Apa itu Compound and Bagaimana Cara Kerjanya?

Mengapa Compound Diciptakan?

Awalnya, protokol Compound tidak memiliki token asli. Pengguna yang menyimpan aset mereka di lending pool diberikan cToken LP (Penyedia Likuiditas), yang mewakili simpanan mereka di pool dan membiarkan protokol untuk menyetor pendapatan di dompet tempat cToken disimpan.

Namun, Leshner dan Hayes memiliki lebih banyak rencana daripada sekadar menjalankan platform DeFi pinjaman sederhana. Kontrol terpusat di tangan mereka, dan untuk membuatnya benar-benar terdesentralisasi, mereka menciptakan token COMP pada April 2020. Pemegang token diberikan hak untuk mengusulkan perubahan dan layanan baru. Usulan-usulan ini kemudian diajukan ke pemungutan suara oleh komunitas. Jika dukungan yang diberikan cukup, usulan akan diimplementasikan.

Dengan cara ini, token Compound menawarkan kontrol total terhadap platform kepada pengguna dan akan membantu protokol menjadi Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO).

Bagaimana Cara Kerja Compound dan Teknologi Apa di Baliknya?

Compound adalah token yang sesuai dengan ERC20. Dengan demikian, token ini menggunakan ekosistem blockchain Ethereum sebagai tulang punggungnya. Compound menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam individual, memungkinkan mereka untuk bertransaksi tanpa dana menggunakan blockchain. Ini membuat pemberi pinjaman mendapatkan tingkat bunga yang tinggi atas simpanan mereka, dan peminjam mendapatkan pinjaman yang lebih murah dan lebih mudah diakses.

Sebagai aset terdesentralisasi, token COMP dapat dikirim dan diterima antar pihak melalui jaringan peer-to-peer. Tidak seperti keuangan tradisional di mana orang-orang harus bergantung pada perantara seperti bank dan transmitter (pemancar) uang, blockchain tidak memiliki perantara seperti itu. Semua transaksi dicatat dalam blok dan dicatat oleh penambang, yang membutuhkan sedikit biaya untuk usaha mereka.

Transfer langsung token Compound ini berarti tidak ada otoritas pusat yang terlibat, dan memanfaatkan kekuatan Ethereum, ada ribuan penambang yang mencatat transaksi dalam salinan buku besar (ledger) mereka, membuat kemungkinan transaksi yang tidak valid hampir tidak mungkin terjadi (karena transaksi penambang tunggal tidak akan cocok dengan yang lain). Ini membuat mata uang kripto seperti COMP sangat aman.

Mengambil langkah lebih jauh, pengembang Compound telah memberikan hak kepada pemegang COMP untuk menentukan nasib mereka sendiri. Sebagai DAO, sekali lagi Compound memanfaatkan kekuatan blockchain untuk memungkinkan orang-orang memilih usulan yang berbeda-beda, yang hanya akan diimplementasikan jika ledger mencatat cukup banyak suara.

Apakah Compound adalah Uang Sungguhan?

Robert Leshner dan Geoffrey Hayes, pengembang di belakang Compound, belum mendeklarasikan token COMP sebagai mata uang apa pun, tetapi digunakan terutama sebagai token tata kelola (governance token). Ini berarti bahwa penggunaan utama koin Compound adalah untuk memungkinkan pemegangnya memutuskan perubahan atau upgrade pada protokol, seperti halnya pemegang saham perusahaan.

Di sisi lain, token Compound tersedia secara bebas di pasar dan dapat dibeli. Keamanan yang lebih baik, waktu pembayaran yang lebih cepat, dan biaya yang lebih rendah daripada mata uang fiat menjadikan COMP sebagai alternatif pembayaran yang sangat baik. Karena itu, COMP berfungsi sebagai pengganti uang tradisional (walaupun bank sentral sering menentangnya karena alasan-alasan teknis).

Compound memiliki keunggulan lain yang disimpannya. Mata uang kripto lainnya seperti bitcoin dan token tata kelola lainnya seperti Yearn.Finance (YFI) memiliki batas maksimum jumlah yang dapat dicetak atau ditambang. Begitu juga COMP, terbatas hanya 10 juta secara total. Penerbitan yang lambat dan permintaan yang meningkat membuat token Compound menjadi aset deflasi dalam jangka panjang dan pemegang COMP mampu meningkatkan kekayaan mereka. Sementara fiat kehilangan nilainya karena inflasi, COMP bergerak ke arah yang berlawanan.

Harga dan Biaya Compound

Seperti token standar ERC20 lainnya, COMP menggunakan ekosistem Ethereum. Ini berarti bahwa token bergantung pada penambang Ethereum untuk mencatat semua transaksi yang dilakukan, dan dengan demikian, pengirim harus membayar biaya transaksi Ethereum (disebut GAS).

Biaya tersebut bukan merupakan nilai dan perubahan yang tetap, terutama karena beban jaringan. Dengan rata-rata sekitar 10 hingga 15 transaksi per detik (TPS), hanya ada beberapa transaksi yang dapat diverifikasi. Pengirim COMP tidak hanya harus bersaing dengan ETH, tetapi juga ribuan token ERC20 lainnya (dan standar lainnya juga) agar transaksi mereka dicatat tepat waktu. Dalam periode aktivitas yang tinggi, biaya akan meningkat karena orang-orang mulai membayar lebih agar transaksi mereka diselesaikan terlebih dahulu.

Saat penulisan artikel ini, biaya GAS rata-rata untuk transaksi ERC20 hanya sedikit di bawah $10. Jika Anda akan berinteraksi dengan protokol Compound, harganya akan melonjak jauh lebih tinggi karena kontrak pintar itu rumit, membutuhkan lebih banyak pergerakan daripada transfer ERC20 normal.

Ketiga, meskipun Anda dapat menghemat biaya transaksi jika Anda membeli token COMP dari platform terpusat, Anda tetap akan membayar biaya trading. Banyak platform tidak mengharuskan Anda untuk mendanai akun Anda dengan mata uang kripto, tetapi jika Anda memutuskan untuk memindahkan token Compound Anda, akan lebih bijaksana untuk memeriksa terlebih dahulu apakah ada biaya penarikan. Menggunakan fiat untuk mendanai pembelian COMP Anda juga akan dikenakan biaya, khususnya oleh bank atau penyedia kartu Anda. Jangan lupa untuk memasukkannya ke dalam perhitungan Anda.

Apa Keuntungan Compound?

Meskipun COMP bukan sekuritas (dan karenanya tidak memberikan hak kepemilikan apa pun atas protokol Compound atau pembayaran apa pun seperti dividen), COMP menawarkan kontrol demokratis atas arah platform itu sendiri.

Sebagai token tata kelola, setiap pemegang COMP dengan minimal 65.000 COMP yang didelegasikan dapat membuat usulan (perubahan apa pun dalam penawaran dan pengoperasian saat ini, perubahan biaya, atau layanan baru) yang kemudian dimasukkan ke dalam proses pemungutan suara dan, jika disetujui, akan dikembangkan dan dijalankan. Mekanisme tata kelola ini memberi pemegang COMP kemampuan untuk memiliki kendali atas investasi dan kekayaan mereka.

COMP juga menawarkan kemampuan untuk meningkatkan kekayaan pemegangnya karena sifatnya yang deflasi. Hanya 10 juta COMP yang dapat dibuat, dan lebih dari setengahnya sudah beredar. Dengan penerbitan yang terbatas, harganya akan meningkat jika permintaan juga meningkat.

Bisakah Compound Digunakan Secara Anonim?

Jawabannya tergantung pada apa yang Anda lakukan dengan token COMP. Jika Anda menggunakan bursa yang sepenuhnya terdesentralisasi untuk berinteraksi dengan token, Anda dapat tetap anonim. Mengirim dan menerima langsung dari satu dompet ke dompet lainnya hanya akan mencatat informasi seperti dompet mana yang terlibat dan berapa banyak yang ditransfer. Karena dompet blockchain terdiri dari string besar karakter alfanumerik sebagai alamat, akan sulit untuk melacak pemilik dompet.

Menggunakan platform terpusat untuk membeli dan menjual atau memperdagangkan COMP adalah hal lain. Pada akhirnya Anda perlu menautkan bank atau kartu Anda ke platform agar dapat menggunakan fiat Anda untuk membeli COMP, menjual token, dan mendapatkan uang. Ini akan menciptakan hubungan antara COMP Anda dan Anda. Platform bereputasi baik akan memiliki informasi lebih dari itu, karena pemeriksaan KYC dan AML mereka akan mencakup verifikasi nama, ID, dan tempat tinggal Anda.

Seberapa Amankah Compound?

Penggunaan algoritma yang rumit membuat sulit untuk membobol dompet. Dan, semua transaksi divalidasi melalui mekanisme konsensus. Sebagai token ERC20, keamanan COMP bergantung pada penambang Ethereum. Dan, dengan begitu banyaknya penambang, hampir tidak mungkin bagi penipu untuk melakukan transaksi palsu karena penambang lain akan menolaknya.

Selain itu, protokol kontrak yang pintar dalam ekosistem Compound telah diaudit oleh pihak ketiga untuk memastikan tidak ada kerentanan yang dapat dieksploitasi.

Tim Apa yang Bekerja Mengembangkan Compound?

Dikembangkan oleh Robert Leshner dan Geoffrey Hayes, Protokol Compound awalnya dikendalikan secara terpusat oleh penciptanya. Mereka sendirilah yang bertanggung jawab atas pengembangan dan implementasi berbagai layanan dan aspek dari keseluruhan ekosistem.

Hampir dua tahun kemudian, semuanya berubah dengan implementasi DAO. Sekarang komunitaslah yang bekerja menangani aspek pengembangan yang berbeda dan melalui proses pemungutan suara, mengimplementasikannya.

Tim Compound terus memainkan perannya dalam pengembangan. Terlepas dari Leshner dan Hayes yang masing-masing membawa pengalaman teknis dan keuangan mereka, tim tersebut terdiri dari berbagai insinyur perangkat lunak yang telah bekerja di sisi teknis perusahaan-perusahaan besar seperti Nokia, Postmates, Coinbase Pro, dan Consensys.

Lembaga Keuangan Mana yang Berinvestasi pada Compound?

Sebagai protokol yang memungkinkan orang-orang untuk langsung mendapatkan penghasilan dengan meminjamkan aset mereka yang menganggur, dan pada saat yang sama memberikan pinjaman yang mudah dan berbunga rendah kepada peminjam, Compound telah mendapatkan banyak perhatian, bahkan sebelum diluncurkan. Beberapa lembaga keuangan besar yang mendukungnya antara lain:

● Andreessen Horowitz:

Juga dikenal sebagai a16z, perusahaan VC yang berbasis di California ini membantu berbagai perusahaan teknologi untuk meningkatkan modal yang diperlukan bagi pertumbuhan mereka. Dari bioteknologi hingga karyawan, Andreessen Horowitz memiliki portofolio yang luas. Perusahaan ini mengambil bagian dalam pendanaan tahap awal Compound.

● Coinbase Ventures:

Sebagai cabang usaha investasi dari salah satu bursa kripto terbesar (Coinbase dan Coinbase Pro), Coinbase Ventures bekerja secara eksklusif dengan proyek-proyek kripto dan memanfaatkan basis penggunanya yang besar untuk memungkinkan token mendapatkan momentum melalui pembelian dan perdagangan.

● Polychain

Polychain adalah perusahaan modal ventura lain yang berbasis di California. Polychain tertarik untuk berinvestasi di berbagai perusahaan rintisan kripto dan blockchain yang sejak dini menunjukkan potensi untuk tumbuh. Pada saat yang sama, Polychain adalah pengelola investasi global dan melindungi uang investornya melalui metode investasi yang diperhitungkan.

Penambangan Compound

COMP adalah token tata kelola. Karenanya, memberikan kemampuan untuk menggunakan daya komputer atau metode konsensus lainnya akan mengarah pada penyimpangan konsep DAO karena satu penambang besar pada dasarnya dapat memperoleh keunggulan substansial dengan mengumpulkan token COMP.

Untuk menghindari semua itu, token COMP protokol Compound tidak dapat ditambang. Meskipun awalnya didistribusikan untuk memulai proses DAO, saat ini satu-satunya cara untuk memperoleh token COMP yang baru diterbitkan adalah dengan mengambil bagian dalam protokol. Meminjamkan atau meminjam aset dapat menghasilkan koin COMP yang didistribusikan di antara pengguna (distribusi didasarkan pada jumlah aset dalam pool total). COMP juga dapat dibeli di platform bursa/broker.

Dompet Compound

Karena COMP adalah token standar ERC20, token ini dapat disimpan di dompet apa pun yang kompatibel. Beberapa yang paling banyak digunakan saat ini adalah:

● MetaMask

Sebagai dompet web, MetaMask tersedia sebagai ekstensi pada beberapa browser paling populer, menjadikannya pilihan yang sangat baik untuk platform DeFi seperti Compound di mana pengguna dapat langsung menghubungkannya ke layanan yang tersedia.

● Ledger Nano S

Sebagai perangkat keras, Nano S menghadirkan keamanan superior karena dapat diputuskan dari komputer dan pada dasarnya merupakan jaringan Compound.

● MyEtherWallet

Dengan versi seluler maupun web, MyEtherWallet adalah opsi yang populer dan juga menyediakan opsi untuk lapisan keamanan tambahan melalui 2FA.

● Exodus

Dompet multi-mata uang dengan opsi bursa bawaan ini mengutamakan kemudahan dan kepraktisan.

Apakah Compound Layak Mendapatkan Investasi?

Meskipun token Compound adalah pendatang baru di bidang kripto, utilitas dan kemampuannya untuk mendapatkan penghasilan pasif telah mendorongnya untuk berdiri di jajaran koin teratas di pasar. Compound berada di 60 koin teratas di CoinGecko, mengalahkan koin mapan lainnya seperti ZCash dan Yearn.

Meskipun memiliki permintaan dan nilai yang meningkat, jika Anda berpikir untuk berinvestasi pada Compound, kami menyarankan Anda untuk mengevaluasinya dengan cermat. COMP adalah mata uang kripto, dan aset ini terkenal karena volatilitasnya. Investasikan hanya sejumlah yang mampu Anda tanggung jika kehilangannya.