Compound ble lansert i 2018 og er en av de ledende DeFi-plattformene som lar folk låne og låne ut kryptoaktiva, omtrent som man ville gjort gjennom en bank, men uten behov for en mellommann. Dette har resultert i høyere avkastning for långivere og en samlet lavere rente for låntakere.
Compound-protokollen, som ble skapt av Robert Leshner og Geoffrey Hayes, har et tilhørende token kalt COMP. Innehavere av tokenet kan tjene renter ved å låne ut tokens (eller låne ved å bruke COMP-tokens som sikkerhet) og også utøve stemmerett knyttet til COMP.
Opprinnelig hadde ikke Compound-protokollen noen tilhørende tokens. Brukere som deponerte eiendelene sine i utlånspoolene fikk LP (Liquidity Provider) cTokens, som ganske enkelt representerte deres eierandel i poolene og tillot protokollen å sette inn inntektene i wallets der cTokens ble holdt.
Leshner og Hayes hadde imidlertid flere planer enn bare å drive en enkel utlånsplattform for DeFi. Kontrollen ble sentralisert i deres hender og for å gjøre den virkelig desentralisert opprettet de COMP token i april 2020. Token-innehaverne fikk rett til å foreslå endringer og nye tjenester. Disse forslagene legges deretter til avstemning i fellesskapet. Dersom det gis nok støtte, gjennomføres forslaget.
På denne måten tilbyr Compound-tokens total kontroll over plattformen til brukerne og vil hjelpe protokollen til å bli en desentralisert autonom organisasjon (DAO).
Compound er et ERC20-kompatibelt token, og dermed er den basert på Ethereums blokkjede.. Compound forbinder individuelle långivere og låntakere, slik at de kan handle tillitsløst ved å bruke blokkjeden. Dette resulterer i at långivere tjener høye renter på innskuddene sine, og låntakere får billigere og mer tilgjengelige lån.
Som en desentralisert ressurs kan COMP-tokens sendes og mottas mellom parter gjennom peer-to-peer-nettverk. I motsetning til tradisjonell finans der folk må stole på mellommenn som banker og pengesendere, krever ikke blokkjeder noen slike mellomledd. Alle transaksjoner blir registrert i blokker og loggført av minere, som krever en liten avgift for innsatsen.
Denne direkte overføringen av Compound-tokens betyr at det ikke er noen sentral myndighet involvert, og ved å utnytte kraften til Ethereum er det tusenvis av minere som loggfører transaksjonene i sine kopier av ledgeren, noe som gjør muligheten for en ugyldig transaksjon nesten umulig. Dette gjør kryptovalutaer som COMP ekstremt sikre.
Compound-utviklerne har tatt ett skritt videre, og har gitt COMP-innehavere rett til å bestemme sin egen skjebne. Som DAO utnytter den igjen kraften til blokkjedeteknologi for å la folk stemme på forskjellige forslag, som bare implementeres hvis ledgeren registrerer nok stemmer.
Robert Leshner og Geoffrey Hayes, utviklerne av Compound, har ikke erklært COMP-tokenene som en valuta av noe slag, men den brukes først og fremst som et styringstoken. Dette betyr at den primære bruken av Compound-tokens er å la innehavere bestemme endringene eller oppgraderingene til protokollen, omtrent som aksjonærer i et selskap.
På den annen side er COMP-tokens tilgjengelig fritt på markedet og kan kjøpes. Bedre sikkerhet, raskere betalingstid og lavere avgifter enn fiat-valutaer gjør COMP til et utmerket betalingsalternativ. På den måten tjener det en erstatning for tradisjonelle penger (selv om sentralbanker ofte sier seg uenig på grunnlag av tekniske egenskaper).
Compound har et annet triks i ermet. Andre kryptovalutaer som bitcoins og andre styringstokener som Yearn.Finance (YFI) har en maksimal grense for mengden som kan preges eller mines. COMP er på samme måte begrenset til kun 10 millioner totalt. Langsom utstedelse og en økende etterspørsel gjør Compound-tokenet til en deflasjonær eiendel i det lange løp, og COMP-innehavere har vært i stand til å øke formuen. Mens fiats mister sin verdi på grunn av inflasjon, beveger COMP seg i motsatt retning.
Som alle andre ERC20-baserte tokens, bruker COMP Ethereum-økosystemet. Dette betyr at tokenet er avhengig av Ethereum-minere for å registrere alle transaksjoner som utføres, og derfor må avsendere betale Ethereum-transaksjonsgebyret (kalt GAS).
Gebyret er ikke en fast verdi og endres, primært på grunn av nettbelastningen. Med et gjennomsnitt på rundt 10 til 15 transaksjoner per sekund (TPS), er det bare et begrenset antall transaksjoner som kan verifiseres. COMP-sendere må ikke bare konkurrere med ETH, men tusenvis av andre ERC20 (og andre standarder) tokens for å få sine transaksjoner notert i tide. I perioder med høy aktivitet stiger gebyret når folk begynner å betale mer for å få transaksjonene fullført først.
Når denne siden skrives, er den gjennomsnittlige GAS-kostnaden for en ERC20-transaksjon bare et snev under $14,51. Hvis du skal samhandle med Compound-protokollen, hopper prisen mye høyere siden smartkontraktene er komplekse, og krever mer bevegelse enn en vanlig ERC20-overføring ville gjort.
For det tredje, mens du kan spare på transaksjonsgebyrer hvis du kjøper COMP-tokens fra en sentralisert plattform, vil du også måtte betale et tradinggebyr. Mange plattformer belaster deg ikke for å finansiere kontoen din med kryptovalutaer, men hvis du bestemmer deg for å flytte Compound-tokenene dine ut, vil det være lurt å sjekke om det er noen uttaksgebyrer. Bruk av fiat til å finansiere COMP-kjøpet vil også medføre kostnader, spesifikt av banken eller kortleverandøren din. Ikke glem å inkludere dette i beregningene dine.
Mens COMP ikke er et verdipapir (og dermed ikke gir noen rettigheter til eierskap til Compound-protokollen eller noen utbetalinger som utbytte), tilbyr den en demokratisk kontroll over retningen til selve plattformen.
Som et styringstoken kan enhver COMP-innehaver med minimum 65 000 delegerte COMP lage et forslag (enhver endring i gjeldende tilbud og drift, en gebyrendring eller en ny tjeneste) som deretter settes inn i en stemmeprosess og, hvis den blir godkjent, utvikles og utføres. Denne styringsmekanismen gir COMP-innehavere muligheten til å ha kontroll over sine investeringer og formue.
COMP tilbyr også muligheten til å øke en innehavers formue på grunn av dens deflasjonære natur. Kun 10 millioner COMP kan opprettes og med mer enn halvparten allerede i omløp og begrenset utstedelse, ettersom etterspørselen øker, øker også prisen.
Svaret avhenger av hva du gjør med COMP-tokenet. Hvis du bruker en fullstendig desentralisert børs for å samhandle med tokens, kan du forbli anonym. Sending og mottak direkte fra én wallet til en annen vil bare registrere informasjon som hvilke wallets som var involvert og hvor mye som ble overført. Siden kryptowallets består av en stor streng med alfanumeriske tegn som adresser, er det vanskelig å spore opp walleteieren.
Å bruke en sentralisert plattform for å kjøpe og selge eller trade COMP er en annen historie, da man her må knytte bankkontoen eller kortet ditt til plattformen for å bruke fiaten din til å kjøpe COMP eller selge tokens og få penger. Dette vil igjen knytte din identitet til COMP-transaksjonen. Anerkjente plattformer vil ha mer informasjon enn bare det, siden deres KYC- og AML-sjekker vil inkludere bekreftelse av ditt navn, ID og bosted.
Bruken av komplekse algoritmer gjør det vanskelig å bryte seg inn i wallets, og alle transaksjoner valideres gjennom en konsensusmekanisme. Som et ERC20-token er sikkerheten til COMP avhengig av Ethereum-minere, og med et så stort antall minere er det nesten umulig for enhver uærlig aktør å foreta en feiltransaksjon ettersom de andre minerne raskt vil avvist forsøket.
Videre har smartkontraktsprotokollene til det sammensatte økosystemet blitt revidert av tredjeparter for å sikre at det ikke er noen sårbarheter som kan utnyttes.
Compound-protokollen ble utviklet av Robert Leshner og Geoffrey Hayes, og ble opprinnelig kontrollert sentralt av skaperne. De var alene ansvarlige for utvikling og implementering av ulike tjenester og aspekter av hele økosystemet.
Knapt to år senere endret det seg med implementeringen av DAO. Nå jobber fellesskapet selv med de ulike utviklingsaspektene og implementerer det gjennom stemmeprosessen.
Compound-teamet fortsetter imidlertid å utøve sin rolle i utviklingen. I tillegg til Leshner og Hayes, som bidrar med henholdsvis finansiell og teknisk erfaring, består teamet av forskjellige programvareingeniører som har jobbet på den tekniske siden av store firmaer som Nokia, Postmates, Coinbase Pro og Consensys.
Som en protokoll som lar folk umiddelbart begynne å tjene ved å låne ut sine ledige eiendeler og samtidig gi enkle og lavrentelån til låntakere, hadde Compound høstet mye interesse allerede før lanseringen og har flere store finansinstitusjoner som støtter det:
Andreessen Horowitz :
Det California-baserte VC-firmaet, også kjent som a16z, hjelper forskjellige teknologiselskaper med å skaffe den nødvendige kapitalen for deres vekst. Fra bioteknologi til talenter, Andreessen Horowitz har en enorm portefølje. Den deltok i Series A-seedrunden med Compound.
Coinbase Ventures :
Coinbase Ventures, investeringsarmen til en av de største kryptobørsene (Coinbase og Coinbase Pro), jobber utelukkende med kryptoprosjekter og utnytter sin enorme brukerbase for å gjøre det mulig for tokens å få fart gjennom kjøp og trading.
Polychain
Et annet California-basert risikokapitalfirma, Polychain, jobber med å investere i forskjellige krypto- og blokkjede-oppstarter som har potensiale til å vokse raslt. Samtidig er Polychain et hedgefond og beskytter sine investorers penger gjennom en kalkulert investeringsmetode.
COMP er et styringstoken, og å gi muligheten til å bruke datamaskinkraft eller en annen konsensusmetode vil føre til skjevheter i DAO-konseptet ettersom en stor miner i hovedsak kan få et betydelig overtak ved å samle COMP-tokens.
For å unngå alt dette er ikke Compound-protokollens COMP-tokens minbare. Mens de opprinnelig ble distribuert for å starte DAO-prosessen, er i dag den eneste måten å skaffe seg nye COMP-tokens ved å ta del i protokollen. Utlån eller lån av eiendeler genererer COMP-mynter som fordeles blant brukerne (fordelingen er basert på mengden aktivaandel i den totale poolen). COMP kan også kjøpes på børs-/meglerplattformer.
Siden COMP er et ERC20-basert token, kan den lagres i en hvilken som helst kompatibel wallet. Noen av de mest brukte i dag er:
MetaMask
MetaMask er en webwallet, og er tilgjengelig som en utvidelse på de mest populære nettleserne, og det gjør den til et utmerket valg for DeFi-plattformer som Compound hvor brukere kan koble den direkte til de tilgjengelige tjenestene.
Ledger Nano S
Som en hardwarewallet gir Nano S overlegen sikkerhet siden den kan kobles fra datamaskinen og dermed også Compound-nettverket.
MyEtherWallet
Med både mobil- og nettversjoner er MyEtherWallet et populært alternativ, og det gir også muligheten for et ekstra sikkerhetslag gjennom 2FA.
Exodus
Exodus er en wallet med flere valutaer med innebygd børsalternativ, og tar sikte på å være både enkel og praktisk.
Mens Compound-tokenet fortsatt er relativt ny i kryptosfæren, har tokenets bruksområder og evne til å la folk tjene en passiv inntekt fått den til å stå likestilt med noen av de beste kryptovalutaene i markedet. Den er blant de 60 beste kryptoene på CoinGecko, og slår ut andre veletablerte tokens som ZCash og Yearn.
Selv med økende etterspørsel og økende verdi, hvis du tenker på å investere i Compound, anbefaler vi deg å vurdere det nøye. COMP er tross alt en kryptovaluta, som alle er beryktet for sin volatilitet. Invester kun et beløp du har råd til å tape.