การถอนออกจาก Binance ท่วมท้น CZ เตือนถึงถนนที่ “เป็นหลุมเป็นบ่อ” ข้างหน้า

ประเด็นที่สำคัญ

• Binance ได้เห็นเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ออกจากแพลตฟอร์มในสัปดาห์ที่แล้ว
• การถอนเงิน USDC ถูกระงับ แต่ขณะนี้ได้สำรองข้อมูลแล้ว
• การไหลออกที่ท่วมท้นเน้นให้เห็นถึงความเชื่อมั่นต่ำในพื้นที่

Binance อยู่ในความหนาของมันอีกครั้ง

การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังเผชิญกับการถอนตัวออกจากแพลตฟอร์มอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน กองทุนกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ได้หนีออกจากแพลตฟอร์มในสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลออนไลน์

ติดตามเรื่องราวต่าง ๆ ที่ทำให้นักลงทุนตื่นตระหนก ประเด็นแรกคือรายงานที่ว่าสามารถยื่นฟ้อง CEO Chengpeng Zhao ใน ข้อหาทางอาญา ได้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสืบสวนคดีฟอกเงินที่ดำเนินมายาวนานหลายปี

จากนั้นมีการหยุดการถอนเหรียญ Stablecoin ของ USDC ซึ่งเกิดจากการไหลออกที่สูงอย่างไม่คาดคิดซึ่งเกิดขึ้นนอกเวลาทำการของธนาคาร (การแลกเปลี่ยนจะต้องส่งผ่านธนาคารในนิวยอร์ก) การถอนเงินของ USDC ได้ดำเนินการต่อตามปกติ โดยมีเวลาหยุดทำงานทั้งหมดประมาณ 8 ชั่วโมง

On USDC, we have seen an increase in withdrawals. However, the channel to swap from PAX/BUSD to USDC requires going through a bank in NY in USD. The banks are not open for another few hours. We expect the situation will be restored when the banks open. 1/2

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) December 13, 2022

ลูกค้าตื่นตระหนกหลัง FTX ล่ม

แต่เหตุผลที่แท้จริงสำหรับการถอนเงินจำนวนมากคือการล่มสลายของ FTX ซึ่งอดีต CEO Sam Bankman-Fried ถูก จับกุมเมื่อวันจันทร์ ได้ทำลายความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรม crypto

สิ่งนี้ไม่จำเป็นต้องยุติธรรมสำหรับบริษัทที่ซื่อสัตย์ แต่ก็สมเหตุสมผล ลูกค้าต้องดูแลตัวเองเป็นอันดับแรก และเป็นเพียงเหตุผลที่จะถอนตัวในตอนนี้จนกว่าฝุ่นจะสงบลง เนื่องจากไม่มีข้อเสียในการทำเช่นนั้น

ที่อยู่หลักฐานการสำรองอย่างเป็นทางการของ Binance แสดงให้เห็นว่าการไหลออกของ Bitcoin นั้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา:

Binance ยังไม่ได้ช่วยเหลือตัวเองด้วยความพยายามที่ต่ำต้อยในการพิสูจน์ปริมาณสำรอง ซึ่งไม่ได้ทำอะไรเลยเพื่อระงับความกังวลในอุตสาหกรรม การเปิดเผยไม่แสดงความรับผิดชอบ หมายความว่าเป็นการซ้ำซ้อนเมื่อต้องประเมินอย่างยุติธรรมว่าทรัพย์สินทั้งหมดได้รับการสำรองหรือไม่

ความกังวลเกี่ยวกับการถอนเงิน USDC ที่หยุดชะงักและการขาดความโปร่งใสในการพิสูจน์ปริมาณสำรองในท้ายที่สุดคือฟางที่ทำลายหลังอูฐในแง่ของความไว้วางใจ และนักลงทุนหลั่งไหลหาทางออก

Zhao เตือนถึงถนนที่ “เป็นหลุมเป็นบ่อ” ข้างหน้า

แน่นอนว่าเม็ดเงินที่ไหลออกนั้นตกลงอย่างสมบูรณ์ นั่นคือ สมมติว่าทุกอย่างอยู่เหนือกระดาน ซึ่งไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อได้ว่าไม่เป็นเช่นนั้น อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าลูกค้าไม่สามารถยืนยันตัวตนได้และต้องเชื่อคำพูดของ CEO นั้นไม่น่าไว้วางใจอย่างแน่นอน

We saw some withdrawals today (net $1.14b ish). We have seen this before. Some days we have net withdrawals; some days we have net deposits. Business as usual for us.

I actually think it is a good idea to “stress test withdrawals” on each CEX on a rotating basis. 💪

1/2 https://t.co/uF9lLPDSyS

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) December 13, 2022

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณรู้ว่า CEO คนอื่นเผาทั้งอุตสาหกรรมเมื่อเดือนที่แล้ว

แต่นี่ไม่ใช่สถานการณ์เดียวกับ FTX

“คุณจะเห็นการถอนเงินจาก Binance มากกว่าปกติอย่างแน่นอน ดังนั้นมันจึงคุ้มค่าที่จะจับตามอง แต่เท่าที่ฉันสามารถบอกได้ ณ เวลานี้ สิ่งนี้แตกต่างจากสถานการณ์ FTX อย่างมาก” Alex Svanevik ซีอีโอของบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Nansen กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC

Zhao CEO ของ Binance ยืนยันว่าในขณะที่มีความท้าทายรออยู่ข้างหน้า Binance จะไม่เป็นไร “แม้ว่าเราคาดว่าอีกหลายเดือนข้างหน้าจะขรุขระเป็นอย่างมาก แต่เราจะผ่านช่วงเวลาที่ท้าทายนี้ไปได้ และเราจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อผ่านมันมาได้” Zhao เขียนไว้ในบันทึกภายในที่ Bloomberg มองเห็น

อุตสาหกรรมต้องเปลี่ยนแปลง

สิ่งสำคัญที่สุดคือ แม้ว่าคุณอาจเชื่อเกี่ยวกับ Binance แต่ความจริงก็คือขาดความโปร่งใส และนักลงทุนก็หวาดระแวงเนื่องจากเรื่องอื้อฉาวที่สั่นสะเทือนวงการในปีนี้

ไม่ว่ารูปลักษณ์ของความไว้วางใจจะเหลืออยู่หลังจากความล้มเหลวของ LUNA ซึ่งโค่นล้มบริษัทจำนวนมาก เช่น ผู้ให้กู้เงินดิจิทัล Celsius ได้พังทลายลงแล้ว หลังจากการล่มสลายของ FTX ครั้งใหญ่

Binance มีภาระผูกพันที่จะต้องรักษามาตรฐานที่สูงขึ้น ซึ่งขณะนี้ได้ครองส่วนแบ่งตลาดดังกล่าว จนถึงตอนนี้ ความพยายามในการพิสูจน์ปริมาณสำรองยังขาดหายไป โดยโลกของ crypto ต้องอาศัยทวีตของ CEO อีกครั้งเพื่อให้มั่นใจว่าทุกอย่างเป็นไปได้ด้วยดี