- A gennaio Calamos lancerà un ETF Bitcoin con una protezione al ribasso del 100% denominato CBOJ.
- L’ETF combina titoli del Tesoro e opzioni Bitcoin per mitigare i rischi di investimento.
- CBOJ offre ripristini annuali della protezione e limita i potenziali guadagni per la gestione del rischio.
Calamos Investments è pronta a lanciare un innovativo fondo negoziato in borsa (ETF) Bitcoin che offre una protezione al ribasso del 100%.
Il nuovo ETF, denominato CBOJ, il cui debutto è previsto sul Chicago Board Options Exchange (CBOE) il 22 gennaio, è progettato per affrontare la volatilità di Bitcoin offrendo al contempo opportunità di crescita, secondo un annuncio aziendale .
Serie di ETF di protezione strutturata di Calamos
CBOJ si basa sul successo della serie Structured Protection ETF di Calamos, introdotta nel 2024. Questa serie ha fornito meccanismi di protezione al ribasso simili per indici azionari come S&P 500 e Nasdaq-100.
Estendendo questi principi a Bitcoin , Calamos cerca di soddisfare le richieste di consulenti, istituzioni e investitori alla ricerca di un modo per catturare il potenziale di crescita di Bitcoin mitigandone al contempo la volatilità storicamente elevata. Bitcoin è stato storicamente un asset altamente volatile, spesso scoraggiando gli investitori avversi al rischio.
L’ETF CBOJ mira a superare questa sfida assicurando che gli investitori non perdano denaro, anche se il valore di Bitcoin diminuisce. Questo fondo innovativo ottiene una protezione al ribasso integrando i titoli del Tesoro USA con opzioni legate all’indice CBOE Bitcoin US ETF.
La combinazione fornisce un percorso regolamentato e trasparente per ottenere esposizione a Bitcoin riducendo al minimo i rischi associati.
Ripristino annuale della protezione dell’ETF CBOJ
Una delle caratteristiche uniche dell’ETF CBOJ è il suo reset annuale della protezione al ribasso. Ogni anno, gli investitori beneficiano di un nuovo limite sui potenziali guadagni mantenendo al contempo una protezione completa contro le perdite per i successivi 12 mesi. Questa struttura garantisce una continua mitigazione del rischio e si allinea alla natura dinamica del mercato Bitcoin.
“Molti investitori sono stati esitanti a investire in Bitcoin a causa della sua epica volatilità”, ha affermato Matt Kaufman, responsabile degli ETF presso Calamos.
“Calamos cerca di soddisfare le richieste di consulenti, istituzioni e investitori per soluzioni che catturino il potenziale di crescita di Bitcoin mitigando al contempo la volatilità storicamente elevata e i ribassi dell’asset”.
Gli ETF sono fondi di investimento che vengono scambiati come azioni in borsa, consentendo agli investitori di mettere insieme i propri soldi in un fondo che detiene vari asset. Con CBOJ, gli investitori ottengono esposizione a Bitcoin senza la necessità di possedere direttamente la criptovaluta.
Questa struttura protettiva rende l’ETF particolarmente attraente per gli investitori cauti che cercano di destreggiarsi tra le famigerate oscillazioni dei prezzi del mercato delle criptovalute.
Con la crescente popolarità degli ETF Bitcoin basati su derivati, i report del settore suggeriscono che altre aziende potrebbero seguire l’esempio di Calamos e introdurre soluzioni simili per gli investitori avversi al rischio.