- Calamos lanceert in januari een Bitcoin ETF met 100% bescherming tegen koersdalingen, genaamd CBOJ.
- De ETF combineert staatsobligaties en Bitcoin-opties om beleggingsrisico’s te beperken.
- CBOJ biedt jaarlijkse beschermingsreset en beperkt potentiële winsten voor risicobeheer.
Calamos Investments staat op het punt een baanbrekend Bitcoin exchange-traded fund (ETF) te lanceren dat 100% bescherming tegen neerwaartse koersdalingen biedt. De nieuwe ETF, genaamd CBOJ, staat gepland voor een debuut op de Chicago Board Options Exchange (CBOE) op 22 januari en is ontworpen om de volatiliteit van Bitcoin aan te pakken en tegelijkertijd groeimogelijkheden te bieden, aldus een aankondiging van het bedrijf .
Calamos’ Structured Protection ETF-serie
CBOJ bouwt voort op het succes van de Structured Protection ETF-serie van Calamos, die in 2024 werd geïntroduceerd. Deze serie bood vergelijkbare beschermingsmechanismen tegen neerwaartse koersdalingen voor aandelenindices zoals de S&P 500 en Nasdaq-100.
Door deze principes uit te breiden naar Bitcoin , probeert Calamos te voldoen aan de eisen van adviseurs, instellingen en investeerders die op zoek zijn naar een manier om het groeipotentieel van Bitcoin te benutten en tegelijkertijd de historisch hoge volatiliteit ervan te beperken.
Bitcoin is historisch gezien een zeer volatiele asset, die risicomijdende investeerders vaak afschrikt. De CBOJ ETF wil deze uitdaging overwinnen door ervoor te zorgen dat investeerders geen geld verliezen, zelfs als de waarde van Bitcoin daalt. Dit innovatieve fonds bereikt bescherming tegen neerwaartse koersdalingen door Amerikaanse staatsobligaties te integreren met opties die gekoppeld zijn aan de CBOE Bitcoin US ETF Index.
De combinatie biedt een gereguleerde en transparante manier om blootstelling aan Bitcoin te verkrijgen en tegelijkertijd de bijbehorende risico’s te minimaliseren.
Jaarlijkse beschermingsreset van CBOJ ETF
Een van de unieke kenmerken van de CBOJ ETF is de jaarlijkse reset van de downside protection.
Elk jaar profiteren beleggers van een nieuwe limiet op potentiële winsten, terwijl ze de komende 12 maanden volledig beschermd blijven tegen verliezen. Deze structuur zorgt voor voortdurende risicobeperking en sluit aan bij de dynamische aard van de Bitcoin-markt.
“Veel beleggers aarzelden om te investeren in Bitcoin vanwege de enorme volatiliteit ervan”, aldus Matt Kaufman, hoofd ETF’s bij Calamos.
“Calamos probeert te voldoen aan de vraag van adviseurs, institutionele beleggers en beleggers naar oplossingen die het groeipotentieel van Bitcoin vastleggen en tegelijkertijd de historisch hoge volatiliteit en terugval van het activum beperken.”
ETF’s zijn beleggingsfondsen die als aandelen op beurzen worden verhandeld, waardoor beleggers hun geld kunnen samenvoegen in een fonds met verschillende activa. Met CBOJ krijgen beleggers blootstelling aan Bitcoin zonder dat ze de cryptocurrency rechtstreeks hoeven te bezitten.
Deze beschermende structuur maakt de ETF vooral aantrekkelijk voor voorzichtige beleggers die de beruchte prijsschommelingen van de cryptomarkt willen navigeren. Naarmate Bitcoin ETF’s op basis van derivaten aan populariteit winnen, suggereren sectorrapporten dat meer bedrijven het voorbeeld van Calamos zullen volgen en soortgelijke oplossingen voor risicomijdende beleggers zullen introduceren.