- Aave Labs stelt voor om BlackRock’s BUIDL te integreren met de GHO Stability Module.
- De update is bedoeld om de kapitaalefficiëntie te verbeteren en het reële rendement van activa te vergroten.
- Dankzij de BUIDL-integratie zijn 1:1 USDC-swaps, maandelijkse dividenden en naadloze transacties mogelijk.
In een poging om zijn stablecoin-systeem te verbeteren, heeft Aave Labs een nieuw voorstel voor temperatuurcontrole geïntroduceerd om de GHO Stability Module (GSM) te updaten. Deze update is gericht op het integreren van BUIDL, een tokenized fund beheerd door BlackRock, in de GSM-infrastructuur. Het voorstel is gericht op het optimaliseren van de kapitaalefficiëntie en het uitbreiden van Aave’s opbrengstbronnen door traditionele financiële activa te benutten via blockchaintechnologie.
Optimaliseren van GHO-stabiliteit met BUIDL-integratie
Het primaire doel van het voorstel van Aave Labs is om de kapitaalefficiëntie van de GHO Stability Module (GSM) te verbeteren door BlackRock’s BUIDL te integreren. Momenteel zorgt de GSM voor de stabiliteit van Aave’s native stablecoin, GHO, door een 1:1 convertibiliteit met een ander activum te behouden, meestal USD Coin (USDC). In het bestaande systeem blijft overtollige USDC echter vaak ongebruikt. De voorgestelde integratie omvat het bouwen van een nieuw exemplaar van de GSM dat externe integraties en controlemechanismen ondersteunt, specifiek ontworpen om BlackRock’s BUIDL te integreren, een tokenized fund dat is geïmplementeerd op het Ethereum-netwerk en traditionele financiële activa vertegenwoordigt, zoals contant geld en Amerikaanse schatkistpapier. Door overtollige USDC te gebruiken om BUIDL-tokens te slaan, streeft de bijgewerkte GSM ernaar om zijn efficiëntie te verbeteren en tegelijkertijd de hoge normen van de backing die door USDC wordt geboden, te behouden. BUIDL biedt verschillende voordelen, waaronder on-chain toegang tot traditionele financiële activa, beheerd door BlackRock Financial Management Inc., met BNY Mellon als bewaarder en PricewaterhouseCoopers LLP als fondsauditor. BUIDL betaalt dagelijks opgebouwde dividenden aan houders in de vorm van nieuwe tokens per maand, tegen een prijs van $ 1 per token. Deze structuur stelt houders in staat om rendement te verdienen terwijl ze flexibiliteit behouden in bewaaropties en de mogelijkheid om tokens 24 uur per dag, zeven dagen per week gedurende het hele jaar over te dragen.
Toekomstperspectieven en technische specificaties van de integratie
De integratie van BUIDL in de GSM zou nieuwe wegen kunnen openen voor Aave DAO, wat potentieel de opbrengstbronnen uitbreidt naar echte activa (RWA’s) en de samenwerkingsmogelijkheden met BlackRock versterkt. Het voorstel voorziet in het mogelijk maken van 1:1 vaste-ratio swaps tussen USDC en GHO, waarbij de overtollige USDC wordt gebruikt om BUIDL-tokens te minten. Deze opstelling is ontworpen om een naadloze ervaring te bieden die vergelijkbaar is met de bestaande GHO:USDC GSM, waarbij swapkosten zich ophopen in GHO en dividenden worden betaald in BUIDL. [bijschrift id=”attachment_221797″ align=”alignnone” width=”1540″] 
Bron: Governance Aave [/caption] Technische specificaties voor deze integratie omvatten wijzigingen in de GSM-contractcode ter ondersteuning van GHO <> USDC-conversies en dividendontvangst. Bovendien moeten BUIDL-houders geregistreerd of toegestaan zijn, wat verdere aanpassingen aan de GSM zelf vereist. Een gedetailleerde specificatie zal worden verstrekt tijdens de ARFC-fase, waarbij het voorstel zich momenteel in de feedbackfase van de community bevindt. Als er consensus wordt bereikt, gaat het door naar de Snapshot-fase en, indien goedgekeurd, naar de ARFC-fase voor definitieve implementatie. Het voorstel vertegenwoordigt een belangrijke stap in de richting van de integratie van traditionele financiële mechanismen met blockchaintechnologie, wat mogelijk de kapitaalefficiëntie verbetert en de strategische partnerschappen van Aave uitbreidt.