป๋าเงินหลายสกุลเงินพร้อมตัวเลือกการแลกเปลี่ยนที่ติดตั้งมาในตัว Exodus เป็นทั้งหมดที่เกี่ยวกับความเรียบง่ายและการใช้งานได้จริง 

Compound คุ้มค่าต่อการลงทุนหรือไม่?

ถึงแม้ว่าโทเคน Compound จะค่อนข้างมาใหม่ในแวดวงคริปโต แต่ประโยชน์ใช้สอยและความสามารถในการสร้างรายได้แบบ passive income ได้ผลักดันให้มันยืนเคียงข้างเหรียญติดอันดับในตลาดได้ โดยอยู่ใน 60 เหรียญอันดับแรกของ CoinGecko และเอาชนะโทเคนที่เป็นที่ยอมรับเป็นอย่างดีอื่น ๆ อย่างเช่น ZCash และ Yearn ได้ 

ถึงแม้ว่าจะมีความต้องการเพิ่มมากขึ้น และมูลค่าที่เพิ่มสูงขึ้น หากคุณกำลังคิดเกี่ยวกับการลงทุนใน Compound เราแนะนำให้คุณประเมินอย่างระมัดระวัง COMP เป็นคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์เหล่านี้ขึ้นชื่อเรื่องความผันผวน ให้ลงทุนแค่เพียงจำนวนที่คุณสามารถจ่ายได้เมื่อเสียเท่านั้น