Glassnode: Bitcoinové deriváty naznačují, že nás čeká vysoká volatilita

• Bitcoin se obchoduje v úzkém rozmezí v oblasti 37 až 42 tisíc USD, což naznačuje, že na obzoru je vyšší volatilita.
• Cena BTC vzrostla za posledních 24 hodin o 3,8 %, v současnosti je kolem 42 625 USD za coin.

Bitcoin pravděpodobně v blízké budoucnosti zaznamená zvýšenou volatilitu, uvedla analytická platforma Glassnode ve svém newsletteru „The Week On-chain“ pro investory z 21. března.

Podle platformy futures a opční trhy naznačují vyšší příchozí volatilitu, přičemž výhled ji staví kolem „horizontu“. Je tomu tak i v případě, že aktivita na řetězci ukazuje na medvědí sevření trhu, které v kryptoprostoru stále tlačí nahoru.

Obnovení ceny BTC

Glassnode poukazuje na to, že nedávné oživení bitcoinu přišlo uprostřed nízké volatility a rozsáhlé konsolidace. Ve skutečnosti se BTC minulý týden obchodoval směrem k 37 000 USD, než se zotavil do oblasti klíčové rezistence kolem 42 300 USD.

V pondělí se vlajková loď kryptoměny vrátila z víkendových maxim uprostřed čerstvého výprodejového tlaku a sledovala americké akcie po komentářích k inflaci od předsedy Federálního rezervního systému, Jeroma Powella.

V úterních obchodech bitcoin znovu prorazil a dosáhl maxima kolem 43 080 USD. Nicméně se stáhl a aktuálně se obchoduje kolem 42 625 USD, aby bylo vidět, že zůstane v klíčovém úzkém rozmezí.

Graf znázorňující nedávný nízký a vysoký rozsah pro BTC. Zdroj: Glassnode.

Deriváty ukazují na volatilitu na obzoru

Podle Glassnode pokračující pohyb bitcoinu v úzkém rozmezí přišel v období nízké volatility. Tento scénář předpokládá vyšší pravděpodobnost nárůstu nové volatility, poznamenala firma.

Po stanovení krátkodobé implikované volatility kolem zvýšení sazeb Fedu nyní futures a opční trhy naznačují vyšší implikovanou volatilitu.

„Implikovaná volatilita opcí klesá z relativně nízkých úrovní mezi 60 % a 80 %, po kterých historicky následovala období extrémně vysoké volatility. Mezi takové události s vysokou volatilitou v roce 2021 patří květnový výprodej, červencový krátký squeeze a říjnový vzestup k ATH,“ poznamenala firma.

Všimněte si, že obchodníci obvykle hledí na implikovanou volatilitu jako na předpověď toho, jak riskantní bude obchod, pravděpodobně na základě potenciálu trhu pohybovat se určitým směrem.