- Aave Labs navrhuje integraci BUIDL společnosti BlackRock s modulem stability GHO.
- Cílem aktualizace je zvýšit kapitálovou efektivitu a rozšířit reálný výnos aktiv.
- Integrace BUIDL umožňuje 1:1 USDC swapy, měsíční dividendy a bezproblémové transakce.
Ve snaze vylepšit svůj systém stablecoinů představila společnost Aave Labs nový návrh kontroly teploty pro aktualizaci modulu stability GHO (GSM). Cílem této aktualizace je integrovat BUIDL, tokenizovaný fond spravovaný společností BlackRock, do infrastruktury GSM. Návrh se snaží optimalizovat kapitálovou efektivitu a rozšířit zdroje výnosů společnosti Aave využitím tradičních finančních aktiv prostřednictvím technologie blockchain.
Optimalizace stability GHO pomocí integrace BUIDL
Primárním cílem návrhu Aave Labs je zlepšit kapitálovou efektivitu modulu stability GHO (GSM) integrací BUIDL společnosti BlackRock. V současné době GSM zajišťuje stabilitu nativního stablecoinu Aave, GHO, udržováním směnitelnosti 1:1 s jiným aktivem, typicky USD Coin (USDC). Ve stávajícím systému však přebytek USDC často zůstává nečinný. Navrhovaná integrace zahrnuje vybudování nové instance GSM, která podporuje externí integrace a kontrolní mechanismy, speciálně navržené pro začlenění BUIDL společnosti BlackRock, tokenizovaného fondu nasazeného v síti Ethereum představující tradiční finanční aktiva, jako je hotovost a americké pokladniční poukázky. Využitím přebytečných USDC k ražení tokenů BUIDL má aktualizovaný GSM za cíl zvýšit svou efektivitu při zachování vysokých standardů podpory poskytované USDC. BUIDL nabízí několik výhod, včetně přístupu on-chain k tradičním finančním aktivům spravovaným společností BlackRock Financial Management Inc., s BNY Mellon jako depozitářem a PricewaterhouseCoopers LLP jako auditorem fondu. BUIDL s cenou 1 $ za token vyplácí držitelům denně nahromaděné dividendy ve formě nových tokenů každý měsíc. Tato struktura umožňuje držitelům získávat výnosy při zachování flexibility v možnostech úschovy a schopnosti převádět tokeny 24 hodin, sedm dní v týdnu po celý rok.
Budoucí vyhlídky a technické specifikace integrace
Integrace BUIDL do GSM by mohla otevřít nové cesty pro Aave DAO, potenciálně rozšířit zdroje výnosů do reálných aktiv (RWA) a posílit možnosti partnerství s BlackRock. Návrh předpokládá umožnění swapů s pevným poměrem 1:1 mezi USDC a GHO, přičemž přebytek USDC bude použit k ražení tokenů BUIDL. Toto nastavení je navrženo tak, aby poskytovalo bezproblémový zážitek podobný stávajícímu GHO:USDC GSM, přičemž poplatky za swap se hromadí v GHO a dividendy vyplácené v BUIDL.
Technické specifikace pro tuto integraci zahrnují úpravy kódu smlouvy GSM pro podporu převodů GHO <> USDC a příjmu dividend. Kromě toho musí být držitelé BUIDL registrováni nebo povoleni, což vyžaduje další úpravy samotného GSM. Podrobná specifikace bude poskytnuta během fáze ARFC, přičemž návrh je v současné době ve fázi zpětné vazby komunity. Pokud bude dosaženo konsensu, postoupí do fáze Snapshot a v případě schválení do fáze ARFC pro konečnou implementaci. Návrh představuje významný krok směrem k integraci tradičních finančních mechanismů s technologií blockchain, potenciálně zvyšuje kapitálovou efektivitu a rozšiřuje strategická partnerství společnosti Aave.