Technische analyse is het belangrijkste instrument dat beleggers gebruiken om uit te zoeken waar de prijzen van cryptogeld naartoe gaan.
In combinatie met gedegen fundamentele analyse kan het assisteren bij het plannen van transacties, het beperken van risico’s en het verbeteren van jouw resultaten. Afhankelijk van de marktsector en de omstandigheden zijn er signalen en statistieken die beter werken.
Dit artikel onderzoekt 4 populaire technische indicatoren om een cryptovaluta te analyseren.
De voortschrijdende gemiddelden
In een markt die zo volatiel is als cryptogeld is het belangrijk om een grafische weergave te hebben van het grote geheel. Soms is een standaard kaarsdiagram niet voldoende om een optimaal overzicht te verstrekken van prijsacties. Hier komen de voortschrijdende gemiddelden in het spel. Er zijn verschillende soorten, maar de meest voorkomende is de Simple Moving Average (SMA), wat vrij vertaald de gemiddelde koers over een bepaalde periode betekent.
Deze gemiddelden worden berekend door de slotkoersen van een tijdsbestek op te tellen en dit te delen door het aantal tijdsperioden. Zo ontstaat er een curve die ons – in zeer algemene termen – een idee geeft van de te verwachten trend. Als de curve opwaarts beweegt, kan de prijs een opwaartse trend volgen, en omgekeerd. De meest gebruikte tijdsperioden zijn de voortschrijdende gemiddelden van 50, 100 en 200 dagen (SMA50, SMA100 en SMA200). Deze geven ons een idee van de prijsactie op korte, middellange en lange termijn.
Voordat ze aan een grafiek worden toegevoegd, worden de gegevens geconfigureerd in dagelijkse perioden. Het is belangrijk om op te merken dat de voortschrijdende gemiddelden op lange termijn, b.v. SMA200, alleen toe te passen is bij cryptovaluta’s die over gegevens beschikken welke minstens een jaar teruggaan. Gloednieuwe cryptovaluta’s kunnen dus niet op deze manier worden geanalyseerd.
Het voortschrijdend gemiddelde werkt zodoende beter bij valuta’s zoals Bitcoin of Ethereum die reeds prijstrends hebben opgebouwd.
Om zicht op verschillende tijdframes te verkrijgen, worden meestal meerdere voortschrijdende gemiddelden tegelijkertijd weergegeven. Het is belangrijk om deze te identificeren en te begrijpen alvorens jij ze aan een grafiek toevoegt. In dit voorbeeld zijn de voortschrijdende gemiddelden voor de prijs van Litecoin versus de USD allemaal toegevoegd aan de grafiek: blauwe curve (SMA50), rode curve (SMA100), groene curve (SMA200).
Crosses in voortschrijdende gemiddelden
Eén van de voordelen van het toevoegen van alle drie de voortschrijdende gemiddelden in één grafiek is dat we hiermee zogenaamde cross-overs kunnen detecteren.
Cross-overs zijn één van de best bewaarde geheimen van professionele handelaren en kunnen in veel gevallen zeer effectief zijn. Ze duiden een trend doorbraak aan en kunnen worden omschreven als een sterk bullish of bearish handelssignaal.
De meest effectieve crosses zijn die tussen SMA50 en SMA200:
- De Death Crossover: doet zich voor wanneer de SMA50 boven de SMA200 ligt en in een neergaande beweging kruist. Het is een bearish signaal dat er meestal op duidt dat er binnenkort een periode met verkoopdruk komt.
- De Golden Crossover: dit is het bullishe signaal waar handelaren op letten. Hier kruist de SMA50 de SMA200 in een opwaartse richting, wat aangeeft dat kopers de markt zullen betreden en de prijs zullen verhogen.
De kaarsgrafiek hierboven voor de prijs van Bitcoin toont een golden cross en een death cross op één grafiek. Bovendien laat het zien hoe nuttig deze indicatoren zijn voor het detecteren van vroege trendveranderingen in de prijsactie voor op middellange termijn.
RSI of Relatieve Sterkte Index
Dit is één van de belangrijkste en krachtigste indicatoren voor het analyseren van financiële activa. Het prestigieuze bedrijf Fidelity omschrijft het als volgt:
“De relatieve sterkte index is een momentum oscillator die snelheid en veranderingen in prijsbewegingen meet.”
De RSI is een percentage dat varieert van 0 tot 100. Naast een idee van trends aan te geven, is de RSI het meest gebruikelijke middel om te bepalen wanneer een activa mogelijk ‘overbought’ of ‘oversold’ is.
Wanneer de RSI de grens van 70% overschrijdt, dan wordt het veelal overbought genoemd, wat betekent dat er een uitverkoop op handen is.
Met andere woorden, als kopers te agressief waren geweest bij het openen van longposities en de koopkracht uitgeput begint te raken, wat wijst op een technische correctie aan de onderkant, is dit iets waar handelaren bij het openen van handelsposities van kunnen profiteren.
Wanneer de RSI onder de 30% zakt, dan wordt de activa oversold. Dit kan wijzen op een mogelijke opwaartse sprong in de vorm van een technische correctie of omkering. Dit zijn echter benaderende niveaus en sommige analisten verplaatsen ze liever naar nog extremere varianten (bijvoorbeeld 80% en 20%). Bij zeer sterke tendensen kan de RSI langer aanblijven in de oversold of overbought gebieden.
Afhankelijk van het tijdsbestek op de kaarsgrafiek, kan de RSI korte of lange termijn condities aangeven. Over het algemeen wordt het meestal gebruikt voor grafieken van meer dan 4 uur.
De RSI is heel gemakkelijk te detecteren en te analyseren. In deze dagelijkse Ethereum grafiek is duidelijk te zien dat de RSI in het overbought gebied en vervolgens in het oversold gebied valt, met daarbij vrij consistente prijsreacties.
Volume en orderboeken
De koop- en verkoopvolume kan ons meehelpen bearishe of bullishe prijsacties te identificeren. Deze zijn afhankelijk van het gekozen platform en zijn als technische indicatoren beter te gebruiken voor cryptovaluta’s wanneer ze afkomstig zijn van een beurs met een hoge liquiditeit.
De orderboeken geven ons realtime informatie over waar de meeste limietorders- en verkooporders zich bevinden. Dit kan een algemeen idee geven over koop- en verkoopmuren, die kunnen fungeren als een andere vorm van ondersteuning en weerstand alwaar de prijzen vervolgens naartoe zullen gaan.
Dergelijke gegevens mogen echter niet als de nominale waarde gezien worden, vooral niet in zulke snel evoluerende en volatiele markten.
Coinbase Pro geeft een live orderboek weer met een dieptekaart. Hierin kan jij zoeken naar ongebruikelijke volumestijgingen op een specifieke prijs, wat aangeeft dat jij deze dan van institutionele beleggers wilt kopen of verkopen.
Andere interessante indicatoren
In ons artikel “Hoe te weten wanneer een crypto valuta op het punt staat omhoog te schieten?” vind jij andere fundamentele indicatoren die jouw evaluatie kunnen aanvullen en je resultaten kunnen verbeteren.
Waar kan je deze grafieken bekijken en analyseren?
TradingView is het platform bij uitstek voor technische analyses. Veel beurzen en makelaars bieden echter hun eigen tools aan voor het evalueren van indicatoren, zoals volume of het orderboek. De volgende tabel toont enkele van de meest populaire: