Memasukkan aset boleh labur di blok rantai adalah perkara biasa yang dikejar dalam dunia mata wang kripto hari ini. Walaupun faedahnya banyak – beberapa yang paling ketara termasuk kebolehcapaian yang lebih besar, pengurangan geseran dan yuran, dan potensi untuk membahagikan aset tidak cair – cabarannya juga banyak.
Brightvine, platform pelaburan yang dikuasakan oleh blok rantai dan menghubungkan pengeluar aset dunia sebenar yang disemak dengan pelabur digital, adalah salah satu firma yang menangani cabaran ini. Hari ini mereka mengumumkan kerjasama dengan Angel Oak Ventures, cabang usaha niaga teknologi Angel Oak Companies, yang bekerja dalam penyelesaian gadai janji yang inovatif. Kerjasama ini akan memanfaatkan platform Brightvine dalam meneroka saluran pelaburan baharu untuk pelabur.
Sungguh mengujakan apabila memikirkan tentang kesan ke atas pasaran kewangan yang lebih luas jika hartanah dan blok rantai boleh digabungkan dengan jayanya. Pasaran hartanah yang terkenal tidak cair dan tidak boleh diakses boleh diubah jika ada yang dapat memecahkan cara untuk melakukan tokenisasi pada aset ini. Untuk mendapatkan jawapan tentang mengapa ini adalah satu cabaran, kemajuan yang sedang dibuat, dan apa sebenarnya yang diperlukan oleh kerjasama dengan Angel Oak ini, kami menemu bual Ketua Pegawai Eksekutif Brightvine, Joe Vellanikaran.
CoinJournal (CJ): Orang ramai telah lama mengimpikan tentang hartanah di blok rantai, tetapi setakat ini kemajuannya ketinggalan di belakang sektor lain dalam kripto. Pada pendapat anda, apakah penyebabnya?
Joe Vellanikaran (JV) : Terdapat dua sebab utama: Kesedaran yang rendah dalam industri hartanah tentang faedah blok rantai dan infrastruktur yang lemah untuk menyokong tokenisasi hartanah. Industri hartanah sangat canggih dengan individu yang terlatih dan mahir dalam kewangan menggunakan banyak pilihan yang ada pada masa ini untuk membiayai pelaburan mereka. Walau bagaimanapun, ramai nampaknya tidak mengetahui faedah yang disediakan oleh blok rantai untuk hartanah, seperti kecairan yang lebih besar dengan mencapai pelabur yang lebih luas dan kecekapan yang diperoleh melalui mengautomasikan fungsi berlebihan melalui kontrak pintar. Walaupun kripto dan blok rantai telah wujud selama lebih sedekad, masih belum ada penyelesaian teknologi yang menghargai dinamik dan nuansa industri hartanah dengan betul. Di situlah Brightvine masuk.
CJ: Siaran akhbar menyebut mengurangkan “geseran pasaran sekunder tradisional” sebagai manfaat daripada pendekatan tokenisasi. Bolehkah anda jelaskan apa yang anda maksudkan di sini?
JV: Walaupun sektor ini berkali ganda lebih besar daripada pasaran ekuiti, tidak ada NYSE untuk gadai janji, hartanah atau produk pendapatan tetap. Jualan dan pemindahan aset ini dirundingkan secara persendirian, memerlukan usaha wajar dan kos pemindahan yang tinggi. Brightvine membolehkan pemindahan token aset yang lancar antara pihak yang melakukan transaksi — semuanya sambil mengurangkan kos audit melalui pengesahan dokumen dan data berasaskan blok rantai.
CJ: Apakah demografi yang anda sasarkan dengan kerjasama Angel Oak – pelabur DeFi yang mahu mempelbagaikan portfolio mereka dengan menambah pendedahan hartanah, tetapi kekal dalam bidang kripto?
JV: Betul, tetapi kami juga menyasarkan pelabur institusi dan bertauliah dalam kewangan tradisional yang ingin melabur dalam kelas aset yang terlalu sukar untuk diaudit dan dijejaki tanpa Brightvine.
CJ: Adakah ini akan menjadikan pelaburan hartanah lebih mudah diakses, memandangkan pelaburan yang lazimnya besar dan tidak cair boleh berpecah dalam rantaian?
JV: Ya. Kami membolehkan pendapatan tetap dan pengurus aset hartanah mengumpul dana daripada pelabur berasaskan blok rantai menggunakan token. Dana ini biasanya dibiayai oleh institusi besar dan jarang didagangkan. Tokenisasi dana membolehkan asas pelaburan yang lebih luas untuk mengakses kelas aset alternatif berprestasi tinggi ini, yang biasanya ditutup kepada kebanyakan pelabur.
CJ: Pada pendapat anda, apakah motif terbesar bagi pelabur untuk melabur dalam aset hartanah yang terikat dan bukannya melalui laluan trad-fi konvensional? Atau adakah ini hanya untuk pelabur yang tidak boleh mengakses instrumen sedemikian di luar kripto?
JV: Motif terbesar adalah akses dan fleksibiliti. Laluan ini menyediakan pemilihan dan penyesuaian portfolio yang lebih besar serta keupayaan untuk memperdagangkan aset token anda dengan mudah di pasaran sekunder.
CJ: Saya menyertai senarai menunggu untuk menyertai Brightvine. Mengapakah terdapat senarai menunggu, dan bilakah anda merancang untuk membuka senarai ini?
JV: Tahun ini, kami akan melancarkan platform yang membolehkan pelabur membeli dan mempertaruhkan aset digital di Brightvine.
CJ: Adakah Brightvine akan terus menumpukan pada hartanah, atau adakah anda mempunyai rancangan untuk memberikan lebih banyak kelas aset?
JV: Brightvine kini menumpukan pada gadai janji, pendapatan tetap dan industri hartanah, tetapi kami sentiasa menerokai kemungkinan baharu dan terbuka untuk mengejar kelas aset lain pada masa hadapan.
CJ: Bagaimanakah pengeluar gadai janji boleh mendapat manfaat daripada produk anda?
JV: Kami menawarkan pengeluar gadai janji akses ke Brightvine Portal, yang merupakan platform pengurusan selamat yang meningkatkan kecekapan, keselamatan dan kecairan untuk gadai janji dan MBS. Pemberi pinjaman dan pengeluar melakukan tokenisasi produk kewangan dunia sebenar mereka menjadi aset digital, membolehkan pemindahan data yang disahkan dengan mudah dengan pihak ketiga seperti pelabur, peniaga broker dan RIA. Selain itu, pengeluar menggunakan Brightvine Portal untuk menyelaras dan menjalankan penawaran utama aset digital kepada pelabur.
CJ: Pada pendapat anda, apakah masa hadapan untuk saham yang melalui tokenisasi? Adakah anda rasa saham dan hartanah yang melalui tokenisasi akan menjadi arus perdana, menarik modal keluar daripada sektor trad-fi?
JV: Saya sangat percaya bahawa trad-fi dan DeFi akhirnya akan bergabung. Trad-fi dipenuhi dengan sebilangan besar profesional pelaburan yang sangat pakar, bekerja keras dan bijak. Ia mungkin akan mengambil sedikit masa, tetapi saya percaya industri itu akan menyesuaikan diri dan menggunakan blok rantai untuk membolehkan semua kelas aset, daripada ekuiti kepada pendapatan tetap. Akhirnya, kita tidak akan bercakap tentang tokenisasi. Ia hanya akan menjadi teknologi yang memacu pasaran kewangan baharu yang lebih cekap, telus, cair dan boleh diakses.
CJ: Adakah anda mempunyai kebimbangan mengenai peraturan di sini? Sebagai contoh, saham yang melalui tokenisasi dan sekuriti lain yang serupa telah dipantau ketat oleh pihak berkuasa untuk melihat jika ia mewakili sekuriti. Adakah ini akan menjejaskan Brightvine atau pelabur mereka?
JV: Kami menghormati dan menggalakkan peraturan industri itu, dan hasilnya, pematuhan adalah teras produk dan penawaran Brightvine. Mana-mana sekuriti yang ditawarkan di Brightvine akan mematuhi garis panduan yang sepatutnya dari badan kawal selia yang sesuai.
CJ: Saya berasal dari Ireland, di mana sangat sukar bagi golongan muda untuk mendapatkan gadai janji sejak GFC, dengan ramai yang terperangkap dalam perangkap sewa. Ini adalah soalan yang agak hipotesis, tetapi adakah anda rasa hartanah dan gadai janji yang terikat berpeluang untuk mengurangkan masalah ini pada akhirnya?
JV: Ya! Katakanlah orang awam di Ireland berminat untuk menambah baik pemilikan rumah di seluruh negara. Mereka boleh mencipta dan membiayai kumpulan kecairan berasaskan blok rantai yang secara algoritma membeli gadai janji peminjam di Ireland. Produk ini meningkatkan kecairan untuk gadai janji manakala lejar data yang disahkan dan tidak boleh diubah mengurangkan perbelanjaan yang berkaitan dengan gadai janji. Peningkatan kecairan dan pengurangan perbelanjaan menambah baik harga untuk peminjam. Penetapan harga yang lebih baik bermakna lebih ramai orang layak untuk gadai janji yang seterusnya akan menambah baik pemilikan rumah.
Selain itu, pelabur di sebalik dana itu berkemungkinan akan menerima pulangan yang lebih besar berbanding jika mereka meninggalkan dana mereka di bank! Brightvine akan melancarkan produk untuk menangani masalah itu pada akhir tahun ini.