ความอดทนของ Bitcoin ชี้ให้เห็นถึงความไม่น่าจะเป็นไปได้ของ ‘supercycle’ สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ นักยุทธศาสตร์กล่าว

• นักวิเคราะห์ของ Bloomberg เชื่อว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin นั้นไม่ดีต่อสินค้าโภคภัณฑ์ โดยยกตัวอย่างทองแดง

• JPMorgan และ Morgan Stanley ยังให้แนวโน้มขาลงสำหรับทองคำและทองแดงในเดือนธันวาคม

• นักยุทธศาสตร์คนอื่นๆ ได้ให้การคาดการณ์เชิงบวก รวมถึงมหาเศรษฐี Paul Tudor Jones ซึ่งตั้งข้อสังเกตในสัปดาห์นี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ “ถูกตีค่าต่ำเกินไป”

Mike McGlone นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ Bloomberg Intelligence ได้แนะนำว่าสินค้าโภคภัณฑ์ไม่น่าจะเห็นการเปลี่ยนแปลงของราคา หากการเติบโตและวุฒิภาวะของ Bitcoin เป็นสิ่งที่ต้องดำเนินการ

นักยุทธศาสตร์เคยทำนายว่าราคาของ Bitcoin จะพุ่งขึ้นถึง $100,000 ในปีนี้ และเขาไม่เชื่อว่าจะมีสินค้าโภคภัณฑ์ในลักษณะเดียวกัน

จากข้อมูลของ McGlone ความยืดหยุ่นของตลาดของ Bitcoin และแนวโน้มของโลหะเช่นทองแดง ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นั้นต่ำ เขาระบุสิ่งนี้ในความคิดเห็นที่ แชร์ บน Twitter ในวันพฤหัสบดีที่ 13 มกราคม

เขาตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin มี "ขอบ" เหนือทองแดง ซึ่งหมายถึงการเปรียบเทียบระหว่างทองคำดิจิทัลกับ "แพทย์ผู้เฒ่า"

เมื่อดูแผนภูมิที่เปรียบเทียบราคาที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin และความเสี่ยงที่ลดลงกับ Copper Futures และความผันผวน 260 วันสำหรับสินทรัพย์ทั้งสอง McGlone ตั้งข้อสังเกต:

แผนภูมิแสดงการเปรียบเทียบราคาและความผันผวนของ Bitcoin กับทองแดง ที่มา: Mike McGlone บน Twitter

“ ทองแดงอาจเป็นตัวอย่างที่ดีของศักยภาพต่ำสำหรับซูเปอร์ไซเคิลสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับ Bitcoin ที่ก้าวหน้า เราเห็นความได้เปรียบของ Bitcoins ได้รับความอดทนและวุฒิภาวะเมื่อเทียบกับทองแดง ”

ความเห็นของนักวิเคราะห์คนอื่นๆ เกี่ยวกับทองคำ ทองแดง และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ

ในเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์ของ JP Morgan และ Morgan Stanley คาดการณ์ แนวโน้มขาลงของทองคำ เงิน และทองแดงในปี 2022

เจพี มอร์แกนกล่าวว่า คาดว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐจะขยับขึ้นในปี 2565 โดยราคาทองคำมีแนวโน้มจะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1,520 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มอร์แกน สแตนลีย์ กลับคาดการณ์ว่าทองแดงจะมีความผันผวนมากขึ้น แต่มีแนวโน้มว่าจะยังคง “อ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวในระดับมหภาค”

เมื่อต้นปีนี้ David Lennox นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Fat Prophets บอกกับ “Street Signs Asia” ว่าเขา คาดว่า ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นสู่ระดับ $2,100 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ เขาพาดพิงถึงอัตราเงินเฟ้อและจุดอ่อนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น ตลอดจนปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการฝ่าวงล้อมของราคาทองคำ

เขากล่าวว่าสถานะเป็นที่หลบภัยของทองคำยังคงเป็นปัจจัยดึงที่ใหญ่ที่สุดเมื่อเผชิญกับความปั่นป่วนทั่วทั้งตลาดและในฉากภูมิรัฐศาสตร์

สินค้าถูกตีราคาต่ำ

เมื่อวันจันทร์ พอล ทูดอร์ โจนส์ มหาเศรษฐีนักลงทุนในตำนานและกองทุนป้องกันความเสี่ยง กล่าวว่า สินค้าโภคภัณฑ์ "ถูกตีราคาต่ำเกินไป" ตรงกันข้ามกับข้อสังเกตบางประการ และว่าพวกเขาจะทำได้ดีกว่าตลาดการเงินในระยะยาว

ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ผู้ร่วมก่อตั้ง Just Capital กล่าวว่า ทรัพย์สินที่ทำผลงานได้ดีในช่วงที่มีการระบาดใหญ่จะอยู่ใน "การเคลื่อนตัวที่ยากลำบาก" เขาเพิ่ม:

“สิ่งที่ทำได้ดีที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 นั้นอาจจะทำได้แย่ที่สุดเมื่อเราผ่านวงจรที่รัดกุมนี้ ไป”

ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 1,815 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี ลดลงประมาณ 0.6% โดยแตะระดับสูงสุดที่ 1,827 ดอลลาร์ในช่วงก่อนหน้า เงินและทองแดงก็ลอยอยู่ในสีแดงเช่นกัน โดยมีการเบิกจ่าย 0.8% และ 1.2% ตามลำดับ

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ลดลง 1.2% เป็น 43,150 ดอลลาร์หลังจากที่ลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 43,800 ดอลลาร์