Domstolens dom använder virtuella tillgångar brottsligt och föreskriver stränga fängelsestraff och påföljder.
Högsta folkdomstolen, högsta domstolen i Kina, beslutade i torsdags att transaktioner med virtuella tillgångar är "olaglig penninginsamling".
Högsta domstolens dom kommer med ändringar av tidigare beteckningar av olika artiklar om ämnet kryptotransaktioner.
I en av ändringarna omfattar punkt 8 i artikel 2 "olaglig penninginsamling i form av onlinelån, investeringar i aktier, [och] virtuella valutatransaktioner", slog domstolen fast.
Domstolens beslut ger myndigheterna befogenhet att åtala misstänkta och tillämpa nödvändiga påföljder.
Enligt domstolen ska de som misstänks ha ägnat sig åt illegal insamling av pengar ställas inför åtal enligt artikel 176 i landets strafflagstiftning. Personer som gör sig skyldiga till olaglig hantering av stora summor pengar riskerar tre till tio års fängelse och böter på mellan 50 000 och 500 000 RMB ($7 900-$79 000).
Misstänkta som gripits för anklagelser om mindre belopp riskerar fängelsestraff på upp till tre år. Ytterligare böter på mellan 20 000 och 200 000 RMB (ungefär $3 160 till $31 600).
Enligt detaljer i domen träder de nya ändringarna i kraft den 1 mars i år.
Kina förbjöd kryptohandel och gruvdrift 2021, vilket gjorde det i ett tillslag som förstärkte vad landets tillsynsmyndigheter redan hade infört tidigare år.