- Bybit har dömts till böter på 1,06 miljoner dollar för bristande efterlevnad av PMLA
- Indien blockerade Bybit-webbplatser och pausade utbytesverksamheten i landet
- Bybit söker en VDASP-licens mitt i efterlevnadsförvirring
Indiens finansiella övervakningshund har tagit ut rejäla böter på Bybit, en av världens största kryptobörser, för att ha misslyckats med att följa landets stränga regler mot penningtvätt (AML).
Enligt landets finansministerium uppgick böterna till 1,06 miljoner dollar (9,27 crore rupier). Även om detta drag understryker Indiens engagemang för att reglera den växande kryptovalutamarknaden, lämnar det Bybits efterlevnadsstatus oklart.
Varför så höga böter?
Bybits problem började när det hittades fungerande utan att säkra obligatorisk registrering enligt lagen om förhindrande av penningtvätt (PMLA). Enligt Financial Intelligence Unit (FIU) i Indien klassificeras Bybit som en “rapporterande enhet” på grund av sina tjänster inom det digitala tillgångsområdet.
I december 2023 identifierade finansunderrättelseenheten flera kryptobörser för bristande efterlevnad av lokala lagar mot penningtvätt , men Bybit var inte bland de börsnoterade börserna. Börsen fortsatte dock att expandera sin verksamhet i Indien utan den nödvändiga registreringen, vilket fick FIU att vidta åtgärder.
Indiska myndigheter blockerade genom ministeriet för elektronik och kommunikationsteknik (MEITY) Bybits webbplatser enligt Information Technology Act 2000, vilket i praktiken stoppade Bybits verksamhet i Indien.
Avstängningen kom dock efter att Bybit redan hade aviserat en paus i sina tjänster på grund av “den senaste tidens utveckling med indiska tillsynsmyndigheter”, vilket antydde förkunskaper om regulatorisk granskning.
Bybit har ansökt om en VDASP-licens i Indien
Mitt i dessa utmaningar har Bybit aktivt arbetat för att rätta till sin status i Indien. Börsen har ansökt om en Virtual Digital Asset Service Provider-licens (VDASP), som syftar till att lagligt verka inom Indiens kryptomarknad.
Denna ansökan slutfördes redan den 26 juni 2024, vilket indikerar ett proaktivt tillvägagångssätt för att uppfylla regulatoriska krav. Vikas Gupta, Bybits landschef för Indien, uttryckte optimism om att erhålla en fullständig driftlicens under de kommande veckorna, vilket tyder på en förväntan om jämnare reglerande vatten framöver.
Till en början kom det meddelanden från Bybit som antydde framgångsrik registrering och böter, men dessa drogs senare tillbaka, vilket lämnade allmänheten och intressenter i limbo angående Bybits exakta efterlevnadsstatus i Indien.
Indiens tillvägagångssätt indikerar en stark strävan mot att säkerställa att alla finansiella enheter, inklusive de som handlar med kryptovalutor, strikt följer normerna mot penningtvätt och finansiering av terrorism.
Andra stora börser som Binance, KuCoin och OKX har också mött liknande regulatoriska åtgärder för bristande efterlevnad av PMLA och andra finansiella lagar.