Coller des actifs investissables sur la blockchain est une activité courante dans le monde actuel de la crypto-monnaie. Bien que les avantages soient nombreux – certains des plus notables incluent une plus grande accessibilité, une réduction des frictions et des frais et la possibilité de fractionner les actifs illiquides – les défis sont également nombreux.
Brightvine, une plateforme d’investissement basée sur la blockchain qui relie les émetteurs approuvés d’actifs du monde réel aux investisseurs numériques, est l’une de ces entreprises qui s’attaquent à ce défi. Aujourd’hui, ils ont annoncé un partenariat avec Angel Oak Ventures, la branche technologique d’Angel Oak Companies, qui travaille dans des solutions hypothécaires innovantes. Le partenariat cherchera à tirer parti de la plate-forme de Brightvine pour explorer de nouvelles pistes d’investissement pour les investisseurs.
Il est salivant de penser à l’impact sur le marché financier au sens large si l’immobilier et la blockchain peuvent être fusionnés avec succès. Le marché immobilier notoirement illiquide et inaccessible pourrait être transformé si quelqu’un pouvait un jour découvrir comment symboliser avec succès ces actifs. Pour obtenir des réponses sur les raisons pour lesquelles il s’agit d’un tel défi, les progrès réalisés et ce qu’implique exactement ce partenariat avec Angel Oak, nous avons interviewé le PDG de Brightvine, Joe Vellanikaran.
CoinJournal (CJ): Les gens fantasment depuis longtemps sur l’immobilier vivant sur la blockchain, mais jusqu’à présent, les progrès ont pris du retard par rapport aux autres secteurs de la cryptographie. Selon vous, quelle en est la raison ?
Joe Vellanikaran (JV) : Il y a deux raisons principales : une faible sensibilisation du secteur immobilier aux avantages de la blockchain et une mauvaise infrastructure pour prendre en charge la tokenisation immobilière. Le secteur de l’immobilier est incroyablement sophistiqué avec des personnes bien formées et avisées sur le plan financier qui exploitent de nombreuses options qui existent actuellement pour financer leurs investissements. Cependant, la plupart semblent ignorer les avantages que la blockchain offre pour l’immobilier, tels qu’une plus grande liquidité en atteignant une base plus large d’investisseurs et des gains d’efficacité obtenus grâce à l’automatisation de fonctions redondantes grâce à des contrats intelligents. Même si la crypto et la blockchain existent depuis plus d’une décennie, il n’existe toujours pas de solution technologique qui apprécie correctement la dynamique et les nuances du secteur immobilier. C’est là qu’intervient Brightvine.
CJ : Le communiqué de presse décrit la réduction de la « friction des marchés secondaires traditionnels » comme un avantage de l’approche symbolique. Pouvez-vous s’il vous plaît préciser ce que vous voulez dire ici?
JV : Bien que le secteur soit plusieurs fois plus grand que les marchés boursiers, il n’y a pas de NYSE pour les hypothèques, l’immobilier ou les produits à revenu fixe. Les ventes et les transferts de ces actifs sont négociés de gré à gré, ce qui nécessite une diligence raisonnable et des frais de transfert importants. Brightvine permet le transfert transparent des jetons d’actifs entre les parties à la transaction, tout en réduisant les coûts d’audit grâce à la validation des documents et des données basée sur la blockchain.
CJ : Quel groupe démographique ciblez-vous avec le partenariat Angel Oak – les investisseurs DeFi qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles en ajoutant une exposition à l’immobilier, mais en restant dans le domaine de la crypto ?
JV : C’est vrai, mais nous ciblons également les investisseurs institutionnels et accrédités de la finance traditionnelle qui cherchent à investir dans des classes d’actifs trop difficiles à auditer et à suivre sans Brightvine.
CJ : Cela rendra-t-il l’investissement immobilier plus accessible, étant donné que les investissements généralement importants et illiquides peuvent être fragmentés en chaîne ?
JV : Oui. Nous permettons aux gestionnaires d’actifs obligataires et immobiliers de lever des fonds auprès d’investisseurs basés sur la blockchain à l’aide de jetons. Ces fonds sont généralement financés par de grandes institutions et négocient rarement. La tokenisation du fonds permet à une base d’investissement plus large d’accéder à ces classes d’actifs alternatives très performantes, qui sont généralement fermées à la plupart des investisseurs.
CJ : Selon vous, quel est le principal motif pour un investisseur d’investir dans un actif immobilier symbolisé plutôt que via la voie trad-fi conventionnelle ? Ou est-ce simplement pour les investisseurs qui ne peuvent pas accéder à de tels véhicules en dehors de la crypto ?
JV : Les principales motivations sont l’accès et la flexibilité. Cette route offre une plus grande sélection et personnalisation de portefeuille ainsi que la possibilité d’échanger facilement vos actifs tokenisés sur un marché secondaire.
CJ : J’ai rejoint la liste d’attente pour rejoindre Brightvine. Pourquoi y a-t-il une liste d’attente et quand pensez-vous l’ouvrir ?
JV : Cette année, nous allons lancer une plateforme qui permet aux investisseurs d’acheter et de miser des actifs numériques sur Brightvine.
CJ : Brightvine continuera-t-elle à se concentrer sur l’immobilier, ou avez-vous l’intention de symboliser davantage de classes d’actifs ?
JV : Brightvine se concentre actuellement sur les secteurs des prêts hypothécaires, des titres à revenu fixe et de l’immobilier, mais nous explorons toujours de nouvelles possibilités et sommes ouverts à la poursuite d’autres classes d’actifs à l’avenir.
CJ : Comment les émetteurs de prêts hypothécaires pourraient-ils bénéficier de votre produit ?
JV : Nous offrons aux émetteurs de prêts hypothécaires un accès au portail Brightvine, qui est une plate-forme de gestion sécurisée qui augmente l’efficacité, la sécurité et la liquidité des prêts hypothécaires et des MBS. Les initiateurs et les émetteurs de prêts symbolisent leurs produits financiers du monde réel en actifs numériques, permettant le transfert facile de données validées avec des tiers tels que des investisseurs, des courtiers et des RIA. De plus, les émetteurs utilisent le portail Brightvine pour coordonner et mener des offres primaires d’actifs numériques aux investisseurs.
CJ : Que pensez-vous que l’avenir réserve aux actions symboliques ? Pensez-vous que les actions symboliques et l’immobilier deviendront un jour courants, éloignant les capitaux du secteur trad-fi ?
JV : Je crois fermement que la trad-fi et la DeFi finiront par fusionner. Trad-fi est rempli de dizaines de professionnels de l’investissement incroyablement intelligents, travailleurs et avisés. Cela peut prendre un certain temps, mais je pense que l’industrie s’adaptera et adoptera la blockchain pour permettre à toutes les classes d’actifs, des actions aux titres à revenu fixe. A terme, on ne parlera même plus de tokenisation. Ce sera simplement la technologie qui pilotera un nouveau marché financier plus efficace, transparent, liquide et accessible.
CJ : Avez-vous des craintes concernant la réglementation ici ? Par exemple, les actions symbolisées et autres titres similaires ont fait l’objet d’un examen minutieux de la part des autorités quant à savoir s’ils représentent des titres. Cela affectera-t-il Brightvine ou ses investisseurs ?
JV : Nous respectons et encourageons la réglementation de l’industrie et, par conséquent, la conformité est au cœur des produits et des offres de Brightvine. Tous les titres offerts sur Brightvine seront conformes aux directives appropriées des organismes de réglementation appropriés.
CJ : Je viens d’Irlande à l’origine, où il est très difficile pour les jeunes d’obtenir des prêts hypothécaires depuis la GFC, et beaucoup se font prendre dans des pièges à loyer. Une question quelque peu hypothétique, mais pensez-vous que l’immobilier et les hypothèques symboliques pourraient éventuellement atténuer ce problème ?
JV : Oui ! Disons que le grand public en Irlande est intéressé par l’amélioration de l’accession à la propriété dans tout le pays. Ils pourraient créer et financer un pool de liquidités basé sur la blockchain qui achète de manière algorithmique les hypothèques des emprunteurs en Irlande. Ce produit augmente la liquidité des prêts hypothécaires tandis que le grand livre immuable de données validées réduit les dépenses liées aux prêts hypothécaires. L’augmentation des liquidités et la réduction des dépenses améliorent la tarification pour les emprunteurs. Une meilleure tarification signifie que plus de personnes sont admissibles à un prêt hypothécaire, ce qui améliore l’accession à la propriété.
De plus, les investisseurs du fonds recevront probablement un rendement plus élevé que s’ils avaient laissé leurs fonds à la banque ! Brightvine lancera un produit pour résoudre ce problème plus tard cette année.