In der heutigen Welt der Kryptowährung ist es üblich, investierbare Vermögenswerte in die Blockchain zu stecken. Während die Vorteile immens sind – einige der bemerkenswertesten sind eine bessere Zugänglichkeit, weniger Reibungsverluste und Gebühren sowie die Möglichkeit, illiquide Vermögenswerte aufzuteilen – sind auch die Herausforderungen zahlreich.
Brightvine, eine Blockchain-basierte Anlageplattform, die geprüfte Emittenten von realen Vermögenswerten mit digitalen Investoren verbindet, ist so eine Firma, die sich dieser Herausforderung stellt. Heute gaben sie eine Partnerschaft mit Angel Oak Ventures bekannt, dem Technologie-Venture-Zweig von Angel Oak Companies, der an innovativen Hypothekenlösungen arbeitet. Die Partnerschaft wird darauf abzielen, die Plattform von Brightvine zu nutzen, um neue Investitionswege für Investoren zu erkunden.
Es macht Spaß, über die Auswirkungen auf den breiteren Finanzmarkt nachzudenken, wenn Immobilien und Blockchain erfolgreich zusammengeführt werden können. Der notorisch illiquide und unzugängliche Immobilienmarkt könnte sich verändern, wenn jemand jemals herausfinden würde, wie diese Vermögenswerte erfolgreich in Token umgewandelt werden können. Um Antworten darauf zu erhalten, warum dies eine solche Herausforderung ist, welche Fortschritte erzielt werden und was genau diese Partnerschaft mit Angel Oak beinhaltet, haben wir Joe Vellanikaran, CEO von Brightvine, interviewt.
Coin Hero (CH): Die Menschen träumen schon lange davon, dass Immobilien auf der Blockchain leben, aber bisher ist der Fortschritt hinter anderen Sektoren innerhalb der Kryptowährung zurückgeblieben. Was denken Sie, ist der Grund dafür?
Joe Vellanikaran (JV): Dafür gibt es zwei Hauptgründe: Das geringe Bewusstsein in der Immobilienbranche für die Vorteile von Blockchain und die unzureichende Infrastruktur zur Unterstützung der Tokenisierung von Immobilien. Die Immobilienbranche ist unglaublich anspruchsvoll. Gut ausgebildete, finanziell versierte Personen nutzen viele Optionen, die derzeit zur Finanzierung ihrer Investitionen bestehen. Die meisten scheinen sich jedoch nicht der Vorteile bewusst zu sein, die die Blockchain für Immobilien bietet, wie z. B. eine größere Liquidität durch das Erreichen einer breiteren Basis von Investoren und Effizienzgewinne durch die Automatisierung redundanter Funktionen durch intelligente Verträge. Obwohl es Krypto und Blockchain schon seit über einem Jahrzehnt gibt, gibt es immer noch keine technologische Lösung, die die Dynamik und die Nuancen der Immobilienbranche richtig einschätzt. Genau hier kommt Brightvine ins Spiel.
CH: Die Pressemitteilung beschreibt die Verringerung der „Reibung traditioneller Sekundärmärkte“ als Vorteil des tokenisierten Ansatzes. Können Sie bitte näher erläutern, was Sie damit meinen?
JV: Obwohl der Sektor um ein Vielfaches größer ist als die Aktienmärkte, gibt es keine NYSE für Hypotheken, Immobilien oder festverzinsliche Produkte. Verkäufe und Übertragungen dieser Vermögenswerte werden privat ausgehandelt, was erhebliche Due-Diligence-Prüfungen und Übertragungskosten erfordert. Brightvine ermöglicht die nahtlose Übertragung von Vermögenswert-Tokens zwischen den Transaktionsparteien – und das bei gleichzeitiger Reduzierung der Prüfkosten durch die Blockchain-basierte Validierung von Dokumenten und Daten.
CH: Auf welche Zielgruppe zielen Sie mit der Angel Oak-Partnerschaft ab – DeFi-Investoren, die ihr Portfolio durch ein Immobilienengagement diversifizieren wollen, aber im Bereich der Kryptowährungen bleiben?
JV: Das ist richtig, aber wir zielen auch auf institutionelle und akkreditierte Investoren im traditionellen Finanzwesen ab, die in Anlageklassen investieren wollen, die ohne Brightvine zu schwierig zu prüfen und zu verfolgen sind.
CH: Wird dies Immobilieninvestitionen zugänglicher machen, da die typischerweise großen und illiquiden Investitionen on-chain fragmentiert werden können?
JV: Ja. Wir ermöglichen es Vermögensverwaltern von festverzinslichen Wertpapieren und Immobilien, mithilfe von Token Gelder von Blockchain-basierten Investoren zu beschaffen. Diese Fonds werden in der Regel von großen Institutionen finanziert und selten gehandelt. Die Tokenisierung des Fonds ermöglicht einer breiteren Anlegerbasis den Zugang zu diesen leistungsstarken alternativen Anlageklassen, die den meisten Anlegern normalerweise verschlossen sind.
CH: Was würden Sie sagen, ist das größte Motiv für einen Anleger, in eine tokenisierte Immobilienanlage zu investieren, anstatt über den herkömmlichen Weg des Handels? Oder ist dies einfach für Investoren, die keinen Zugang zu solchen Vehikeln außerhalb von Krypto haben?
JV: Die wichtigsten Beweggründe sind Zugang und Flexibilität. Dieser Weg bietet eine größere Portfolioauswahl und -anpassung sowie die Möglichkeit, Ihre tokenisierten Vermögenswerte problemlos auf einem Sekundärmarkt zu handeln.
CH: Ich habe mich auf die Warteliste für Brightvine gesetzt. Warum gibt es eine Warteliste und wann wird diese voraussichtlich eröffnet?
JV: In diesem Jahr werden wir eine Plattform einführen, die es Investoren ermöglicht, digitale Assets auf Brightvine zu kaufen und zu staken.
CH: Wird sich Brightvine weiterhin auf Immobilien konzentrieren oder haben Sie Pläne, weitere Anlageklassen zu tokenisieren?
JV: Brightvine konzentriert sich derzeit auf die Hypotheken-, Renten- und Immobilienbranche, aber wir erkunden ständig neue Möglichkeiten und sind offen dafür, in Zukunft andere Anlageklassen zu verfolgen.
CH: Wie könnten Hypothekenemittenten von Ihrem Produkt profitieren?
JV: Wir bieten Hypothekenemittenten Zugang zum Brightvine Portal, einer sicheren Verwaltungsplattform, die die Effizienz, Sicherheit und Liquidität von Hypotheken und MBS erhöht. Kreditgeber und Emittenten verwandeln ihre realen Finanzprodukte in digitale Vermögenswerte und ermöglichen so die einfache Übertragung von validierten Daten an Dritte wie Investoren, Makler und RIAs. Darüber hinaus nutzen Emittenten das Brightvine-Portal zur Koordinierung und Durchführung von Primärangeboten für digitale Vermögenswerte an Investoren.
CH: Was glauben Sie, was die Zukunft für tokenisierte Aktien bereithält? Glauben Sie, dass entweder tokenisierte Aktien oder Immobilien jemals Mainstream werden und damit Kapital aus dem Trad-Fi-Sektor abziehen?
JV: Ich glaube fest daran, dass Trad-Fi und DeFi irgendwann verschmelzen werden. In der Handelsbranche tummeln sich zahlreiche unglaublich intelligente, hart arbeitende und versierte Anlageexperten. Es mag einige Zeit dauern, aber ich glaube, dass sich die Branche anpassen und Blockchain übernehmen wird, um alle Anlageklassen, von Aktien bis zu festverzinslichen Wertpapieren, zu ermöglichen. Irgendwann werden wir nicht einmal mehr über Tokenisierung sprechen. Es wird einfach die Technologie sein, die einen neuen Finanzmarkt antreibt, der effizienter, transparenter, liquider und zugänglicher ist.
CH: Haben Sie irgendwelche Befürchtungen in Bezug auf die Regulierung in diesem Bereich? Tokenisierte Aktien und andere ähnliche Wertpapiere wurden beispielsweise von den Behörden streng daraufhin überprüft, ob sie Wertpapiere darstellen. Wird sich dies auf Brightvine oder seine Anleger auswirken?
JV: Wir respektieren und fördern die Regulierung der Branche, und daher steht die Einhaltung der Vorschriften im Mittelpunkt der Produkte und Angebote von Brightvine. Alle Wertpapiere, die auf Brightvine angeboten werden, entsprechen den ordnungsgemäßen Richtlinien der zuständigen Aufsichtsbehörden.
CH: Ich komme ursprünglich aus Irland, wo es für junge Leute seit der Weltwirtschaftskrise sehr schwierig ist, Hypotheken zu erhalten, und viele in die Mietfalle tappen. Das ist zwar eine hypothetische Frage, aber glauben Sie, dass tokenisierte Immobilien und Hypotheken eine Chance haben könnten, dieses Problem letztendlich zu verringern?
JV: Ja! Nehmen wir an, die irische Öffentlichkeit ist daran interessiert, das Wohneigentum landesweit zu verbessern. Sie könnten einen Blockchain-basierten Liquiditätspool schaffen und finanzieren, der algorithmisch Hypotheken von Kreditnehmern in Irland aufkauft. Dieses Produkt erhöht die Liquidität für Hypotheken, während das unveränderliche Hauptbuch mit validierten Daten die mit Hypotheken verbundenen Kosten reduziert. Die Erhöhung der Liquidität und die Senkung der Kosten verbessern die Preisgestaltung für Kreditnehmer. Eine bessere Preisgestaltung bedeutet, dass sich mehr Menschen für eine Hypothek qualifizieren, was wiederum die Eigenheimquote erhöht.
Außerdem erhalten die Anleger des Fonds wahrscheinlich eine höhere Rendite, als wenn sie ihr Geld bei der Bank gelassen hätten! Brightvine wird noch in diesem Jahr ein Produkt auf den Markt bringen, das genau dieses Problem angeht.