Shapeshift, eine Kryptowährungsplattform ohne Verwahrung, machte letztes Jahr Schlagzeilen, als sie ankündigten, dass sie das gesamte Unternehmen dezentralisieren und die Governance über ihren FOX-Token an die Kunden delegieren würden. Das Unternehmen, das es seit 2014 gibt, hat den größten Airdrop der Geschichte durchgeführt, um dies zu erreichen: 340 Millionen FOX-Token wurden an über eine Million Empfänger vergeben.
Was sie tun, ist kurz gesagt, dass sie den Kunden eine sichere und private Möglichkeit bieten, mit digitalen Vermögenswerten zu interagieren. Dazu gehören der Handel, die Nachverfolgung und die Erwirtschaftung von Erträgen, und eine Vielzahl von Chains sind auf der Plattform integriert.
Jetzt macht Shapeshift DAO wieder Schlagzeilen, und zwar in Verbindung mit UMA, einem Optimistic Oracle, das Wissen für Web3-Protokolle validiert. Das Duo gab letzte Woche bekannt, dass Coinbase Ventures und Chapter One einen erheblichen Teil der kürzlich geprägten FOX Success-Token übernommen haben.
Der Sinn dieser neuen Token ist es, Mittel für das Projekt zu beschaffen, ohne die Token mit einem starken Abschlag zu verkaufen, was auch Sinn macht. Aber es sind die beteiligten Namen, die wirklich Wellen geschlagen haben; immer wenn Parteien wie Coinbase Ventures oder Chapter One in der Diskussion sind, werden die Leute aufmerksam.
Deshalb haben wir uns mit Kevin Chan, Schatzmeister bei UMA, unterhalten, um seine Gedanken zu einigen Fragen zu erfahren, die wir nach der Ankündigung unbedingt stellen wollten. Dazu gehört ein Bereich, der meiner Meinung nach in der Welt der Kryptowährungen immer wichtiger wird – die Rolle des Risikokapitalismus und die Frage, wie die Anreize mit denen gewöhnlicher Investoren übereinstimmen oder im Gegensatz dazu stehen, was im Zusammenhang mit der Art und Weise, wie Shapeshift diese Mittel aufbringen wollte, besonders wichtig ist..
Cryptoadvisor: In der Pressemitteilung heißt es, dass Success Token eine alternative Möglichkeit für DAOs bieten, ihre Finanzmittel zu diversifizieren – können Sie das bitte näher erläutern?
Kevin Chan: Ein Großteil der Finanzmittel von DAOs besteht in der Regel hauptsächlich aus ihren eigenen nativen Token. Diese DAOs müssen sich grundlegend diversifizieren und benötigen verschiedene Vermögenswerte, damit sie ihr Team und andere Mitwirkende im Rahmen ihrer Routinetätigkeit bezahlen können. Aus diesem Grund ist es wichtig, ein Gleichgewicht der Stablecoins zu halten.
Nachdem ein Projekt gestartet wurde, gibt es neben dem Verkauf von Token mit einem hohen Rabatt an Investoren nur wenige Alternativen zur Mittelbeschaffung. Success Tokens bieten eine wichtige Fundraising-Alternative. Anstatt den Anlegern im Voraus einen hohen Rabatt anzubieten, werden die Anleger mit mehr Token belohnt, wenn eine Erfolgsmetrik erreicht wird.
Der Preis kann diese Erfolgsmetrik sein. Erfolgstoken funktionieren wie eine Kaufoption oder sogar eine KPI-Option und bieten Anlegern eine Ausrichtung mit zusätzlichen Kennzahlen wie TVL, Volumen, neuen Benutzern usw.
CA: Sie geben an, dass der Verkauf von Token an VC-Investoren mit Anreizen auch ein Vorteil ist. Können Sie die Rolle, die FOX Success hier spielt, erläutern und Ihre Meinung zum Stand der Krypto-VC äußern (wenn man bedenkt, wie interessant es war, sie in den letzten ein oder zwei Jahren zu verfolgen)?
KC: In Bezug auf FOX-Erfolgstoken erhalten Anleger eine Kaufoption. Der Preis ist daher die Metrik, an der wir die Investoren und die ShapeShift-Community ausrichten. Wenn ShapeShift beim Aufbau seines Protokolls erfolgreich ist, sollte sich der FOX-Token erholen. Wenn es sich erholt, werden diese Erfolgstoken-Inhaber mit mehr FOX-Token belohnt.
Vor der Verwendung von Erfolgs-Token hatten VCs im Allgemeinen Token mit einem Rabatt gekauft, um ihre Investition für ein oder zwei Jahre zu sichern, wodurch das Projekt Stabilität und Unterstützung erhielt. Es gibt jedoch Szenarien, in denen diese Vereinbarung zu Reibungen zwischen Investoren und dem Projekt und der gesamten Gemeinschaft geführt hat.
Einige Community-Mitglieder mögen die Idee nicht, dass Großinvestoren Token mit einem Rabatt kaufen können, während sie hart für das Projekt arbeiten und Token zum Marktpreis kaufen. Wenn Sie sich dem Vesting-Datum nähern – und wenn sich die Token nicht erholt oder ausverkauft haben – könnten die Community und das Projektteam besorgt sein, dass diese Investoren ihre Token wegwerfen würden, da sie sie mit einem Rabatt gekauft haben.
Erfolgs-Token belohnen Investoren nur, wenn sich der Token erholt. Dadurch fühlt sich die Community wohler und einige der oben beschriebenen Reibungen werden vermieden. VCs sollten auch von dieser Auszahlungsstruktur angezogen werden. VCs sind nicht mit 25-30 % Rabatt dabei; Sie wollen mit diesen Investitionen das 10-fache oder 100-fache verdienen. Wenn sie also mehr Erfolg haben, würde es auch besser zu ihnen passen.
CA: Viele sind besorgt über die Konsolidierung des Reichtums, wenn sich das Web 3.0 weiter etabliert – wir haben zum Beispiel den Airdrop von ApeCoin an die Inhaber des Bored Ape Yacht Club gesehen (derzeit 134.000 USD wert), von dem 52 % von den Gründern, den ursprünglichen Inhabern und denen, die an der DAO arbeiten, eingesperrt wurden. Glauben Sie, dass dies ein Grund zur Besorgnis für die Kryptowährung ist, oder denken Sie, dass dies lediglich Wachstumsschmerzen sind und die Vision des Web 3.0, die ein demokratischeres, transparenteres und zugänglicheres Umfeld ermöglicht, auf dem richtigen Weg ist?
KC: Es gibt Bedenken, dass der Vermögensanteil von Kryptowährungen im Moment konzentriert ist, aber wir befinden uns noch in einem sehr frühen Stadium der Entwicklung des Web 3.0. Ein wichtiger Unterschied zum Web 3.0 besteht darin, dass es genehmigungsfrei und transparent ist und alle gleichberechtigt sind.
Im traditionellen Finanzwesen gibt es Hinterzimmerabsprachen, die Leute an der Macht begünstigen und etablierte Beziehungen des "alten Geldes" oder Leute mit politischem Einfluss in unfairer Weise begünstigen. Menschen mit Geld haben aufgrund von Günstlingswirtschaft und Vorschriften, die den Status quo schützen, Zugang zu mehr Investitionsmöglichkeiten.
In DeFi werden viele dieser unfairen Vorteile beseitigt. Wir können sehen, wohin die Gelder fließen und wer was tut. Man braucht kein Vorvermögen, um Zugang zu Investitionen zu erhalten. Die Hauptidee und Vision ist, dass die Vorteile, Dienstleistungen und Produkte von DeFi für jeden zugänglich sind.
Wenn Sie einen Internetanschluss haben, sollte jeder überall auf der Welt den gleichen Zugang zu den Möglichkeiten haben. Das sind die Ideale, die wir anstreben, aber es gibt noch viel zu tun.
CA: Wohin wird sich der Kryptomarkt Ihrer Meinung nach im nächsten Jahr entwickeln? Glauben Sie, dass das geopolitische Klima (Russland/Iran usw.) oder das monetäre Umfeld (Inflation, Fed-Erhöhungen am Horizont usw.) eine positive Zukunft für Bitcoin und Kryptowährungen versprechen?
KC: Ja, es sollte ein langfristiges positives Wachstum für Kryptowährungen und DeFi geben. Die aktuelle Geo- und Geldpolitik unterstreicht die Notwendigkeit der Selbstverwahrung und der Verwaltung von Vermögenswerten, die unabhängig von staatlichem Einfluss oder Kontrolle sind.
Kurzfristig besteht immer noch eine große Unsicherheit darüber, wie sich dies in Bezug auf die Regulierung und andere staatliche Maßnahmen auswirken wird.
CA: Wie würde sich Ihrer Meinung nach der FOX Success-Token in einem anhaltenden Bärenmarkt behaupten?
KC: FOX-Success-Token werden in einem größeren Bärenmarkt genauso gehandelt wie ein regulärer FOX-Token, vorausgesetzt, er liegt deutlich unter dem Ausübungspreis der Call-Option. Der Anleger erhält eine kostenlose Option. Dies könnte dazu führen, dass einige Anleger das Interesse an dem Projekt verlieren, aber das wäre bei vielen Projekten in einem Bärenmarkt der Fall.
ShapeShift hingegen hätte besser abgeschnitten, weil es den Abschlag nicht im Voraus aufgegeben und sich jetzt mehr Mittel gesichert hat und die überschüssigen Sicherheiten, die im Erfolgs-Token (für die Kaufoption) gespeichert sind, zurückholen und für künftige Geldbeschaffungen verwenden kann.
Der Success-Token wird sich als effizienter erweisen.