CEO Brightvine over vastgoed, hypotheken en vaste rente op blockchain

Investeerbare activa op de blockchain plakken is een veelvoorkomend streven in de huidige wereld van cryptocurrency. Hoewel er veel voordelen zijn – enkele van de meest opvallende zijn onder meer een grotere toegankelijkheid, minder frictie en kosten, en de mogelijkheid om illiquide activa op te splitsen – zijn er ook veel uitdagingen.

Brightvine, een door blockchain aangedreven investeringsplatform dat doorgelichte emittenten van real-world activa verbindt met digitale investeerders, is zo’n bedrijf dat deze uitdaging aangaat. Vandaag kondigden ze een samenwerking aan met Angel Oak Ventures, de technologietak van Angel Oak Companies, die werkt aan innovatieve hypotheekoplossingen. Het partnerschap zal proberen het platform van Brightvine te benutten bij het verkennen van nieuwe investeringsmogelijkheden voor investeerders.

Het kwijlt om na te denken over de impact op de bredere financiële markt als vastgoed en blockchain succesvol kunnen worden samengevoegd. De notoir illiquide en ontoegankelijke onroerendgoedmarkt zou kunnen worden getransformeerd als iemand ooit zou weten hoe deze activa met succes kunnen worden gesymboliseerd. Om antwoorden te krijgen over waarom dit zo’n uitdaging is, de vooruitgang die wordt geboekt en wat deze samenwerking met Angel Oak precies inhoudt, interviewden we Brightvine CEO Joe Vellanikaran.

CoinJournal (CJ): Mensen hebben lang gefantaseerd over onroerend goed dat op de blockchain leeft, maar tot nu toe is de vooruitgang achtergebleven bij andere sectoren binnen crypto. Wat denkt u dat de reden hiervan is?

Joe Vellanikaran (JV) : Er zijn twee hoofdredenen: Weinig bewustzijn in de vastgoedsector van de voordelen van blockchain en slechte infrastructuur om tokenisatie van onroerend goed te ondersteunen. De vastgoedsector is ongelooflijk geavanceerd met goed opgeleide, financieel onderlegde individuen die gebruikmaken van de vele opties die er tegenwoordig bestaan om hun investeringen te financieren. De meesten lijken echter niet op de hoogte te zijn van de voordelen die blockchain biedt voor onroerend goed, zoals grotere liquiditeit door een bredere groep investeerders te bereiken en efficiëntiewinsten die worden behaald door overbodige functies te automatiseren via slimme contracten. Hoewel crypto en blockchain al meer dan tien jaar bestaan, is er nog steeds geen technologische oplossing die de dynamiek en nuances van de onroerendgoedindustrie goed waardeert. Dat is waar Brightvine bij komt kijken.

CJ: Het persbericht schetst het verminderen van “frictie van traditionele secundaire markten” als een voordeel van de tokenized-benadering. Kunt u nader toelichten wat u hiermee bedoelt?

JV: Ondanks dat de sector vele malen groter is dan de aandelenmarkten, is er geen NYSE voor hypotheken, onroerend goed of vastrentende producten. De verkoop en overdracht van deze activa wordt onderhands onderhandeld, wat aanzienlijke due diligence- en overdrachtskosten vereist. Brightvine maakt de naadloze overdracht van activatokens tussen transactiepartijen mogelijk, terwijl de auditkosten worden verlaagd door middel van op blockchain gebaseerde validatie van documenten en gegevens.

CJ: Op welke doelgroep richt u zich met het Angel Oak-partnerschap – DeFi-investeerders die hun portefeuilles willen diversifiëren door blootstelling aan onroerend goed toe te voegen, maar binnen het domein van crypto blijven?

JV: Dat klopt, maar we richten ons ook op institutionele en geaccrediteerde beleggers in traditionele financiële instellingen die willen beleggen in activaklassen die zonder Brightvine te moeilijk te controleren en te volgen zijn.

CJ: Zal dit vastgoedinvesteringen toegankelijker maken, aangezien de doorgaans grote en illiquide investeringen in de keten kunnen worden gefragmenteerd?

JV: Ja. We stellen vastrentende en vastgoedvermogensbeheerders in staat om geld in te zamelen van op blockchain gebaseerde investeerders met behulp van tokens. Deze fondsen worden doorgaans gefinancierd door grote instellingen en worden zelden verhandeld. Door het fonds te tokeniseren, kan een bredere investeringsbasis toegang krijgen tot deze goed presterende alternatieve activaklassen, die doorgaans voor de meeste beleggers zijn afgesloten.

CJ: Wat is volgens u het grootste motief voor een belegger om te investeren in een tokenized vastgoedactivum in plaats van via de traditionele trad-fi-route? Of is dit gewoon voor beleggers die geen toegang hebben tot dergelijke voertuigen buiten crypto?

JV: De grootste drijfveren zijn toegankelijkheid en flexibiliteit. Deze route biedt een grotere portfolioselectie en -aanpassing, evenals de mogelijkheid om uw tokenized-activa gemakkelijk op een secundaire markt te verhandelen.

CJ: Ik heb me ingeschreven op de wachtlijst om lid te worden van Brightvine. Waarom is er een wachtlijst en wanneer verwacht u deze open te stellen?

JV: Dit jaar lanceren we een platform waarmee investeerders digitale activa kunnen kopen en inzetten op Brightvine.

CJ: Zal Brightvine zich blijven concentreren op onroerend goed, of hebt u plannen om meer activaklassen te tokeniseren?

JV: Brightvine is momenteel gefocust op de hypotheek-, vastrentende en onroerendgoedsector, maar we onderzoeken altijd nieuwe mogelijkheden en staan open voor het nastreven van andere activaklassen in de toekomst.

CJ: Hoe kunnen hypotheekverstrekkers profiteren van uw product?

JV: We bieden hypotheekverstrekkers toegang tot de Brightvine Portal, een veilig beheerplatform dat de efficiëntie, veiligheid en liquiditeit voor hypotheken en MBS verhoogt. Initiators en uitgevers van leningen tokeniseren hun financiële producten in de echte wereld in digitale activa, waardoor gevalideerde gegevens gemakkelijk kunnen worden overgedragen aan derden, zoals investeerders, broker-dealers en RIA’s. Daarnaast gebruiken emittenten de Brightvine Portal om primaire aanbiedingen van digitale activa aan investeerders te coördineren en uit te voeren.

CJ: Wat denkt u dat de toekomst in petto heeft voor tokenized aandelen? Denkt u dat tokenized aandelen en onroerend goed ooit mainstream zullen worden, waardoor kapitaal uit de trad-fi-sector wordt weggetrokken?

JV: Ik ben ervan overtuigd dat trad-fi en DeFi uiteindelijk zullen fuseren. Trad-fi is gevuld met tientallen ongelooflijk intelligente, hardwerkende, slimme investeringsprofessionals. Het kan even duren, maar ik geloof dat de industrie zich zal aanpassen en blockchain zal gebruiken om alle activaklassen mogelijk te maken, van aandelen tot vastrentende waarden. Uiteindelijk zullen we het niet eens hebben over tokenisatie. Het zal simpelweg de technologie zijn die een nieuwe financiële markt aandrijft die efficiënter, transparanter, liquide en toegankelijker is.

CJ: Bent u bang voor regelgeving? Tokenized-aandelen en andere soortgelijke effecten zijn bijvoorbeeld streng gecontroleerd door de autoriteiten of ze effecten vertegenwoordigen. Heeft dit gevolgen voor Brightvine of hun investeerders?

JV: We respecteren en moedigen regulering van de sector aan, en als gevolg daarvan vormt naleving de kern van de producten en aanbiedingen van Brightvine. Alle effecten die op Brightvine worden aangeboden, zullen voldoen aan de juiste richtlijnen van de betreffende regelgevende instanties.

CJ: Ik kom oorspronkelijk uit Ierland, waar het voor jonge mensen erg moeilijk is geweest om hypotheken te krijgen sinds de GFC, waarbij velen vast kwamen te zitten in huurvallen. Een beetje een hypothetische vraag, maar denkt u dat tokenized onroerend goed en hypotheken een kans kunnen hebben om dit probleem uiteindelijk te verminderen?

JV: Ja! Laten we zeggen dat het grote publiek in Ierland geïnteresseerd is in het verbeteren van het eigenwoningbezit in het hele land. Ze zouden een op blockchain gebaseerde liquiditeitspool kunnen creëren en financieren die algoritmisch hypotheken van kredietnemers in Ierland koopt. Dit product verhoogt de liquiditeit voor hypotheken, terwijl het onveranderlijke grootboek van gevalideerde gegevens de uitgaven met betrekking tot hypotheken verlaagt. Het verhogen van de liquiditeit en het verlagen van de kosten verbetert de prijsstelling voor kredietnemers. Een betere prijsstelling betekent dat meer mensen in aanmerking komen voor een hypotheek, wat op zijn beurt het eigenwoningbezit verbetert.Bovendien zullen de investeerders in het fonds waarschijnlijk een groter rendement ontvangen dan wanneer ze hun geld op de bank hadden gelaten! Brightvine zal later dit jaar een product lanceren om dit probleem aan te pakken.