Wat is Chainlink en hoe werkt het?

Waarom is Chainlink uitgevonden?

Het gebruik van blockchain technologie is inmiddels meer dan alleen peer-to-peer online geldtransacties. Een van de belangrijkste toepassingen van tegenwoordig zijn de smart contracts waarmee mensen overeenkomsten kunnen aangaan die automatisch worden uitgevoerd als aan de gedefinieerde voorwaarden wordt voldaan.

Deze overeenkomsten staan op de blockchain opgeslagen, waardoor ze fraudebestendig en veilig zijn. Er is echter een probleem wanneer de smart contracts gelinkt moeten worden met externe gegevens als onderdeel van hun geautomatiseerde werking.

Het probleem is dat blockchains geen ingebouwd mechanisme hebben om toegang te krijgen tot externe gegevens. Ze vertrouwen op feeds die allerlei informatie bieden zoals prijzen, verzekeringen, temperatuur en het ‘internet der dingen’.

Het andere probleem is dat gegevens van API’s van derden niet altijd nauwkeurig zijn met marktprijzen of andere informatie. Met hun eigen netwerk biedt Chainlink de technologische oplossing voor dit probleem met gedecentraliseerde nodes, die oracles genoemd worden. De oracles leveren nauwkeurige gegevens en via een beloningssysteem van LINK tokens worden ze in dat werk gestimuleerd.

Hoe werkt Chainlink en welke technologie steekt erachter?

Chainlink vertrouwt op een netwerk van oracles om veilige en betrouwbare gegevens te leveren die op de blockchain voor smart contracts gebruikt worden. Deze technologie werkt via drie soorten contracten: orderafstemming, reputatie en aggregatie.

Zo werkt het:

Als een gebruiker van een smart contract verbinding moet maken met gegevens uit de echte wereld, plaatsen ze een SLA aanvraag (Service Level Agreement) via het Chainlink protocol.

Chainlink gebruikt vervolgens de informatie die in het verzoek staat om oracles te selecteren (orderafstemming) die de benodigde gegevens kunnen verstrekken.

Oracles verwerken de gegevens uit de echte wereld en rapporteren deze op de blockchain. Dat is een proces waarbij een intern systeem de bronnen op juistheid keurt. Deze laatste stap werkt via het aggregatiecontract waarbij het meest nauwkeurige resultaat van de oracles op de blockchain wordt ingevoerd.

Degenen die toegang willen hebben tot de gegevens uit de echte wereld, betalen een kleine vergoeding, in de vorm van het eigen LINK token en die wordt gebruikt om de nodes te belonen voor hun werk.

Naarmate de vraag naar de technologie van Chainlink toeneemt, hebben ze te maken gehad met schaalbaarheidsproblemen. Het team achter het project heeft echter voor een tweede laag op het netwerk gezorgd dat Chainlink 2.0 genoemd wordt. Het nieuwe project biedt ‘gedecentraliseerde oracle netwerken’ (DON’s), waarmee oracles buiten de blockchain met externe gegevensbronnen kunnen werken voordat ze op de blockchain worden geregistreerd.

De groei die gepaard gaat met de acceptatie van DON’s, maakt Chainlink de koploper als het gaat om  het on-chain brengen van traditionele gegevens voor de uitvoering van smart contracts.

Is Chainlink echt geld?

Je kunt Chainlink geen “echt geld” noemen, maar dat betekent niet dat het niet als geld kan worden gebruikt. Het LINK token vertegenwoordigt een waarde, en daarom werkt het zoals elke andere valuta in een monetair systeem.

Je kunt LINK verzenden en ontvangen en het in DeFi protocollen storten om een beloning te verdienen, net zoals je rente kan verdienen op een spaarrekening.

Het is ook het vermelden waard dat het token een “valuta” is, aangezien het net als andere crypto over de hele wereld als valuta door handelaren geaccepteerd wordt.

Net als Bitcoin en andere belangrijke cryptovaluta die als geld worden gebruikt, heeft LINK een vast maximaal aanbod en wel van 1 miljard tokens. Dat is veel meer dan de 21 miljoen van Bitcoin, maar is vanwege het principe van vraag en aanbod evengoed de sleutel tot de waarde van de munt op de lange termijn.

Op het moment van schrijven zijn er ongeveer 419 miljoen tokens in circulatie en de prijs van LINK ligt rond de 38 dollar. Het token kan de komende jaren veel meer waard worden.

Vergoedingen en kosten van Chainlink

Net als met andere crypto projecten zitten er kosten en vergoedingen aan Chainlink verbonden. Over het algemeen zijn de kosten echter minimaal en hangt het af van welk deel van het protocol je gebruikt. 

De belangrijkste kostenpost die gebruikers op het platform maken, is het opvragen van externe gegevens. Oracles of node operators brengen een kleine vergoeding in rekening voor de benodigde gegevens. Elk oracle stelt vergoedingen zelf vast, houd er dus rekening mee dat de gebruikskosten kunnen variëren.

De standaard gasprijs van nodes is 20 Gwei, maar deze zijn in het verleden op momenten aanzienlijk hoger geweest omdat het netwerk van Ethereum te vol was.

Ook uitwisselingen en brokers brengen kosten in rekening wanneer je transacties uitvoert op hun platforms, namelijk voor het verzenden, ontvangen en verhandelen van Chainlink. Je kunt een vergoeding betalen voor storting, handel en opname. Lang niet alle uitwisselingen en brokers rekenen stortingskosten, maar je betaalt meestal wel tussen de 0,1% en 0,2% voor elke transactie die je doet. Ook opnames brengen kosten met zich mee, variërend van 0,7 LINK tot 10,0 LINK (op het moment van schrijven).

Wat zijn de voordelen van Chainlink?

Een van de belangrijkste functies van Chainlink is het verbinden van smart contracts op de blockchain met gegevens uit de echte wereld.

Oracles zijn cruciaal in de wereld van blockchain en crypto. Gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX’s) en gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen gebruiken oracles. De DEX’s hebben ze vooral nodig om toegang te krijgen tot huidige prijzen van crypto en die prijs aan klanten aan te bieden.

Door smart contracts toegang te bieden tot bronnen die niet op de blockchain staan, helpt Chainlink ook de beveiliging van informatie en de nauwkeurigheid ervan te vergroten. Chainlink maakt betrouwbare transacties en communicatie mogelijk, zonder dat daar een centrale autoriteit voor nodig is.

Door een volledig gedecentraliseerd systeem die informatie uit de echte wereld met de blockchain verbindt kan de crypto gemeenschap gebruik maken van de connectiviteit tussen het netwerk en de echte wereld. Gebruikers van blockchain kunnen nu profiteren van nauwkeurige gegevensbronnen.

Het gebruik van een netwerk van oracles betekent dat er geen ‘single point of failure’ op het netwerk is voor het geval een van de nodes wordt gecompromitteerd.

Kan Chainlink anoniem worden gebruikt?

Chainlink is een op Ethereum gebaseerd protocol platform, waarbij de Ethereum blockchain anonieme transacties mogelijk maakt. De blockchain is openbaar, wat betekent dat alle transactiegegevens en adressen zichtbaar zijn, maar wie er bij welk adres hoort is niet openbaar. Je kunt Chainlink dus anoniem gebruiken en dat blijft zo zolang men een adres niet aan een identiteit kan koppelen.

Hoe veilig is Chainlink?

Het is niet zo eenvoudig om te zeggen hoe veilig een crypto project is. Dit komt doordat er in de steeds groeiende sector nog steeds mechanismen ingevoerd worden om projecten veiliger te maken. Blockchain op zichzelf is echter veilig en Chainlink maakt gebruik van transacties die in zijn geheel tegen fraude en censuur bestendig zijn.

In een groeiend ecosysteem dat profiteert van decentralisatie, heeft Chainlink met het gebruik van aantoonbaar veilige nodes de veiligheid van alle gebruikers op het netwerk verbeterd.

De oracles zijn ook volledig transparant, omdat netwerkgebruikers hun reputatie publiekelijk kunnen bekijken en ondervragen. De oracles ondertekenen alle gegevens cryptografisch voordat ze deze naar het netwerk sturen, zodat je altijd kan zien wie de gegevens geleverd heeft.

Omdat het risico op aanvallen en datamanipulatie altijd bestaat, heeft Chainlink een Proof of Reserve (PoR) mechanisme ontwikkeld dat essentieel is om te waarborgen dat gegevens kloppen.

Het HbR algoritme beschermt de DeFi sector, waar gebruikers afhankelijk zijn van gegevens uit de echte wereld, tegen mogelijke fraude van externe bronnen. Op deze manier kunnen zowel de DeFi protocollen als traditionele financieringssystemen in een veilige omgeving opereren.

Welke teams werken aan de ontwikkeling van Chainlink?

Chainlink heeft een van de meest technisch onderlegde teams in de wereld van crypto en profiteert van het werk van een groep ontwikkelaars van wereldklasse. Er is ook een goed team van adviseurs, van wie sommigen afkomstig zijn van ‘s werelds beste academische instellingen.

Het team van Chainlink omvat:

• Sergey Nazarov

Nazarov is de mede-oprichter en CEO van Chainlink, nadat hij al het bedrijf SmartContract opgericht had dat in 2014 aan het project begon te werken. Sergey richtte ook de uitwisseling Secure Asset Exchange en de gedecentraliseerde e-maildienst CryptoMail op.

• Steve Ellis

Ellis is de Chief Technical Officer (CTO) van het bedrijf. De software-engineer was samen met Nazarov oprichter van Chainlink, nadat ze al samen werkten aan het project van de crypto uitwisseling.

• Ari Juels

Juels is een technisch adviseur die heeft meegewerkt aan het schrijven van de whitepaper van Chainlink. Hij is hoogleraar informatica aan Cornell Tech en werkte eerder als directeur bij het cryptoproject IC3.

• Andrew Miller

Ook Miller is een technisch adviseur van Chainlink en bekleedt dezelfde functie bij Zcash en Tezos. Hij is hoogleraar informatica aan de Universiteit van Illinois.

Welke financiële instellingen hebben belangen in Chainlink? 

Chainlink werkt wereldwijd samen met meer dan 30 bedrijven in verschillende sectoren. De groei kwam vooral omdat API’s steeds populairder werden voor het verzamelen van off-chain gegevens voor smart contracts. Vanwege de vele gebruiksmogelijkheden van het protocol hebben meerdere financiële instellingen en bedrijven erin geïnvesteerd.

Afgezien van het aandrijven van DeFi netwerken zoals Aave, Synthetix en yearn.Finance, is het ecosysteem van Chainlink belangrijk voor conglomeraten en startups. Dit zijn een aantal van de partners en waarvoor ze Chainlink gebruiken.

• OpenLaw

OpenLaw is eigendom van ConsenSys. Het is een blockchain bedrijf dat zich richt op smart contracts voor juridische overeenkomsten. De integratie van het Chainlink oracle stelt het bedrijf in staat om gegevens met de blockchain te verbinden. De samenwerking startte in 2018.

• RTrade Technologies Ltd

RTrade Technologies is gevestigd in Vancouver, Canada. Het bedrijf gebruikt Chainlink in zijn toepassingen voor gedistribueerde gegevensopslag en financiële gegevensbestanden. De twee bedrijven zijn in 2018 gaan samenwerken.

• Wanchain

Wanchain is een in Singapore gevestigd blockchain bedrijf dat Chainlink oracles gebruikt voor toegang tot financiële marktgegevens. Het belangrijkste doel van Wanchain is om de samenwerking tussen verschillende blockchains te bevorderen, en dat wordt alleen maar beter door de veilige en nauwkeurige off-chain data die op Chainlink is verzameld. De bedrijven begonnen hun samenwerking in 2018.

• Web 3 Foundation

Chainlink en Web 3 Foundation werkten in 2018 samen. De Zwitserse stichting maakte gebruik van off-chain datafeeds en API’s voor toegang tot smart contract gegevens bij betalingen. Bij de samenwerking gebruikte blockchain protocol Polkadot het oracle ecosysteem van Chainlink.

• SWIFT

In een proof of concept demonstratieproject werd naar verluidt getest met oracles om financiële gegevens van verschillende banken en financiële bedrijven, waaronder Barclays, Santander, BNP Paribas en Fidelity, te pushen.

• Google Cloud

Google Cloud integreerde de oracle tool voor smart contracts met de BigQuery service. De samenwerking werd in 2019 aangekondigd.

Chainlink mining

LINK is niet te minen zoals dat wel gebeurt bij bijvoorbeeld Bitcoin. In plaats van een Proof of Work (PoW) algoritme, gebruikt Chainlink een mechanisme dat werkt als Proof of Stake (PoS). Het zijn de munten en node operators die het netwerk beveiligen door transacties te valideren.

Validators staken hun tokens ook voor het verbinden van externe databronnen met de blockchain. In ruil voor deelname aan het netwerk beloont Chainlink nodes met de LINK die gebruikers betalen voor stortingen of andere transacties.

Nodes verdienen ook aan vergoedingen die zijn vastgesteld als onderdeel van de overeenkomsten om off-chain data te leveren. Dit wordt in gas betaald op het Ethereum netwerk.

Chainlink Wallet

Het vinden van een veilige manier om je LINK tokens op te slaan, is één van de belangrijkste dingen. Hiervoor heb je een wallet nodig en er zijn vele opties beschikbaar.

Een wallet op een uitwisseling is goed voor opslag op de korte termijn. Hetzelfde geldt voor mobiele wallets zoals Trust Wallet en een web wallet zoals Metamask. Dit soort wallets zijn handiger in gebruik en veiliger.

Als je echter de beste beveiliging nodig hebt voor je LINK tokens, koop dan een van de hardware wallets die beschikbaar zijn. Dit zijn cold wallets met offline opslag en vereisen geen constante verbinding met internet, waardoor ze automatisch nog veiliger zijn. Je kunt LINK veilig opslaan en gebruiken met een Trezor of Ledger hardware wallet.

Is Chainlink de investering waard?

Is het de moeite waard om in crypto te investeren? Het antwoord daarop is eigenlijk niet zo heel anders dan met traditioneel beleggen. Deskundigen zeggen eigenlijk altijd dat geen enkele investering gemakkelijk is en dat alle investeringen een zeker risico met zich meebrengen.

Hetzelfde geldt voor Chainlink aangezien crypto steeds populairder voor speculatieve investeringen.

De prijs van LINK is al van 12 dollarcent gestegen naar een maximum van 44 dollar, maar in diezelfde korte geschiedenis zakte hij ook een keer van 20 dollar naar 6 dollar. De exponentiële winsten blijven meer mensen aantrekken, maar is dat de reden om te beslissen of Chainlink de moeite waard is?

Dat is duidelijk niet het geval. Het is belangrijk om zelf goed de markt te onderzoeken en de mogelijke voordelen goed tegen de risico’s af te wegen. Doe dit voordat je besluit om te handelen of Chainlink te kopen en te gebruiken.

Naast de prijsvolatiliteit is de veiligheid van het opslaan van je crypto een andere factor waar je rekening mee moet houden. Als je bijvoorbeeld de toegang tot je wallet verliest, kun je je geld kwijt zijn. Zoals hierboven vermeld, is het van cruciaal belang om de beste wallet voor jouw wensen te kiezen. LINK is voor de lange termijn en veel investeerders zeggen dat het vanwege de samenwerking met bekende bedrijven een prima optie is om in te investeren.