Manchmal vergessen die Leute, dass DeFi wirklich erst 2020 gestartet wurde. Daher tritt der aufstrebende Sektor jetzt in den ersten Bärenzyklus seines jungen Lebens ein.
Trotzdem geht die Innovation weiter. Ein solcher Sektor sind Derivate, was ich besonders interessant finde. Während tokenisierte Aktien und andere konventionelle Trad-Fi-Investitionsmechanismen immer mehr an Bedeutung gewinnen, ist es unvermeidlich, dass das Netz breiter gespannt wird, um einige der komplexeren Strategien zu integrieren.
ZKX ist eine Derivate-Handelsplattform, die auf StarkNet aufbaut, das kürzlich bekannt gab, dass es 4,5 Mio. $ in Rahmen einer Finanzierung aufgebracht hat. Unter den Investoren ist natürlich Alameda Research, das von Sam Bankman-Fried geführte Unternehmen, das heutzutage in jeder Krypto-Artikel zu sein scheint. Crypto.com ist ein weiterer bemerkenswerter Investor.
Ich hatte einige Fragen an das Start-up, da ich neugierig war, mehr zu erfahren. Unten sehen Sie das F&A mit dem Gründer von ZKX, Eduard Jubany.
CoinJournal (CJ): Wie würden Sie ZKX und StarkWare für diejenigen beschreiben, die sie vielleicht noch nicht kennen?
Eduard Jubany (EJ): ZKX ist ein erlaubnisfreies Protokoll für Derivate, das auf StarkNet basiert, mit einem dezentralisierten Orderbuch und einer einzigartigen Möglichkeit, komplexe Finanzinstrumente als Swaps anzubieten. Das Protokoll wird von einem DAO unterstützt und bietet ein gehobenes Handelserlebnis mit gamifizierten Bestenlisten und einzigartiger Liquiditätsführung. Mit der herausragenden Positionierung im StarkNet-Ökosystem ist es unsere Mission, den Zugang zu globalen Erträgen durch seine Angebote für jedermann und überall zu demokratisieren.
Wir entschieden uns dafür, auf StarkNet aufzubauen, weil es uns Zugang zu einer Umgebung verschaffte, in der wir Aufgaben ausführen konnten, die in anderen Web3-Umgebungen nicht durchführbar waren, und weil es uns mit einer kuratierten Entwicklergemeinschaft innerhalb des Starkware-Ökosystems verband.
CJ : Soweit ich weiß, haben Sie früher unter anderem für SOSV gearbeitet, ein VC mit einem AUM von über 1 Mrd. $. Wie sind Sie zu Kryptowährungen (und ZKX) gekommen?
EJ: Es ist eine interessante Geschichte. Ich habe für Risikokapitalfonds in Asien und den Vereinigten Staaten gearbeitet. Während unserer Zusammenarbeit bei SOSV mit Naman entdeckten wir eine enorme Gelegenheit, Benutzer in aufstrebenden Märkten wie Indonesien und Indien zu bedienen. Wir haben die zahlreichen Einschränkungen erkannt, mit denen Menschen konfrontiert sind, wenn sie versuchen, Zugang zu finanziellen Möglichkeiten zu erhalten.
Infolgedessen wurde die Idee von ZKX geboren, um Menschen in Schwellenländern dabei zu helfen, Zugang zu Möglichkeiten zu erhalten, die ihnen zuvor nicht zur Verfügung standen. Wir wollten in den Markt einsteigen und überlegten gerade, wie wir das schaffen könnten, als die GameStop-Saga stattfand. Doch die Realität erwies sich als etwas komplizierter. Selbst der Kauf einer Aktie von GameStop war sehr kompliziert, und es war schwierig für uns, diese Renditechance zu nutzen und daran teilzuhaben. Und da haben wir uns gedacht: Was ist mit dem Durchschnittsnutzer dieser Märkte, wenn es für uns so kompliziert ist?
ZKX wurde aus der Idee heraus gegründet, dass jeder Zugang zu Investitionsmöglichkeiten haben sollte, um gleiche Bedingungen für Menschen aus verschiedenen Ländern und mit unterschiedlichem Hintergrund zu schaffen.
Wir haben uns letztendlich entschieden, uns auf die ZK-Rollup-Technologie zu konzentrieren, weil wir der Meinung waren, dass dies der skalierbarste Weg ist, um diese aufstrebenden Marktbenutzer zu erreichen.
CJ : Während der letzten Baisse sind viele Projekte pleite gegangen. Glauben Sie, dass die Situation dieses Mal ähnlich sein wird, und wie ist ZKX aufgestellt, um dieses Schicksal zu vermeiden?
EJ: Im Vergleich zum ersten Quartal des Jahres hat es eine Verlangsamung gegeben. Traditionell waren Krypto und traditionelle Märkte immer umgekehrt korreliert. Der eine sinkt, während der andere steigt. Aber leider sind die Auswirkungen des Zusammenbruchs von Luna immer noch zu spüren, zusammen mit einer breiteren Verlangsamung der Wirtschaft.
ZKX und das Entwicklerteam haben bereits einige Zyklen durchlaufen und wir können entsprechend planen. Außerdem geht es bei den Marktbewegungen um den Preis, nicht um den Wert. Er spiegelt nicht den Wert dessen wider, was in diesem Bereich aufgebaut wird, und die Innovation, die hinter den Kulissen stattfindet.
Wir glauben, dass die Fähigkeiten, die wir bei ZKX aufbauen, ein wichtiges Puzzleteil sind, um die Demokratisierung der globalen Märkte voranzutreiben. Auch wenn die Handelsaktivität im gesamten Bereich geringer ist, ist das, was wir aufbauen, zukunftssicher.
Der Rat an alle, die gerade die Baisse durchleben, lautet, sich eine langfristige Startbahn zu bauen und vorzubereiten, um schließlich in der Hausse zu wachsen.
CJ : Mir ist aufgefallen, dass einer der Investoren Alameda Research ist, der in letzter Zeit als Krypto-Kreditgeber der letzten Instanz aktiv war, wenn man das so sagen kann. Waren Sie froh, Alameda an Bord zu haben, und stört Sie das erhöhte Risiko, das sie in letzter Zeit eingegangen sind?
EJ: Alameda und unsere anderen Partner fördern und bauen das Web3-Ökosystem seit Jahren aktiv auf. Sie haben die Mission, die gesamte Branche voranzubringen und eine bessere Infrastruktur und ein besseres Bewusstsein aufzubauen.
Der Abschwung ist global und wird von makroökonomischen Bedingungen angetrieben, wobei die US-Notenbank die Zinssätze strafft und den Risikoabbau in allen Anlageklassen vorantreibt. Die meisten dieser Unternehmen haben seit Jahren solide Einnahmen und Finanzen, sind aber jetzt mit Krediten und Investitionen konfrontiert, die möglicherweise sauer geworden sind. Das soll das Ökosystem langfristig nur stärken, indem es die faulen Äpfel wegräumt und sich auf die stärksten Spieler konzentriert.
Die dezentralen Plattformen in DeFi sind während des gesamten Abschwungs stark geblieben und haben ohne größere Probleme funktioniert, während die zentralen Börsen und Anbieter gescheitert sind, was für eine dezentrale Finanzierung und Infrastruktur spricht.
CJ : Haben Sie Angst vor einer Regulierung im Bereich der Krypto-Derivate?
EJ: Mit Krypto-Derivaten können sich Privatkunden und Institutionen vor Kursverlusten schützen. Als solche sind sie gesunde Instrumente, die im Ökosystem vorhanden sind. Die Ereignisse der letzten Monate beweisen, dass dezentrale Protokolle schwierigen Bedingungen standhalten können, während zentralisierte Einheiten dies nicht können. Protokolle wie Aave oder Compound haben sich behauptet, während andere zentralisierte Einheiten untergingen. Da die Regeln und die Verwaltung in den Smart Contracts, die sich auf der Blockchain befinden, fest einkodiert sind, hoffen wir, dass dies den Regulierungsbehörden ein besseres Verständnis dafür vermitteln wird, wie dezentrale Protokolle fair und sicher für die Nutzer sein können.
CJ : Der Bereich des dezentralen Derivatehandels hat in den letzten Jahren ein immenses Wachstum verzeichnet. Welche Vorteile hat er Ihrer Meinung nach gegenüber dem zentralisierten Modell, und glauben Sie, dass er erhebliche Marktanteile erobern kann?
EJ: EJ: Das Haupthindernis für die Akzeptanz ist die Benutzererfahrung. Heutzutage benötigen die meisten dezentralen Protokolle eine Krypto-Wallet, um sich zu verbinden und zu interagieren. Mit dem Aufkommen der Konto-Abstraktion und ZK-Rollups wie Starkware erkennen wir das Potenzial, einfache Onboarding-Erfahrungen, wie eine E-Mail-Anmeldedaten, für alltägliche Benutzer anzubieten und die Fallstricke und Komplexitäten der DeFi-Erfahrung, wie wir sie bisher kannten, zu vermeiden.