HDR Global Trading Limited possiede e gestisce BitMEX.com, una piattaforma di trading di derivati di criptovaluta basata sull’exchange commerciale Bitcoin, che consente agli investitori di accedere ai mercati finanziari globali. La sua piattaforma offre un’API completa e degli strumenti di supporto. L’azienda offre anche un exchange di sandbox testing affinché i nuovi utenti possano esercitarsi a inserire, eseguire e annullare ordini di vari tipi e dimensioni. HDR Global Trading Limited è stata fondata nel 2014 e ha sede a Hong Kong.
In molte regioni non è riconosciuta come un’entità finanziaria perché, semplicemente, non esistono dei regolamenti per questo tipo di piattaforma. Sono registrati alle Seychelles. Questo non ispira fiducia, ma l’exchange ha costruito una reputazione online che induce a pensare che valga almeno la pena provare. I saldi dei conti e tutti i movimenti degli asset digitali all’interno dell’exchange sono misurati in Bitcoin. Si può anche fare trading su Cardano, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin e Ripple ma, per semplicità, mi concentrerò sul margin trading di Bitcoin.
Da quando è stato fondato nel 2014, BitMEX non ha subito grossi hack. Questo è un segnale positivo, ma non è una garanzia di stabilità futura.
Per registrarti su BitMEX, tutto ciò di cui hai bisogno è un indirizzo e-mail. Una volta creato il tuo account, torna alla schermata di accesso per passare alla pagina principale dell’exchange dove farai tutto il tuo trading.
Il margin trading ti consente di sfruttare i tuoi asset come garanzia per ottenere un prestito da un exchange. In sostanza, puoi fare trading con più capitale di quello che hai effettivamente. L’exchange è disposto a prestarti del denaro, ma solo se può prendere i tuoi asset digitali in caso di default su quel prestito. Lo fanno una volta che l’attività diminuisce di valore superata una soglia di liquidazione. A prima vista sembra molto insostenibile. Come puoi aumentare il tuo ritorno investendo $ 1000 ( € 929,45) per ottenere $ 10.000 (€ 9.294,54)? Dev’essere una truffa, vero? Stai certo che non nascondono il fatto che il prezzo può scendere un po’ e potresti perdere molti soldi. L’exchange fa un sacco di soldi. È a loro vantaggio economico raccogliere valore sugli asset digitali. “La piattaforma di trading di criptovalute peer-to-peer BitMEX ha un volume di scambi giornaliero teorico di oltre 1 miliardo di dollari (0,93 miliardi di euro).” BitMEX addebita delle commissioni dello 0,05% per le operazioni effettuate sulla sua piattaforma. In un’intervista con Business Insider, Arthur Hayes dichiara ricavi superiori a $ 500.000 (€ 464.727,21) al giorno.
“BitMEX consente agli utenti di negoziare contratti perpetui, un prodotto simile a un contratto future tradizionale nel modo in cui viene negoziato, ma senza una scadenza, quindi puoi mantenere una posizione per tutto il tempo che desideri. I contratti perpetui operano come spot, seguendo da vicino il prezzo dell’indice sottostante. Raggiungono questo obiettivo tramite i meccanismi di una componente di finanziamento”.
Esistono due tipi principali di operazioni: short e long.
Per rendere tutto più chiaro, guarda questo scambio. Per $ 10 (€ 9,29) di Bitcoin posso acquistare $ 100 (€ 92,95) di Bitcoin con una leva di 10x. Se il valore di Bitcoin aumenta del 10%, guadagnerò $ 10 (€ 9,29), essenzialmente il 100% dell’investimento iniziale. Se il valore di Bitcoin scende del 10%, affinché questo accordo finanziario rimanga simmetrico per ogni aumento di prezzo di 1 dollaro (0,93 euro), guadagno 10 volte il ritorno sull’investimento iniziale e per ogni diminuzione del dollaro perdo 10 volte. Se perdo il mio investimento iniziale, la banca liquiderà i miei beni e manterrà tutti i miei Bitcoin.
È molto simile a un accordo CFD o al trading sui futures, ma non esiste una data fissa per la risoluzione del contratto. Può continuare all’infinito. Hai appena stipulato un accordo per onorare il prezzo di apertura e di chiusura del prestito quando il contratto viene liquidato.
Avere un servizio come questo disponibile per gli individui invece che per le istituzioni è un riflesso dello sconvolgimento finanziario in arrivo.
Più continui a trafficare con esso, più ti rendi conto che si tratta di un sistema trasformato in un gioco e non di prodotti fumosi. Ti incoraggio a giocherellare sulla rete di test: https://testnet.bitmex.com/app/trade/XBTUSD
L’immutabilità della blockchain ha permesso alle persone di possedere degli asset digitali. Questa è davvero la prossima frontiera. Sfruttare gli asset digitali è possibile solo perché possiamo collegarli a chiavi private, ma la popolarità della criptovaluta e la fiducia nel prezzo di Bitcoin sono altrettanto importanti in questo tipo di gioco.
Contratti come questo sono il modo in cui funziona il denaro in tutto il mondo. Le banche hanno linee di credito con cui investire e hanno la licenza per inviare e investire più denaro di quello che possiedono. Viene fornito con un rischio e una ricompensa molto più elevati. Il prezzo dell’indice si basa sui prezzi spot effettivi dell’exchange che collegano Bitcoin ai mercati mondiali in un modo completamente nuovo.
Ecco come appare un ordine. Qui ho solo adattato la puntata. È un po’ confuso, ma vengono ancora acquistati gli stessi 100 contratti. Ciò che cambia è l’importo in USD che devi pagare per ottenerli. 0,0005 Bitcoin è un 25° del valore dell’ordine. Sfruttando poco più di $ 5 (€ 4,65) per 0,0124 BTC.
Qui puoi vedere che ho un centinaio di contratti con leva per un valore di 0,0123 Bitcoin $ 100 (€ 92,95) con un margine di 25x. Bitcoin è leggermente aumentato e ho visto un aumento del 20,32% sul mio investimento iniziale. Qualsiasi aumento di prezzo si rifletterà in un forte rendimento ma, come puoi vedere, se il prezzo scende a 7777,5, che isolatamente è altrettanto probabile, questo trade verrà liquidato.
Vale anche la pena notare che il Mark Price è inferiore o superiore al prezzo attuale di Bitcoin. BitMEX utilizza un sistema unico chiamato indicazione del prezzo equo per evitare liquidazioni non necessarie nei suoi prodotti ad alta leva. Senza questo sistema, potrebbero verificarsi delle liquidazioni non necessarie se il mercato viene manipolato, è illiquido o se il Mark Price oscilla inutilmente rispetto al suo prezzo nell’indice. Il sistema è in grado di raggiungere questo obiettivo impostando il Mark Price del contratto sul Fair price anziché sul Last Price.
Per i contratti perpetui, il prezzo equo è uguale al prezzo dell’indice sottostante più un tasso base di finanziamento in decrescita.
Per i contratti future, il prezzo equo è uguale al prezzo dell’indice sottostante più un tasso base annualizzato del valore equo, noto come accettazione bancaria equa in percentuale.
Quando si stipula un contratto perpetuo, come XBTUSD, il finanziamento viene scambiato tra long e short su intervalli di finanziamento discreti. Nella tua cronologia di trading, un importo positivo significa che hai pagato un finanziamento per quell’intervallo di finanziamento; un importo negativo significa che hai ricevuto un finanziamento. BitMEX non addebita alcuna commissione sui finanziamenti pagati o ricevuti. Addebita, tuttavia, delle commissioni per la creazione di operazioni. È previsto un compenso per maker e taker.
Le commissioni dei maker vengono pagate quando aggiungi liquidità sull’order book effettuando un ordine limit al di sotto del prezzo del ticker per l’acquisto e al di sopra del prezzo del ticker per la vendita. Le commissioni dei taker vengono pagate quando si rimuove liquidità dall’order book effettuando qualsiasi ordine eseguito a fronte di un ordine nell’order book.
Ecco le tariffe per i contratti perpetui
Ecco le commissioni di liquidazione su BitMEX
BitMEX non addebita delle commissioni sui depositi o i prelievi. Quando si preleva Bitcoin, la commissione minima della rete Bitcoin viene impostata dinamicamente in base al carico della blockchain e può essere visualizzata sulla Pagina di prelievo. Ci sono molti post in cui le persone si lamentano che le commissioni superavano i $ 100 (€ 92,95), ma questo è accaduto quando il valore di Bitcoin è stato ipergonfiato. Quando la rete Bitcoin è congestionata, devi pagare delle commissioni elevate per consentire ai miner di controllare le tue transazioni. Quando ho fatto il mio prelievo da BitMEX era di $ 30 (€ 27,88), che è ancora molto alto considerando i volumi attuali.
I depositi sono semplici come l’invio di Bitcoin all’indirizzo del wallet e al codice QR che viene fornito sulla pagina Depositi. Il tempo necessario per visualizzare il tuo account BitMEX dipende dalla tariffa che hai pagato per inviarlo e dalla congestione sulla rete di Bitcoin.
Il team fondatore di BitMEX è composto dai migliori professionisti della finanza, dello sviluppo web e del trading algoritmico ad alta frequenza. È stato avviato da Arthur Hayes, Samuel Reed e Ben Delo. Samuel Reed e Ben Delo sono entrambi degli sviluppatori. Arthur Hayes è stato il principale trader delle offerte di ETF asiatici di Citi, ha anche negoziato forward su indici, index swap e custom basket. In precedenza, Arthur è stato associato e trader presso la Deutsche Bank per 6 anni. Ben Delo ha anche lavorato per tre anni come analista per GSA Capital. Ovviamente, ne sa un po’ di finanza.