- Aave Labs proponuje integrację BUIDL firmy BlackRock z modułem stabilności GHO.
- Celem aktualizacji jest zwiększenie efektywności kapitału i zwiększenie rentowności aktywów realnych.
- Integracja BUIDL umożliwia swapy 1:1 USDC, miesięczne dywidendy i płynne transakcje.
Aby ulepszyć swój system stablecoin, Aave Labs wprowadziło nową propozycję kontroli temperatury , aby zaktualizować moduł stabilności GHO (GSM). Ta aktualizacja ma na celu zintegrowanie BUIDL, tokenizowanego funduszu zarządzanego przez BlackRock, z infrastrukturą GSM. Propozycja ma na celu optymalizację efektywności kapitałowej i rozszerzenie źródeł dochodu Aave poprzez wykorzystanie tradycyjnych aktywów finansowych za pośrednictwem technologii blockchain.
Optymalizacja stabilności GHO z integracją BUIDL
Głównym celem propozycji Aave Labs jest poprawa efektywności kapitałowej modułu stabilności GHO (GSM) poprzez integrację BUIDL BlackRock. Obecnie GSM zapewnia stabilność natywnego stablecoina Aave, GHO, utrzymując wymienialność 1:1 z innym aktywem, zazwyczaj USD Coin (USDC). Jednak w istniejącym systemie nadwyżka USDC często pozostaje bezczynna. Proponowana integracja obejmuje zbudowanie nowej instancji GSM, która obsługuje zewnętrzne integracje i mechanizmy kontroli, specjalnie zaprojektowane do włączania BUIDL BlackRock, tokenizowanego funduszu wdrożonego w sieci Ethereum reprezentującego tradycyjne aktywa finansowe, takie jak gotówka i bony skarbowe USA. Wykorzystując nadwyżkę USDC do bicia tokenów BUIDL, zaktualizowany GSM ma na celu zwiększenie swojej efektywności przy jednoczesnym utrzymaniu wysokich standardów wsparcia zapewnianego przez USDC. BUIDL oferuje kilka korzyści, w tym dostęp on-chain do tradycyjnych aktywów finansowych, zarządzanych przez BlackRock Financial Management Inc., z BNY Mellon jako depozytariuszem i PricewaterhouseCoopers LLP jako audytorem funduszu. BUIDL, wyceniany na 1 USD za token, wypłaca posiadaczom codziennie naliczone dywidendy w formie nowych tokenów każdego miesiąca. Ta struktura pozwala posiadaczom zarabiać na dochodach, zachowując jednocześnie elastyczność w opcjach depozytu i możliwość transferu tokenów 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu przez cały rok.
Perspektywy na przyszłość i specyfikacje techniczne integracji
Integracja BUIDL z GSM może otworzyć nowe możliwości dla Aave DAO, potencjalnie rozszerzając źródła dochodu na aktywa realne (RWA) i wzmacniając możliwości partnerstwa z BlackRock. Propozycja przewiduje umożliwienie swapów o stałym stosunku 1:1 między USDC i GHO, przy czym nadwyżka USDC jest wykorzystywana do bicia tokenów BUIDL. Ta konfiguracja ma zapewnić płynne doświadczenie podobne do istniejącego GHO:USDC GSM, z opłatami za swapy gromadzącymi się w GHO, a dywidendami wypłacanymi w BUIDL.
Specyfikacje techniczne tej integracji obejmują modyfikacje kodu kontraktu GSM w celu obsługi konwersji GHO <> USDC i odbioru dywidendy. Ponadto posiadacze BUIDL muszą być zarejestrowani lub umieszczeni na liście dozwolonych, co wymaga dalszych dostosowań samego GSM. Szczegółowa specyfikacja zostanie dostarczona w fazie ARFC, a propozycja jest obecnie na etapie opinii społeczności. Jeśli zostanie osiągnięty konsensus, przejdzie do etapu Snapshot, a jeśli zostanie zatwierdzona, do etapu ARFC w celu ostatecznej implementacji. Propozycja stanowi znaczący krok w kierunku integracji tradycyjnych mechanizmów finansowych z technologią blockchain, potencjalnie zwiększając efektywność kapitałową i rozszerzając strategiczne partnerstwa Aave.