- Bybit heeft een boete van $ 1,06 miljoen gekregen voor het niet naleven van de PMLA
- India blokkeerde Bybit-sites en zette de wisseloperaties in het land stil
- Bybit vraagt om een VDASP-licentie vanwege onduidelijkheid over naleving
India’s financiële waakhond heeft Bybit, een van ‘s werelds grootste cryptobeurzen, een flinke boete opgelegd omdat het zich niet hield aan de strenge anti-witwasregelgeving (AML) van het land.
Volgens het ministerie van Financiën van het land bedroeg de boete $ 1,06 miljoen (9,27 crore roepies). Hoewel deze stap India’s toewijding aan het reguleren van de opkomende cryptocurrencymarkt onderstreept, blijft de nalevingsstatus van Bybit onduidelijk.
Waarom zo’n hoge boete?
De problemen van Bybit begonnen toen bleek dat het bedrijf opereerde zonder verplichte registratie onder de Prevention of Money Laundering Act (PMLA).
Volgens de Financial Intelligence Unit (FIU) van India wordt Bybit geclassificeerd als een ‘rapporterende entiteit’ vanwege zijn diensten in de digitale activa-ruimte.
In december 2023 identificeerde de FIU verschillende cryptobeurzen voor niet-naleving van lokale anti-witwaswetten , maar Bybit stond niet op de beurs.
De beurs bleef echter zijn activiteiten in India uitbreiden zonder de vereiste registratie, wat de FIU ertoe aanzette actie te ondernemen. Indiase autoriteiten blokkeerden, via het ministerie van Elektronica en Communicatietechnologie (MEITY), de websites van Bybit onder de Information Technology Act 2000, waardoor Bybit’s activiteiten in India effectief werden stopgezet.
De opschorting kwam echter nadat Bybit al een pauze in zijn diensten had aangekondigd vanwege ‘recente ontwikkelingen met Indiase toezichthouders’, wat hintte op eerdere kennis van toezicht door de toezichthouder.
Bybit heeft een VDASP-licentie aangevraagd in India
Te midden van deze uitdagingen heeft Bybit actief gewerkt aan het herstellen van zijn status in India.
De beurs heeft een aanvraag ingediend voor een Virtual Digital Asset Service Provider (VDASP)-licentie, met als doel legaal te opereren binnen de Indiase cryptomarkt.
Deze aanvraag werd voltooid op 26 juni 2024, wat duidt op een proactieve aanpak om te voldoen aan de wettelijke vereisten. Vikas Gupta, Bybit’s country manager voor India, uitte optimisme over het verkrijgen van een volledige operationele licentie in de komende weken, en suggereerde een verwachting van soepeler regelgevingswater in de toekomst.
Aanvankelijk waren er aankondigingen van Bybit die suggereerden dat de registratie en de afwikkeling van boetes succesvol waren, maar deze werden later ingetrokken, waardoor het publiek en belanghebbenden in het ongewisse bleven over de exacte nalevingsstatus van Bybit in India.
De aanpak van India duidt op een sterke drang om ervoor te zorgen dat alle financiële entiteiten, inclusief die welke handelen in cryptovaluta, zich strikt houden aan de normen voor het bestrijden van witwassen en terrorismefinanciering.
Andere grote beurzen zoals Binance, KuCoin en OKX hebben ook te maken gehad met soortgelijke regelgevende maatregelen vanwege het niet naleven van PMLA en andere financiële wetten.