ประเด็นที่สำคัญ
- Bitcoin ย้อนกลับไปในยุค 20 Ethereum ทะลุ 1,500 ดอลลาร์ และ altcoins กำลังเคลื่อนตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นราคาที่พุ่งขึ้นของ crypto ที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 9 เดือน
- มองในแง่ดีว่า Federal Reserve จะเลิกใช้นโยบายดอกเบี้ยสูงเร็วกว่าที่คาดไว้ ตามข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นลง
- วันสำคัญถัดไปสำหรับตลาด crypto คือวันที่ 1 กุมภาพันธ์ เมื่อเฟดจะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยล่าสุด
- Solana เพิ่มขึ้น 130% ตั้งแต่ต้นปี ขึ้นเป็นผู้นำ altcoins
- แม้แต่มีมก็เพิ่มขึ้น โดย Dogecoin และ Shiba Inu เคลื่อนไหวอีกครั้ง
- นักวิเคราะห์บางคนกลัวว่าตลาดจะมีการกำหนดราคาก่อนกำหนดในช่วงเดือนของเฟดที่เร็วกว่าที่คาดไว้
ตลาด Crypto กำลังส่งความคิดถึงอย่างหนักเพื่อเริ่มต้นปี ไปสู่การเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 9 เดือน
Bitcoin ซื้อขายใกล้ $21,000, Ethereum อยู่ที่ $1,500 และ altcoins กำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน
ฉันถ่าย ภาพตลาด ในวันนี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดดีดตัวขึ้นเพื่อเริ่มต้นปีใหม่ หนึ่งสัปดาห์ต่อมา ทิศทางยังเหมือนเดิม – แต่ราคาที่พุ่งขึ้นได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น แผนภูมิด้านล่างแสดงราคาของ crypto ที่กลับมาเริ่มต้นปี ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น:
อะไรทำให้ราคาสูงขึ้น?
ในปีที่ผ่านมา คำว่า inflation อาจแทนที่คำว่า pandemic เป็นคำที่สกปรกที่สุดในคำศัพท์ของเรา แต่ก็เป็นเหตุผลที่ดี เมื่อโลกต้องเผชิญวิกฤตเงินเฟ้ออย่างที่เราไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปี 1970
แต่ในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมา การมองโลกในแง่ดีเพียงเล็กน้อยว่าอัตราเงินเฟ้อถึงจุดสูงสุดได้ไหลเข้าสู่ตลาดแล้ว สิ่งนี้นำไปสู่นักลงทุนที่เดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะถอนตัวออกจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ และตลาดกำลังทำบางสิ่งที่คนส่วนใหญ่ลืมไปว่าทำได้ – ราคา พุ่งขึ้นไปแล้ว
ตลาดโดยรวมปรับตัวสูงขึ้น S&P 500 เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ราคาของ Crypto สามารถเพิ่มแท่งเทียน 5% ในเวลาไม่กี่นาที แต่เห็นได้ชัดว่าตลาดหุ้นมีความผันผวนน้อยกว่า และ 5% ถือเป็นการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่ง – มีเพียง 4 ครั้งตลอดปี 2022 ที่มีความผันผวนมากเมื่อตลาดเพิ่มขึ้น มากขนาดนี้ในหนึ่งสัปดาห์
อัตราดอกเบี้ยถือเป็นกุญแจสำคัญสำหรับตลาด crypto Altcoins แลกเปลี่ยนเหมือนการเดิมพันแบบเลเวอเรจบน Bitcoin และ Bitcoin มีการซื้อขายแบบเลเวอเรจบน S&P 500 ในช่วงปีที่แล้ว นับตั้งแต่ที่อัตราดอกเบี้ยเริ่มขึ้นในเดือนเมษายน 2022 ราคา Bitcoin ก็ ตกลง อย่างอิสระ
ในขณะที่มีการสั่นคลอนจากตลาด crypto เอง (เกลียวแห่งความตายของ LUNA, ความผิดพลาดของ Celsius และ การพังทลายของ FTX ที่ตุปัดตุเป๋ ตัวแปรสำคัญคือนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างไม่ต้องสงสัยซึ่งปราบปรามมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด Bitcoin จะไม่ได้รับอนุญาตให้เพิ่มขึ้นจนกว่าเฟดจะกลับตัว และในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนได้เห็นท่าทีที่คาดว่าจะหมุนเร็วกว่าก่อนหน้านี้
มันจะดำเนินต่อไปหรือไม่?
วันสำคัญถัดไปคือวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นวันที่ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยล่าสุด การประชุม FOMC เหล่านี้ควบคู่ไปกับรายงาน CPI รายเดือนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในตลาดในปีที่ผ่านมา
ฉันได้เขียน เมื่อห้าวันที่แล้ว เกี่ยวกับวิธีที่เราจะได้รับความผันผวนจนถึงสิ้นสัปดาห์เมื่อเราพบรายงาน CPI รายงานดังกล่าวออกมาตามที่คาดการณ์ไว้ แต่สะท้อนถึงอีกหนึ่งเดือนของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้ได้ผลักดันตลาดให้สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของราคาค่อนข้างน่าประหลาดใจเมื่อพิจารณาจากคำพูดที่ออกมาจากปากของประธานเฟด นาย Jerome Powell เขายืนกรานว่าจุดเปลี่ยนไม่ได้กำลังมา และถึงกับกวาดล้างข้อสันนิษฐานของตลาดก่อนกำหนดที่ว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายอีกครั้ง
แท้จริงแล้ว มีการเริ่มต้นที่ผิดพลาดมากมายในตลาดในปีที่แล้ว โดยนักลงทุนพนันซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าเฟดกำลังบลัฟเกินขอบเขตและความเร็วที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะดำเนินการ นี่เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่การเคลื่อนไหวลงตามมานั้นรุนแรงมาก
ในความเป็นจริงแผนภูมิด้านล่างวาดภาพได้ดีกว่าพันคำ:
Altcoins เคลื่อนไหวมากขึ้น
ดังที่เราเห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าตลอดประวัติศาสตร์ของคริปโตอย่าง altcoins ที่มีเบต้าสูงกว่ากำลังพิมพ์ผลกำไรที่สูงกว่า Bitcoin อย่างมาก แน่นอนว่าสิ่งนี้มาจากฐานที่ต่ำกว่า – ข้อเสียของเบต้าที่สูงขึ้นคือ เมื่อเวลาที่ยากลำบาก ความเจ็บปวดจะรุนแรงกว่ามาก และ altcoins มีประสบการณ์อย่างแน่นอนตลอดฤดูหนาวของ crypto นี้
กำไรดังกล่าวนำโดย Solana ซึ่งเป็น Layer 1 ที่มีปีที่วุ่นวายแม้กระทั่งตามมาตรฐานของคริปโต ฉันได้เขียนข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเรื่องนี้เมื่อ สองสัปดาห์ที่แล้ว แต่เหรียญร่วงลงมาจากจุดหนึ่งโดยรั้งตำแหน่งที่สามรองจาก Ethereum และ Bitcoin จนแทบไม่ติดอยู่ใน 20 อันดับแรก
การรวมกันของการหยุดทำงานซ้ำ ๆ โครงการชั้นนำที่ออกจากบล็อกเชนของคู่แข่ง และความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับ Sam Bankman-Fried ที่น่าอับอาย ทั้งหมดนี้มีส่วนทำให้ Solana โกน 97% จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 260 ดอลลาร์ ซื้อขายจนถึงสิ้นปี 2022 ที่ 7.70 ดอลลาร์
แต่ตามมาตรฐานคริปโตทั่วไป ความรู้สึกพลิกผันที่นำโดยเหรียญมีมที่ อธิบายไม่ได้อย่าง BONK ได้ช่วยเพิ่มเหรียญ ซึ่งตอนนี้ซื้อขายที่ราคา 23.40 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา
เหรียญ Meme ได้รับผลกำไรทั่วกระดาน โดยปกติแล้วจะเป็นส่วนที่ฉันจะลองวิเคราะห์ว่าทำไม แต่ตอนนี้เรารู้แล้วว่าไม่มีรูปแบบที่แท้จริงสำหรับความบ้าคลั่งของเหรียญ meme ดังนั้นฉันจะแสดงรายการผลตอบแทนแทน Shiba Inu เพิ่มขึ้น 29% ในขณะที่ Dogecoin ซึ่งเป็นพ่อของพวกเขาทั้งหมดเพิ่มขึ้น 20% และตอนนี้ซื้อขายที่มูลค่าตลาด 11.2 พันล้านดอลลาร์
จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?
สำหรับตอนนี้ นักลงทุนกำลังเพลิดเพลินกับกำไรที่ได้เพียงแค่พยายามอยู่รอดตลอดปี 2022 แต่เมื่อมองที่ตลาด ในขณะที่ราคาเพิ่มสูงขึ้น ความผันผวนยังคงต่ำ และปริมาณการซื้อขายยังคงห่างไกลจากช่วงที่มีการระบาดใหญ่
ตลาดมีความสงบอย่างไม่เคยมีมาก่อนนับตั้งแต่การระเบิดของ FTX และนี่คือการเคลื่อนไหวครั้งแรกที่มีนัยสำคัญอย่างแท้จริง แม้ว่าจะเห็นการมองโลกในแง่ดีอย่างชัดเจน แต่นักลงทุนยังคงค่อนข้างระมัดระวังและราคายังคงถูกกดทับอย่างมากจากช่วงเวลานี้ของปีที่แล้ว
การลดลง 75% ตามด้วยการเพิ่มขึ้น 20% ยังคงเท่ากับการลดลง 70% ดังนั้นในขณะที่แท่งเทียนสีเขียวสวยงามในเช้านี้สำหรับเทรดเดอร์ – และค้างชำระมานาน – ขนาดของความเสียหายต่อ crypto ที่นี่ยังคงรุนแรง การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมของสถาบันมีแนวโน้มที่จะถูกทำลาย อย่างรุนแรง จากเรื่องอื้อฉาวมากมาย ยังคงมีความเป็นไปได้ที่ โดมิโนจะล้ม ในเครือข่าย FTX ของการแพร่ระบาด และมาโคร/อัตราเงินเฟ้อยังคงมีความไม่แน่นอนสูง
สองสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นข่าวเชิงบวกที่จำเป็นมาก ไม่เพียง แต่สำหรับ crypto แต่สำหรับเศรษฐกิจโดยรวม นักลงทุนกำลังเฉลิมฉลองด้วยกราฟที่พุ่งสูงขึ้น แต่ช่วงเวลาเหล่านี้ยังคงเป็นช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนและมีจุดพลิกผันมากมายรออยู่ข้างหน้า