Kryptomarknaden är trög idag efter att Federal Reserves ordförande Jerome Powell sa att räntorna borde höjas snabbare för att motverka inflationen. Powell sa att de övervägde en räntehöjning på 0,5% för nästa månad.
Utvecklingen kommer efter att presidenten för St. Louis Federal Reserve Bank, James Bullard, sa att han förväntar sig att räntan ska gå upp till så högt som 3,5% i slutet av året.
Efter utvecklingen hade Bitcoin (BTC) sjunkit till $40 515,77 från handel över $42 000 i skrivande stund eftersom resten av den allmänna kryptomarknaden handlades i sidled efter att ha gått tillbaka till ett börsvärde på cirka $1,88 biljoner.
“Make-or-break”-nivå för Bitcoin
Marknadsobservatörer ser $40 000-nivån som en “make-or-break”-nivå för Bitcoin och hävdar att hur den presterar därifrån avgör om det ska bli ett nytt försök till en hausseartad trend eller om marknaden kommer att bli baisse.
Majoriteten av investerarna tycks dock hålla med om att nu är den optimala tiden att investera i Bitcoin eftersom den nuvarande ökningen av inflationen har lett till att aktier har kollapsat och investerare har aning om hur snabbt centralbanken har för avsikt att höja räntorna.
Ändå har Bitcoin också varit på mottagarsidan eftersom den har tappat omkring 20% sedan början av året. Den hade sjunkit till så lågt som $33 000 i slutet av januari, vilket registrerade en minskning med mer än $35 000 från sin rekordnivå på $69 000 som den satte i november förra året.
Hålla nere inflationen med hjälp av räntehöjningar
Inflationen nådde 8,5% förra månaden och centralbanken har för avsikt att höja räntorna för att motverka den stigande inflationen. Det finns också ett diskonterat kassaflödeskoncept som syftar till att värdera snabbväxande investeringar som teknik.
Några av de faktorer som investerare har varit tvungna att brottas med under den senaste tiden inkluderar den stigande inflationen, geopolitiska spänningar samt centralbankens åtstramning av penningpolitiken.
Enligt protokollet från mötet i mars som Fed höll, är dess avsikt att minska sin balansräkning med 95 miljarder dollar varje månad.