- Bybit har fått en bot på 1,06 millioner dollar for manglende overholdelse av PMLA
- India blokkerte Bybit-nettsteder som stoppet utvekslingsoperasjonene i landet
- Bybit søker en VDASP-lisens midt i samsvarsforvirring
Indias finansielle vaktbikkje har ilagt Bybit, en av verdens største kryptobørser, en heftig bot for å ha unnlatt å overholde landets strenge anti-hvitvaskingsbestemmelser (AML).
I følge landets finansdepartement utgjorde boten 1,06 millioner dollar (9,27 crore rupees). Selv om dette trekket understreker Indias forpliktelse til å regulere det spirende kryptovalutamarkedet, gjør det Bybits overholdelsesstatus uklar.
Hvorfor en så høy bot?
Bybits problemer begynte da det ble funnet å operere uten å sikre obligatorisk registrering i henhold til loven om forebygging av hvitvasking av penger (PMLA).
I følge Financial Intelligence Unit (FIU) i India er Bybit klassifisert som en “rapporterende enhet” på grunn av sine tjenester i det digitale aktivaområdet.
I desember 2023 identifiserte FIU flere kryptobørser for manglende overholdelse av lokale lover om hvitvasking av penger , men Bybit var ikke blant børsene på listen. Imidlertid fortsatte børsen å utvide sin virksomhet i India uten nødvendig registrering, noe som fikk FIU til å iverksette tiltak.
Indiske myndigheter, gjennom departementet for elektronikk og kommunikasjonsteknologi (MEITY), blokkerte Bybits nettsteder i henhold til Information Technology Act 2000, noe som effektivt stoppet Bybits virksomhet i India.
Suspensjonen kom imidlertid etter at Bybit allerede hadde kunngjort en pause i tjenestene sine på grunn av “nylig utvikling med indiske regulatorer”, som antydet forkunnskaper om regulatorisk gransking.
Bybit har søkt om en VDASP-lisens i India
Midt i disse utfordringene har Bybit jobbet aktivt for å rette opp sin status i India. Børsen har søkt om en Virtual Digital Asset Service Provider (VDASP)-lisens, med sikte på å lovlig operere innenfor Indias kryptomarked.
Denne søknaden ble fullført 26. juni 2024, noe som indikerer en proaktiv tilnærming for å oppfylle regulatoriske krav. Vikas Gupta, Bybits landsjef for India, uttrykte optimisme med tanke på å få full driftslisens i løpet av de kommende ukene, noe som antydet en forventning om jevnere regulatoriske farvann fremover.
Opprinnelig var det kunngjøringer fra Bybit som antydet vellykket registrering og bøteoppgjør, men disse ble senere trukket tilbake, og etterlot publikum og interessenter i limbo angående den nøyaktige overholdelsesstatusen til Bybit i India.
Indias tilnærming indikerer et sterkt press for å sikre at alle finansielle enheter, inkludert de som handler med kryptovalutaer, følger strengt normene for anti-hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme.
Andre store børser som Binance, KuCoin og OKX har også møtt lignende regulatoriske handlinger for manglende overholdelse av PMLA og andre finansielle lover.