Kommer kryptobedrägerier och stulna medel sjunka med 66% 2022?

Användningen och implementeringen av kryptovalutor har ökat kraftigt under de senaste åren, eftersom krypto cruisar in i mainstream. Men i takt med spridningen av nya valutor, kommer ökningen av olaglig användning och missbruk.

CoinJournal analyserade en rapport från Chainalysis för att fastställa hur utbredd kryptokriminalitet är, vilka typer som är vanligast och vilka år som förlorat den högsta summan pengar till kryptokriminella.

• Kryptobedrägerier ökade med 82% 2021 till 7,8 miljarder dollar

• 72% av 3,2 miljarder dollar i stulna medel togs bort från DeFi-protokollen

• Bedrägerier som andel av den totala kryptotransaktionsvolymen minskade med 66%

Och hur dåligt är krypto egentligen, jämfört med bedrägerier i trad-fi-utrymmet? Är allt överdrift, eller har nejsägarna en poäng – är krypto verkligen en avloppsbrunn för de med dåliga avsikter?

Kryptobrottstrender för 2022

Låt oss inte slå runt här. Siffrorna här är ganska skrämmande, med kryptobaserad brottslighet som nådde 14 miljarder dollar 2021 enligt undersökningen – det är en (o)hälsosam ökning från 7,8 miljarder dollar 2020.

Men om vi vill jämföra detta med trad-fi-sektorn måste vi ta bort vissa kategorier. Terrorismfinansiering, motsvarigheten till darknet-material och många av de andra kategorierna är helt enkelt för breda för att kvantifiera i fiatvärlden. Jag tror att vi alla kan vara överens om att den amerikanska dollarn inte är så ren att den är immun mot att användas för att köpa droger, betala för stöldgods och otaliga andra hemliga aktiviteter som ovanstående kategorier täcker.

Vad vi vill fokusera på här är huruvida brott "specifika" för kryptovaluta är så vanliga som vanlig media gör att de är, och hur de kan jämföras med trad-fi. Med det menar vi bedrägeri, hackningar, bedrägerier och allt sådant. Även om detta utan tvekan kommer att vara något av en jämförelse mellan äpplen och apelsiner, vad är lite poetisk licens mellan vänner?

Kryptobedrägerier och stulna medel

Som diagrammet ovan visar, i termer av tillväxt år över år, råkade de två kategorierna av intresse för oss också vara de två största drivkrafterna: bedrägerier och stulna medel. Bedrägerierna ökade med 82% 2021 till 7,8 miljarder dollar, medan kryptovalutor för 3,2 miljarder dollar stals 2021 – en ökning med 516% jämfört med 2020.

Så ja, det är inte bra. Men låt oss inte göra oss skyldiga till att bara läsa rubriksiffrorna – det skulle göra våra jobb alldeles för lätta. När man gräver djupare är det en sak som sticker ut – den stora majoriteten av denna tillväxt skedde i DeFi, som också råkar vara den nyaste "underbranschen" inom kryptorymden.

DeFi

72% av de stulna pengarna på 3,2 miljarder dollar togs bort från DeFi-protokollen. När det gäller bedrägerier kan 2,8 miljarder dollar av de 7,8 miljarderna enbart hänföras till mattdragningar – den klassiska (nya) bluffen på DeFi-arenan, där grundare skapar en kryptovaluta innan de torkar likviditeten och springer iväg med investerarnas medel.

I verkligheten är den totala förlusten faktiskt högre, eftersom 2,8 miljarder dollar bara inkluderar den dränerade likviditeten – och inte den efterföljande devalveringen av de inhemska tokens, som alltid kraterar >90%.

Kontextualisera summorna

Så kan vi ge DeFi ett pass, när den begynnande industrin startar upp sig själv från ingenting till att ta över hela det monetära systemet? Medan siffrorna ovan säger oss att bedrägerier och stulna medel kumulativt ökade med 129% från $4,8 miljarder till $11 miljarder, ökade transaktionsvolymen inom DeFi med 912% under samma period. Den totala transaktionsvolymen för kryptovaluta ökade med 567% från 2020 till 2021. Så sett genom en holistisk lins, även om den verkligen inte är snygg, hjälper den att måla lite mer färg.

Å andra sidan, är detta helt ur spel i proportion till vad vi ser i trad-fi-världen?

Den här studien från UK Finance visar att 1,28 miljarder pund (1,67 miljarder dollar) stals från betalkortsbedrägerier (kredit-, debet-, betalkort och endast bankomatkort) 2019. Grafen nedan visar studieresultat av förluster av bedrägerier i onlinebanker från Storbritannien mellan 2010 och 2020, vilket uppgår till $160 miljoner år 2020. Tänk på att detta bara är brittisk bankverksamhet, inte global. Men siffrorna bleknar jämfört med vad vi ser i DeFi, även om det senare är globalt.

Onlinebankbedrägeriförluster i Storbritannien, data via Statista

Men internetbanker är knappast nytt, medan DeFi definitivt är det. När hysterin drevs upp av meme-pumpande berättelser om Binance Smart Chain (Safemoon), Ethereum (Shiba Inu) och mer, strömmade detaljhandelspengar in när investerare (eller, vi borde säga, spelare) försökte fånga nästa bli rik snabb våg.

Utrymmet var ett träsk av spelande under hela året, vilket något döljde det underliggande värdet som byggdes upp av genuina projekt. DeFi är för brett för att bara skjuta i alla dessa projekt tillsammans, när vissa siktar på att skapa äkta nytta och andra helt enkelt är copycat-gafflar utan realistiska förhoppningar om att skapa något mervärde. Och om DeFi är ett för brett begrepp, så är kryptovaluta definitivt det.

Trad-Fi

Vi måste vara försiktiga med att måla hela DeFi-branschen med samma pensel, precis som vi aldrig skulle smutskasta hela trad-fi-sektorn för liknande frågor. Den ökända Wirecard-bluffen pågick i ett decennium och resulterade i ett hål på 2 miljarder dollar i balansräkningen, men revisorerna (KPMG) fortsätter att arbeta. På andra håll resulterade Bernie Madoffs cirkusakt i ett uppskattat bedrägeri på 64,8 miljarder dollar.

Till och med Jordan Belfort beräknades på egen hand ha orsakat investerare förluster på 200 miljoner dollar, och det slutade med att en häftig Leonardo Di Caprio förevigade honom.

Trad-fi är i själva verket alldeles för stort för att försöka kvantifiera omfattningen av förlusterna, branschens storlek och hur brottsligheten ökar. Men låt oss inte låtsas som att DeFi, eller krypto i stort, är den första sektorn inom finansbranschen som nedsvärtas av illvillig aktivitet. Den olyckliga verkligheten är att med en så meteorisk tillväxt som krypto har upplevt, kommer det alltid att finnas iglar med dåliga avsikter som försöker manipulera förändringen till sin fördel, speciellt när den förändringen sker för snabbt för att tillsynsmyndigheter ska hinna ikapp.

Skillnaden

Den verkliga skillnaden här är storleken på de individuella rån som är möjliga inom DeFi. Om vi bryter ner siffrorna ytterligare ser vi att av de 2,8 miljarder dollar i mattdrag som inträffade 2021, kom 90% från ett bedrägligt utbyte – Thodex – vars vd Faruk Fatih Ozer flydde efter att ha avstängt kundernas möjlighet att ta ut pengar. Han står nu inför 40 000 års (!) fängelsestraff i Turkiet om myndigheterna någonsin fångar honom.

Axie Infinity hackades nyligen för 625 miljoner dollar, när en hackare tog kontroll över privata säkerhetsnycklar. Förra året blev Poly Network offer för en hackning på 600 miljoner dollar, även om berättelsen tog en bisarr vändning när hackaren lämnade tillbaka pengarna och till slut erbjöds ett jobb som säkerhetsrådgivare.

White-hat-hackaren i Poly Network-fallet är faktiskt långt ifrån den enda välvilliga datorsuccén, eftersom SushiSwap blev uppmärksammad på en enorm sårbarhet på 350 miljoner dollar i sin kod av en white-hat-hackare, medan Polygon faktiskt betalade ett pris på 2 miljoner dollar när de nyligen tipsade dem om en bugg som kunde ha orsakat $850 miljoner i förluster.

Men verkligheten är att det är avsevärt lättare att genomföra rån av den här omfattningen – hundratals miljoner dollar – från din bärbara dator, hemma på blockkedjan, snarare än i trad-fi-världen. Så även om de totala siffrorna minskar när krypton mognar, inklusive för dessa isolerade incidenter, erbjuder pengarna i utrymmet och möjligheten att agera anonymt en unik möjlighet.

Det är utmanande att föreställa sig rån av den här omfattningen obemärkt för ofta i trad-fi-världen, men återigen händer de – som vi nämnde i flera fall ovan.

Positiv bana

Chainalysis-rapporten noterar dock den ökade förmågan hos brottsbekämpande myndigheter att lagföra brott, och nämner de senaste försöken från CFTC att väcka åtal mot flera investeringsbedrägerier, FBI:s borttagande av den produktiva REvil ransomware-stammen och OFAC:s sanktionering av Suex och Chatex – två Ryssland -baserade kryptovalutatjänster som är starkt involverade i penningtvätt. Och det här är ett område vi vill gräva mer i.

IRS meddelade också att de hade beslagtagit över 3,5 miljarder dollar i olagligt erhållen kryptovaluta 2021, det amerikanska justitiedepartementet beslagtog 56 miljoner dollar i det ökända BitConnect-bedrägeriet och ytterligare 2,3 miljoner dollar i lösenattacken från Colonial Pipeline.

I allt högre grad har brottsbekämpande myndigheter kunnat rikta in sig på krypto-fiat-bron för att hjälpa till att förfölja dessa aktiviteter. Transparensen som blockkedjan erbjuder är faktiskt ett problem i den meningen för kriminella, eftersom det blir svårt att "tvätta" pengarna i stor skala, när världen kan se vad som händer på blockkedjan. Det kan vara lättare att flytta runt det virtuellt, men om du vill överbrygga till fiat krävs det betydligt mer uppfinningsrikedom.

Prognos framåt

Om man tittar på det faktum att transaktionsvolymen för kryptovaluta ökade med 567% till 15,8 biljoner dollar från 2020 till 2021, men bedrägerier och stulna pengar växte bara med 129%, representerar detta en minskning med 66% i den olagliga aktiviteten som andel av transaktionsvolymen, vilket är en mer representativt mått än att bara titta på siffrorna för bedrägerier och stulna pengar isolerat.

Om vi extrapolerar framåt och tittar på ett fall där transaktionsvolymen för kryptovaluta stannar på den nivån på 15,8 biljoner dollar för 2022, så skulle samma 66% nedgång i bedrägerier och stulna medel som en procentandel av volymen innebära att bedrägerier och stulna medel 2022 skulle landa på $3,7 miljarder, markant ned från $11 miljarder 2020.

Så utan den snabba tillväxten inom branschen, faller faktiskt frekvensen av sådana rån avsevärt – vilket diagrammet nedan som extrapolerar 2021-siffrorna till i år visar (förlåt det lilla brottet med yxor, det är bara en visuell representation!).

Slutsats

Så, för att avsluta, börjar myndigheterna att förstå och övervaka den tidigare vilda västern-kryptovärlden mer och mer. Förföljelserna sker i ökande takt och regleringen kommer ikapp. Siffrorna tyder på att med DeFi och kryptovalutans explosiva tillväxt kommer hackningar och säkerhetsintrång faktiskt att minska, på en proportionell basis. Även om det är svårt att kvantifiera, händer sådana problem naturligtvis också i trad-fi-världen.

Men med det sagt är storleken på de enskilda hackningar som vi ser i krypto oroande. Kunder måste vara extra vaksamma med sina pengar och försiktiga med sina vårdnadsmetoder. Branschen kan växa i en obeveklig takt, och problemets omfattning kan vara överdriven – särskilt jämfört med liknande händelser i trad-fi-världen – men det är fortfarande ett problem.

Men om trenderna fortsätter framåt är vi på rätt väg.